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경기가 악화되고 돈의 흐름이 둔화되며 화폐 창출 속도도 둔화된다.
미국 달러는 전 세계에 유동성을 제공하고 글로벌 상품을 구매합니다.
남는 돈의 상당 부분이 자산으로 들어가 저축과 비슷하게 됐다.
키워드: 유동성, 세계 통화, 자산
첫째, 전염병 기간 동안 사람들의 활동은 줄어들었고 저축은 늘어났으며 통화 흐름은 느려지고 돈은 줄었습니다.
이 전염병에 대해 미국인들이 물을 많이 방출했고, 세계도 물을 많이 방출했다는 등 다양한 인플레이션 소문이 있습니다. 이는 매우 심각한 인플레이션을 야기할 것이지만 실제로는 그다지 심각하지 않은 것으로 보입니다.
이번에 미국인들이 한 일은 중앙은행의 대차대조표를 직접적으로 확대하는 이른바 무제한 양적완화였다. 직설적으로 말하면 돈을 직접 찍어내고, 재정부가 직접 돈을 국민들에게 배분한다는 뜻인데, 그런 상황에서 아직도 인플레이션이 발생하지 않는 이유는 무엇일까?
중요한 이유 중 하나는 전염병으로 인해 사람들의 외출이 줄어들었다는 것입니다. 돈의 유통 속도가 느려졌습니다. mv=pq라는 유명한 피셔의 공식이 있습니다.
총 화폐량에 화폐 유통 속도를 곱한 값으로, 이는 상품 가격에 모든 상품을 곱한 것과 같습니다. (사실 이 공식은 의문의 여지가 있습니다. 우리는 항상 완전고용 상태는 아니며 생산능력 과잉 상태입니다.)
돈의 유통 속도가 느려지면 많은 돈을 인쇄하더라도 단기적으로 상품 공급이 가능한 한 가격은 크게 오르지 않습니다.
게다가 전염병의 가장 큰 특징은 미래에 대한 사람들의 기대를 더욱 악화시킨다는 것입니다. 즉, 미래에 돈을 벌지 못할 수도 있기 때문에 많은 사람들이 가지고 있는 돈을 모두 낭비하지 않고 돈을 저축하고 일부를 손에 쥐고자 노력할 수도 있습니다. 다른 부분은 어떻습니까? 돈은 저축하면 소위 화폐의 창고가 되고, 쓸 수 없는 돈은 당연히 인플레이션을 일으키지 않습니다.
게다가 전염병으로 인해 많은 제조 회사가 이전 부채를 상환할 수 없게 되었습니다. 그러면 많은 회사가 이 금액이 제자리에 있는 한 새로운 돈으로 부채를 직접 상환할 수 있습니다. 금액이 과장이 아니라면 인플레이션이 발생하지 않습니다.
둘째, 미국 달러는 전 세계에 유동성을 제공합니다. 내 인플레이션은 높지 않습니다.
또 다른 중요한 이유는 미국 달러가 보편적 통화이기 때문에 그 돈이 전 세계에서 사용될 수 있다는 것입니다. 우리는 여기서 복잡한 통화 생성 상황을 고려하지 않으며 국제적인 복잡한 상황도 고려하지 않습니다.
생각해 보세요. 상승하는 가장 큰 이유는 무엇입니까? 즉, 물건보다 돈이 많고, 돈이 충분하고, 번영이 있어서 인플레이션이 발생하게 됩니다.
나는 다른 기사에서 우리 세계가 이제 글로벌화된 세계라고 말한 적이 있는데, 이는 우리가 생산하는 제품이 미국인에게 판매될 수 있고, 다른 나라에서 생산된 제품도 우리에게 판매될 수 있음을 의미합니다.
즉, 글로벌 생산 능력이 충분하고 운송이 여전히 가능한 한. 그러면 더 많은 돈을 인쇄할수록 더 많은 물건을 생산하게 되고, 이로 인해 가격이 상쇄되고 가격이 억제되어 특별히 심각한 인플레이션이 발생하지 않게 됩니다.
전염병 기간 동안 우리나라는 많은 수의 전자 제품, 마스크, 인공 호흡기 및 기타 물건을 생산하여 미국인들에게 자신의 신용을 사용하여 판매했음을 알 수 있습니다. 우리 물건을 살 돈이 없어요.
더 많이 사용하시면 더 많이 생산해드릴테니 문제 없을 것 같아요. 우리나라의 생산능력은 세계적으로 유명하고 산업을 죽이기 쉽습니다. 그러면 이번에 엄청난 돈을 풀어주면 밝은 생산을 하게 될 것입니다. 우리는 많은 달러를 벌고 동시에 인플레이션도 제거할 것입니다.
셋째, 남는 돈이 자산으로 들어가 집값이 급등했다. 주식은 급등했고, 비트코인도 급등했습니다.
마지막으로 매우 중요한 이유가 있습니다. 바로 돈이 어디로 가는가입니다. 인플레이션이 올지 여부를 결정합니다.
인플레이션이란 자산 가격의 상승이 아니라 소비재 가격의 전반적인 상승을 의미한다고 말씀드리고 싶습니다. 우리는 인플레이션을 경제 상황을 조정하는 지표, 금리를 조정하는 지표, 국민 생활비를 측정하는 지표로 보지만 자산 가격은 포함되지 않습니다.
큰 강이 있는데 그 물이 갑자기 큰 강 앞에서 솟아올라 여러 개의 작은 시내로 흘러간다고 상상하시면 됩니다. 이 물이 원화입니다.
전염병으로 인해 생산량이 부족하여 하류에 움푹 들어간 곳이 많이 있습니다. 이러한 움푹 들어간 곳은 빚과도 같습니다. 많은 돈이 먼저 채워졌고 움푹 들어간 곳은 물로 가득 차 있습니다. . 하지만 아직 강에는 물이 많지 않습니다.
