8 월 2 일 위약 마감일이 10 시간도 채 안 되었을 때 오바마 미국 대통령은 채무 상한선을 올리는 법안에 정식으로 서명하고 양원에 의해 통과되었다. 오늘날 국채시계의 수는 이미 미국 국채의 법정 한도14 조 2900 억 달러를 초과했으며 계속 증가하고 있다.
미국은 마지막 순간에 기술적 위약을 피했지만 미국 경제의 기본면과 글로벌 경제 갈등의 심화는 개선되지 않았다. 8 월 3 일, 국내 평가기관인 대공국제가 먼저 미국 신용등급을 인하했다. 8 월 5 일 국제 3 대 등급기관 중 하나인 스탠더드 푸르가 미국의 장기 주권 신용등급을' AAA' 에서' AA+' 로 낮추는 것은 미국 역사상 처음으로 AAA 신용등급을 상실한 것이다.
8 월 4 일 미국 경제가 2 차 불황에 빠질 수 있다는 우려로 유럽채무 위기가 해결되지 않아 미국 3 대 주가 하락폭이 모두 4% 를 넘어 글로벌 주식시장이 2008 년 금융위기 이후 가장 어두운 날을 맞았다.
미채 또는 단기 감액. 중국 65438 달러 +0. 1.6 조 국채의 경우 매도 압력으로 가격이 하락하면서 중국이 보유한 국채는 장부 적자에 직면해 있다.
달러는 글로벌 비축통화이고 미국 금융시장은 세계에서 가장 발달한 금융시장이기 때문에 미국 국채는 줄곧 가장 높은 주권 신용 등급을 누리고 있다. 한편, 미국 정부는 이러한 등급 우위를 통해 저렴한 비용으로 융자를 받을 수 있다. 한편 미국 국채는 세계 유동성이 가장 강하고 안전한 금융자산이 됐다.
하지만 이런 우세와 신뢰가 바뀌고 있다. 8 월 5 일, 스탠다드 풀은 미국 장기 주권 신용등급을 AA+ 로 낮췄는데, 이는 미국 역사상 처음으로 AAA 신용등급을 잃은 것이다. 현재 10 미국 국채금리는 3% 낮은 수준으로 유지되고 있다. AAA 등급을 잃은 후 투자자들은 단기간에 미국 국채를 감축할 수 있다. 낮은 가격은 수익률을 올리고, 새 국채의 원가도 상승할 것이다.
Tribel Dunn 모건대통 고정수익부문 글로벌 전략 책임자인 트리벨 던은 신용등급이' AA' 급으로 떨어지면서 미국 장기 국채금리가 60 ~ 70 포인트 상승할 수 있다고 지적했다. 이는 정부가 국채를 발행할 때 더 높은 금리를 지불해야 한다는 의미다. 이로 인해 연간 6543 억 8+000 억 달러의 이자가 추가로 증가할 수 있다.
언론 보도에 따르면 노벨경제학상 수상자인 폴 크루그먼 (Paul Krugman) 은 중국이 미국 최대 채권자로서 위험에 처해 있으며 달러 평가절하나 미채 등급 인하 등 미국 국채에 대한 중국 투자의 장부 가치가 20 ~ 30% 감소할 것이라고 여러 차례 공개적으로 경고했다. 한번 팔면 평가절하로 이어질 수 있다. 올해 5 월까지 미국 공공채무는14 조 3000 억 달러로 중국을 포함한 각국 중앙은행과 투자자가 3 1% 를 차지한다는 것은 각국 중앙은행과 투자자들이 모두 미채병거에 묶여 있다는 것을 의미한다.
"미국이 이번에 국채상한선을 올리는 것은 채권 위약을 늦추기 위한 것이지만, 이런 위기 해결 방법은 끊임없이 지폐를 인쇄해 글로벌 유동성과 레버리지율을 계속 악화시켜 위기를 더욱 확대할 것이다." 독립경제학자 사국충이 말했다.
미국 재무부에 따르면 1960 이후 미국 국회는 이미 78 차례 채무 상한선을 올려 평균 8 개월마다 한 번씩 인상했다. 오바마 2009 년 6 월 20 일 취임 이후 국회는 이미 세 차례 채무 상한선을 올려 총 2 조 979 억 달러를 늘렸다.
미국의 한 NGO 는 미국 채무 시계 (American 채무 시계) 홈페이지의 중간에 미국 사회가 직면한 총 채무 금액 (약 55 조 달러) 을 전문적으로 설립했다. 미국 20 10 년 연간 GDP 총액14 조 5 천억 달러에 비해 이 수치는 미국의 거의 4 배에 달한다. 미국 시민의 평균 채무는 654.38 달러+0 억 7600 만 달러, 미국 가구당 채무는 66 만 달러에 이른다.
