주가 선물은 어떤 특징이 있나요? 주가 지수 선물이란 무엇입니까? 그것은 주식과 어떤 차이가 있습니까? 둘 사이의 관계는 무엇입니까? 다음은 변쇼가 정리한 주가 선물의 특징입니다. 도움이 좀 되었으면 합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 예술명언)
주가 선물의 특징
1. 주가 지수 선물은 다른 금융 선물 및 상품 선물과 같은 특징을 가진 계약의 표준화입니다. 선물 계약의 표준화는 가격을 제외한 선물 계약의 모든 조항이 사전에 규정되어 있으며 표준화된 특징을 가지고 있음을 의미합니다. 선물 거래는 매매 표준화 선물 계약을 통해 진행된다. 거래를 집중하다. 선물시장은 고도로 조직된 시장으로, 엄격한 관리제도를 시행하고, 선물거래는 선물거래소에서 집중적으로 완성된다. 헤지 메커니즘. 선물 거래는 역헤지 작업을 통해 이행 책임을 끝낼 수 있다. 일일 무채무 결산 시스템. 일일 거래가 끝나면 거래소는 당일 결제가격에 따라 각 회원의 보증금 계좌를 조정하여 투자자의 이익이나 적자를 반영할 것이다. 가격이 투자자가 창고를 보유하는 데 불리한 방향으로 바뀌면 투자자는 일일 결산 후 보증금을 추가해야 한다. 보증금이 부족하면 투자자의 위치는 강제로 창고를 평평하게 할 수 있다. 지렛대 효과. 주가 선물은 융자권 거래를 채택한다. 납부해야 할 보증금 금액은 거래의 지수 선물의 시가에 따라 결정되기 때문에 거래소는 시장 가격 변화에 따라 보증금을 추가할지 초과 인출할지 여부를 결정합니다.
2. 주가 선물 자체의 고유한 특징주가 선물의 표지물은 특정 주식지수이며, 오퍼 단위는 지수점으로 계산됩니다. 계약의 가치는 어떤 화폐 승수와 주식 지수 견적의 곱으로 표현된다. 주가 선물의 교부는 현금 교부를 채택하는 것이지, 주식 교부를 통해서가 아니라 차액을 결산하여 현금으로 위치를 결산하는 것이다. 주가 선물과 상품 선물 거래의 차이는 다르다. 주가 선물의 표지물은 실제 목표 자산이 아닌 특정 주가지수이다. 상품 선물 거래의 대상은 실물 형태를 가진 상품이다. 배달 방식이 다르다. 주가 선물은 현금으로 배달되고, 출납일 청산 차액을 통해 현금으로 창고를 결산한다. 반면에 상품 선물은 실물인도이며, 교부일에 실물소유권의 이전을 통해 결산한다. 계약 만료일의 규범화 정도가 다르다. 주가 선물 계약의 만기일은 표준화되어 있으며, 보통 3 월, 6 월, 9 월, 65438+2 월 등이다. 상품 선물 계약의 만기일은 상품의 특성에 따라 다르다. 보유 비용이 다르다. 주가 선물의 보유 비용은 주로 융자 비용이며, 실물 저장 비용은 없다. 보유 주식에는 때때로 배당금이 있다. 배당금이 융자 비용을 초과하면 보유 수익이 있을 것이다. 상품 선물의 보유 비용에는 저장 비용, 운송 비용 및 융자 비용이 포함됩니다. 주가 지수 선물의 보유 비용은 상품 선물보다 낮다. 투기 표현은 달라졌다. 주가 선물은 상품 선물보다 외부 요인에 더 민감하고, 가격 변동이 더욱 잦기 때문에 주가 선물은 상품 선물보다 더 투기성이 있다. 외환 선물 (Foreignexchangefutures) 외환 선물 (Foreign exchange futures) 은 거래 쌍방이 미래의 어느 시점에 현재 약속한 비율에 따라 표준화 계약에서 한 통화를 다른 통화로 변환하는 거래를 말합니다. 환율을 주제로 한 선물 계약을 가리켜 환율의 위험을 피하는데 쓰인다. 그것은 금융 선물 중 가장 오래된 품종이다. 미국 시카고 상품거래소 국제통화시장부 1972 년 5 월 첫 외환선물계약이 출범한 이후 국제무역의 발전과 세계경제일체화 과정이 가속화되면서 외환선물거래가 호황을 이어가고 있다. 투자자, 금융기관 및 기타 경제주체에게 효과적인 헤지 도구를 제공할 뿐만 아니라, 차익 거래자와 투기자들에게 새로운 이익 수단을 제공한다.
