가장 일반적인 헤지 차익 거래 전략 분석
전환 가능한 부채 차익 거래, 주가 지수 선물 현물 차익 거래, 기간 간 차익 거래, ETF 차익 거래 등을 포함한 차익 거래 전략. 가장 전통적인 헤지 전략입니다. 그 본질은' 1 가 원칙' 이 금융상품 가격 책정에 적용되는 것이다. 즉, 같은 제품의 서로 다른 표현 형태 사이에 가격 차이가 있을 때 상대적으로 과소평가된 품종을 매입하고 상대적으로 과대평가된 품종을 팔아 중간 차액 수익을 얻는 것이다. 따라서 차익 거래 전략의 위험은 최소이며, 일부 전략은' 무위험 차익 거래' 라고 불린다.
A 주 시장에서 가장 성숙한 차익 거래 전략은 ETF 차익 거래여야 한다. 산업화라고 부를 수는 없지만 이미 ETF 차익 거래를 전문으로 하는 투자회사가 있다. 중재원은 ETF 장내 거래가격과 IOPV(ETF 펀드 점유율 참조 순) 간의 스프레드를 실시간으로 모니터링합니다. 바닥 가격이 IOPV 보다 어느 정도 낮을 때, 그들은 바닥에서 ETF 를 매입한 다음, 한 바구니의 주식을 환매하여 ETF 바닥 가격과 IOPV 의 차액을 얻는다.
반면 IOPV 가 시장가격보다 낮을 경우 한 바구니의 주식을 매입하여 ETF 점유율을 매입한 다음 시장에서 ETF 를 팔아서 이익을 얻을 수 있다. 게다가, 새로운 ETF 발전 단계와 구성 주식 정지는 차익 거래 기회가 발생할 수 있다. 물론 ETF 차익 거래 공간은 차익 거래 자금의 참여로 축소되고 있으므로 차익 거래 전문 투자 회사조차도 통계적 차익 거래 또는 지연 차익 거래 전략으로 확장하기 시작했습니다.
주가 선물, 융자권 등 파생품과 빈 도구의 출시로 더 많은 차익 거래 기회가 창출되었다. 20 10 과 20 1 1 연간 차익 거래의 최대 원천은 주가 지수 선물과 현물 간의 차익 거래 기회입니다. 상하이와 심천 300 (2462. 1 12,-15.76, -0.64%) 주가 지수 선물은 출시 이후 대부분 물 상승 상태에 있었기 때문에 매입을 통해
상하이와 심천 300 주가 지수 선물 구입 외에도 상하이 50, 상하이 180, 심천 100 및 기타 ETF 를 통해 주식 현물을 복사 할 수 있습니다. 이는 주가 지수 선물이 출시 된 후 3 개의 ETF 가 빠르게 성장하는 이유 중 하나입니다. 물론, 상하이와 심천 300ETF 의 출시와 함께 현물차익의 편리성이 더욱 높아지는 것은 최근 상하이와 심천 300 지수 선물 프리미엄 수준이 급락한 이유 중 하나일 것이다.
현재 시장에서 뜨거운 차익 거래 기회는 등급 기금에서 나온다. 등급기금은 국내 펀드 업계 특유의 혁신 상품으로 출현 이후 투자자들의 추앙을 받고 있다. 예를 들어, 올해 3 분기 말까지 상하이 지수가 5% 하락하고 대량의 주식형 펀드가 줄어드는 상황에서 주식형 등급기금의 시장 점유율이 108% 증가했다. 그 주된 이유는 시장 점유율과 모펀드 간의 차익 거래 기회, 안정적인 수익 점유율을 가진 2 차 시장의 차익 거래 기회, 고정 소수점 변환 및 고정 소수점 전환으로 인한 차익 거래 기회 등 다양한 차익 거래 기회를 시장에 제공하기 때문입니다. 일부 펀드 회사들은 줄곧 등급 펀드 차익 거래에 전문적으로 종사하는 전문 가구 상품을 발행하고 있다.
주식시장의 전략은 여전히 중요하다. 사실 주식시장뿐만 아니라 모든 일에는 전략이 필요하다. 재테크 매니저가 정리한 내용이 여러분들에게 도움이 되기를 바랍니다. 만약 당신이 더 많은 금융 지식을 배우고 싶다면, 우리에게 주의를 기울여 주십시오!