조석군 중국 인민대 재정금융학원 부원장은 미국 채무 위기의 근치는 미국 정부의 채무 관리 능력 향상에 달려 있다고 주장했다. 미국의 이런 채무 상환 모델은 근본적으로 변하지 않을 것이며, 이것은 그것의 경제 발전 모델에 의해 결정된다.
미국 국채의 상당 부분은 세계 경제에 의해 지불된다. 올해 5 월까지 미국 공공채무 총액은 KLOC-0/4 조 3000 억 달러로 중국을 포함한 각국 중앙은행과 투자자들이 4 조 4500 억 달러를 보유하고 있다. CLSA 중국 전략가 앤디 로스만 (Andy Rothman) 은 중국이 미국 채권을 매각할 가능성이 있다 해도 다른 국가들이 자신의 미국 채권을 매각해 중국 채권의 평가절하를 초래할 수 있다고 밝혔다. "중국에게 이것은 금융 자살이 될 것" 이라고 로스만은 말했다.
외환보유액 구매력 하락. 사실, 미채를 소지할 위험은 상환의 위험에서 나온 것이 아니다. 지금까지 미국 채무는 아직 상환 문제가 발생하지 않았다. 그러나 달러가 약해지는 등의 이유로 미채 보유자는 수동적 손실을 입을 수 있다.
중국 외환보유액이 3 조 달러를 넘어섰다. 5 월 말 현재 중국은 미국 연방 준비 제도 이사회 국채1..16 조 달러를 보유하고 있으며, 최대 보유자로 12% 를 차지하며 미국보다 2% 포인트 높다. 중국의 대외금융자산 중 7 1% 는 달러 자산이다. 다른 말로 하자면, 미채 문제에 대한 중미 관계는' 입술망치한' 이다.
시카고 금융서비스회사 Mesirow Financial HoldingsInc 의 수석 경제학자 스완크는 "미국은 소비에 중독되어 있고 중국은 우리의 욕구를 충족시킬 수 있는 유일한 나라다" 고 말했다. "중국의 외환보유액은 달러로, 달러의 구매력은 중국 외환보유액의 구매력이다. 중국 외환보유액이 대외투자이기 때문에 유로 파운드 엔 등 기타 인민폐가 아닌 통화에 대한 미국 달러의 추세는 중국 외환보유액의 구매력을 직접 결정할 것이다. 달러 대 통화 환율 변동도를 반영한 달러 지수는 2005 년 93.34 에서 현재 74.6 정도로 20% 이상 하락했다. 또한, 국제 대종 상품은 모두 달러로 가격이 매겨진다. 달러가 평가절하되면 이 상품들의 가격이 상승하여 중국 외환보유액의 실제 구매력이 떨어질 것이다.
웹사이트' 달러 시간' 은 소비자 물가지수를 기준으로 달러화 19 14 부터 20 10 까지의 구매력 변화를 계산한다. 1990 의 1 달러 구매력은 20 10 의 1.7 1 달러에 해당합니다
중국 수출은 압력에 직면해 있다. 글로벌 경제의 엔진으로서 채무 문제로 인한 경기 침체와 달러 약세는 글로벌 무역에 영향을 미칠 것이며, 그 중 중국은 가장 큰 수출국이다.
미국 정부가 이번에 채무 상한선을 올리는 대가는 향후 10 년 동안 2 조 달러의 적자를 삭감하는 것으로, 이는 고복지 미국에 쉽지 않다.
류현휘 중국 사회과원 경제평가센터 주임은 현재 복지지출이 미국 정부 재정지출의 58% 를 차지하고 있다고 지적했다. 이런 강제지출 (사회보장, 의료, 연금 포함) 은 미국 역대 정부 경선 때 약속한 것이기 때문에 강성이 강하여 압축하기 어렵다. 일부 학자들은 적자를 줄이면 불안정한 미국 경제를 압박할 수 있고 경기 침체가 불가피할 수도 있다고 우려하고 있다.
외적으로 볼 때 20 10 년 중미 양자무역총액은 3853 억 4 천만 달러로 중국 무역총액의 12.9% 를 차지했다. 중국의 최대 수출목적지는 유럽연합, 이어 미국, 유럽도 경제 성장 둔화의 위험에 직면해 있다.
장명 중국 사회과원 세계경제정치연구소 국제금융연구실 부주임은 미채 위기의 영향으로 향후 몇 년간 중국 수출입업체들이 대외수요 침체, 위안화 지속적 상승, 국제무역마찰 증가의 불리한 환경에 직면할 수 있다고 보고 있다. 여러 가지 수단을 통해 자신의 핵심 경쟁력을 높이는 것 외에 대처하는 방법은 많지 않다.
또 다른 간과할 수 없는 방법은 미국 부채가 위약된 후 달러가 약해지면서 다른 통화가 수동적으로 평가절상되면서 일본과 스위스가 지난주 자국 외환시장에 개입해야 했다는 점이다. 달러 약세로 인한 위안화 환율 상승도 중국 수출의 성장을 억제할 것이다.