주가 지수 선물과 주식의 비교
증권 투자자는 주식 분석에 일반적으로 사용되는 KDJ 지표, RSI 지표, 선물 분석 등 주가 지수 선물을위한 좋은 기반을 가져야하지만 모든 사람의 습관에 따라 자신의 방법을 선택해야합니다.
주가 선물과 주식의 주요 차이점은 다음과 같습니다
주식보증금제도는 주가 선물에 대해 5 만원을 50 만원 이상 거래하는 데 쓸 수 있다. T+0 트랜잭션은 T+0 트랜잭션의 양방향 트랜잭션에 사용할 수 없습니다. 매매 쌍방은 모두 창고 단방향 거래를 할 수 있고, 제한된 시간 내에만 창고를 열 수 있다. 보통 몇 달 동안 창고를 평평하게 해야지 이자가 없다. 주식 수가 제한되어 있다. 상술한 주가 선물과 주식의 차이로 인해 선물 시장의 일부 기술 성과는 주식과 달리 분석 방법도 다르다.
주가 지수 선물 시장 지수의 몇 가지 특별한 점
주가 선물 시장의 기술 분석은 주식과 거의 같지만, 몇 가지 기술 매개변수는 주식과 완전히 다르다. 주식 투자자는 주가 선물 시장을 분석할 때 자신의 다른 기술 분석 습관에 따라 이러한 기술 매개변수에 대한 기존 견해를 적절히 수정해야 한다.
1. 볼륨
주가 선물의 거래량은 이날 매입과 판매된 거래량의 합계로 양방향 계산이다. 즉, 우리가 본 거래의 절반은 매입이고, 절반은 매각이다. 그러나 매매는 모두 개장이나 평창이 있을 수 있는데, 이것은 주식과는 다르다. 따라서 선물의 거래량에는 매입, 판매, 개창, 평창의 다양한 조합에 대한 정보가 포함되어 있어 주식의 거래량보다 훨씬 많은 정보가 반영된다.
2. 개설 위치
주가 선물의 보유량은 매매 쌍방의 미평창의 보유량의 합으로 두 방향으로 계산한다. 다른 말로 하자면, 우리가 본 창고의 절반은 매입창고이고, 일반적으로 판매창고이다. 창고 변경은 또한 시장에 큰 영향을 미치는 지표입니다.
보유량의 크기는 시장에서 같은 선물 계약 거래에 대한 투자자들의 흥미를 나타내며, 시장의 향후 상승 또는 하락에 대한 자신감지표라고 할 수 있다. 시장 변화의 추세도 포함하고 있다. 시장 상승과 하락의 방향에 대응하는 창고 변화의 방향을 분석하는 것은 의미가 있다는 점에 유의해야 한다.
절반의 포지션은 매입하고, 절반은 매각하고, 때로는 포지션이 커질수록 참가자들의 미래 시장에 대한 이견이 커지기 때문이다.
3. kk 라인 차트
주가 지수 선물 시장의 가격 변동은 일반적으로 주식보다 더 빈번하기 때문에, 도표로 시세를 판단할 때, 특히 T+0 을 할 때, 더 적합한 출입점을 찾을 수 있도록 시간을 많이 참고하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 5 분 동안 k 라인 차트를 사용할 수 있습니다. 물론 이것은 개인의 거래 습관에 달려 있다.
주가 선물 시장의 다각적 특성으로 인해 위의 세 가지 사항에 대해 통일된 결론을 내릴 수 없다. 자신의 상황에 따라 실천에서 자신의 다른 견해를 찾아내는 것은 효과적이고 실용적이다. 주가 선물에 참여하는 주식투자자로서, 이런 문제들에 대해 자신의 정밀한 인식이 있어야 좋은 효과를 얻을 수 있다.
4. 운영습관상 주식에 투자하는 만창 거래 습관은 주가 선물에서 매우 위험하다. 주가 선물 거래에서는 일반적으로 20% 이하의 보증금만 사용하는 것이 적당하다.
5. 매매가 창고를 열 수 있는 기회가 있고 시장 변동이 잦기 때문에 주가 선물 거래에서는' 착공' 문제를 지나치게 고려할 필요가 없다. 동시에, 양방향 거래로 인한 오류 수정 기회를 최대한 활용하고, 중지 손실과 중지 이익의 필요성을 충분히 중시해야 한다.
주가 선물의 기능
주가 선물은 가격 발견, 헤지 및 자산 구성 기능을 가지고 있다. 구체적으로 다음과 같습니다.
(1) 가격 발견
주가 선물 거래는 집중 입찰을 통해 향후 만기가 다른 달의 주가 선물 계약 가격을 만들어 주식 시장의 미래 추세에 대한 기대를 반영할 수 있다. 한편, 외국 학자들은 대량의 실증 연구를 통해 주가 지수 선물의 가격이 일반적으로 주식현물시장의 가격보다 앞서며 주식현물시장 가격의 정보함량을 높이는 데 도움이 된다는 것을 보여준다. 따라서 주가 선물과 현물시장 주가는 국가 거시경제 경기도 청우계의 역할을 할 수 있다.
(2) 헤지
주가 선물은 주식 시장 위험 헤지 도구에 대한 시장 참여자들의 강한 수요를 충족시켜 1 급 시장의 발전을 촉진할 수 있다. 구체적으로 다음과 같습니다.
1, 엄밀히 말하면, 개별 주식의 가격 추세는 해당 주식 선물로만 헤지할 수 있다. 그러나 주식시장에 체계적 위험이 있을 경우 주가 선물 계약을 통해 개별 주식 또는 포트폴리오 투자를 헤지할 수 있다.
2. 주식 판매업자는 주식을 인수하면서 주식 시장 전체의 하락 위험을 피하기 위해 해당 수량의 주가 선물 계약을 미리 팔아서 위험을 헤지하고 이윤을 고정할 수 있다.
3. 상장회사의 주주, 권상, 투자기금 등 투자자들이 주식을 보유하고 있을 때 주가 지수 선물계약을 팔아서 주식시장의 전반적인 하락에 대한 체계적인 가격 위험을 헤지하고, 해당 주주의 권익을 계속 누리면서 주식 자산의 원래 가치를 유지할 수 있다. 집중 매도가 주식시장에 미치는 공황충격을 줄이고 주식 2 급 시장의 규범과 발전을 촉진하다.
(3) 자산 배분
주가 지수 선물은 자산 배분 기능을 가지고 있으며, 구체적으로 다음과 같습니다.
1. 공매도 메커니즘을 도입하다. 짧은 매커니즘은 투자자의 투자 전략을 단일 주가 대기 모델에서 양방향 투자 모델로 전환시켜 투자자의 자금이 수동적으로 유휴 상태가 아닌 시장 하락에서도 효과를 낼 수 있게 한다.
2. 기관 투자자의 발전을 촉진하고, 증권투자를 촉진하고, 위험관리를 강화한다.
3, 시장 유동성을 높이고, 자금 사용 효율을 높이고, 자본 시장 기능을 개선하다.
주가 지수 선물의 개념과 특성
주가 선물 거래는 주식 지수를 거래 대상으로 하는 선물 거래이다. 다른 선물 품종에 비해 주가 지수 선물 품종은 다음과 같은 특징을 가지고 있다.
1 .. 주가 지수 선물의 표지물은 해당 주식지수입니다.
2. 주가 지수 선물의 견적 단위는 지수 포인트 단위이고 계약의 가치는 특정 통화 승수와 주식 지수 견적의 곱으로 표시됩니다.
3. 주가 지수 선물의 교부는 현금 교부, 즉 현금으로 위치를 결산하는 것이지 주식 교부가 아니다.