이때 방출된 물은 어디로 갈까요? 그는 상품에 들어갈 것인가? 예를 들어 휴대폰, 컴퓨터, 자동차? 아니, 왜요? 내가 방금 이런 것의 생산 능력이 매우 강하다고 말했기 때문에 돈이 더 많을 때 휴대폰과 자동차를 비축할 만큼 어리석은 사람은 아무도 없기 때문에 이러한 것의 가격은 오르지 않았습니다.
토지의 위치, 핵심 토지의 위치, 재고량 등 어떤 것들은 갑자기 늘어나지 않을 것입니다. 예를 들어, 이번 전염병 동안 비트코인의 급등을 보았습니다. 예를 들어, 금도 약간 상승하지 않을 것입니다.
전염병 기간 동안 풀린 많은 돈이 부자의 손에 들어갔습니다. 부자가 100만 달러를 가지고 있다면 최대 30,000~40,000위안을 쓸 수 있지만 가난한 사람은 쓸 수 있습니다. 10,000위안만 쓸 수 있습니다. 돈이 더 있으면 부자들은 어떻게 될까요?
돈을 손에 쥐고 있으면 끊임없이 풀려나는 화폐가 그의 화폐를 희석시킬 것이다. 그러면 부자 자신도 가난해집니다. 적어도 그다지 부자는 아닙니다.
이때 우리는 어떻게 해야 할까요? 그는 늘릴 수 없는 일에만 돈을 투자할 수 있다. 예를 들어 방금 언급한 금, 주식, 비트코인 등 핵심 장소의 부동산이 있습니다. 양도 많고 돈도 점점 많아지네요. 그러면 이러한 비교는 가격을 상승시킬 것이고, 모든 사람은 실제 경제 성장으로 돈을 벌지 않고 통화 완화로 돈을 벌게 될 것입니다.
여분의 돈이 자산으로 들어가고, 여분의 돈이 주식 시장으로 들어가고, 여분의 돈이 주택으로 들어가면 생필품 가격이 그만큼 오르지 않을 것이기 때문에 인플레이션이 발생하는 것입니다. 안 와요.
마지막으로 인플레이션과 자산 가격 상승은 서로 다른 것이라고 말씀드리고 싶습니다. 혼동하지 마십시오. 물론 일부 경제학자들은 주택 가격이 인플레이션에 도입되어야 한다고 말합니다. 그러면 매년 인플레이션이 발생하는데, 이 통화 정책을 어떻게 통제해야 하는지 말씀해 주시겠습니까? 물론 이것이 불가능하다는 것을 의미하는 것은 아니지만, 현재 이론은 이 접근법을 지지하지 않으며 우리는 여전히 이에 대해 더 연구해야 합니다.
결론. 전염병 기간 동안 많은 양의 화폐가 풀렸지만 사람들은 돈을 받은 후 집에 머물렀다. 쇼핑 빈도가 줄어들 수도 있고, 화폐 유통 속도가 느려질 수도 있고, 미래에 대한 사람들의 기대가 더 나빠질 수도 있고, 돈을 모두 꺼내지 못하고 저축한 돈의 일부를 화폐로 사재기하는 경우도 있을 수 있습니다. 가격은 그렇게 빨리 오르지 않습니다.
미국 달러는 세계 공통 통화이자 세계 유동성이며 세계 생산 능력을 흡수할 수 있습니다. 비록 많은 돈이 인쇄되지만 우리 상품은 더 빨리 생산되고 더 많은 상품이 생산됩니다. 이 비교하면 가격이 그리 높지 않을 수 있습니다.
결국 부자는 더 많은 돈을 벌 수 있고, 그 돈의 일부가 소비에 사용될 수도 있습니다. 자산 가격이 상승하면 인플레이션이 사라지게 됩니다. 자산 가격 상승과 인플레이션은 서로 다른 문제입니다.
이 질문에 대해 다시 한 번 진실을 말해야 합니다. 미국은 돈을 벌기 위해 돈 인쇄에 의존하지 않습니다! 심각하게 과잉 발행된 통화가 어떻게 세계의 경화가 될 수 있는지 상상해 보십시오. 미국은 돈을 벌기 위해 다른 방법에 의존하지만 결코 미국 달러를 무제한으로 인쇄하는 것은 아닙니다!
우선 말씀드릴 점은 세계에서 가장 큰 통화 유통량(M2)은 사실 미국이 아니라 우리 고유의 통화라는 것입니다. 2009년에 우리가 미국을 제치고 세계 1위가 되었다고 해도 놀라지 마세요!
다시 본론으로 돌아가 미국 달러가 왜 세계의 경화가 되었는지, 미국은 왜 화폐 인쇄로 부를 쌓지 못했다고 하는지 살펴보자. 왜 모두가 세계 무역을 결제하기 위해 미국 달러를 사용합니까? 다들 바보야?
현재 미국 달러는 논란의 여지가 없는 세계 1위 통화입니다. 실제로 전 세계 국가가 보유하고 있는 미국 국채의 수를 살펴보세요. 미국 달러가 좋지 않고 미국 달러가 좋지 않으면 누구도 미국 국채에 투자하지 않을 것입니다.
그렇다면 문제는 미국 달러가 왜 그토록 강력한가 하는 것입니다. 결과적으로 전 세계는 미국 달러로 결제하는 것을 선호합니다.
1. 제2차 세계대전은 미국 달러 상승의 출발점이었습니다. 왜냐하면 이 전쟁이 미국을 '초강대국'으로 만들었고, 구 자본주의 국가들은 기본적으로 쇠퇴했기 때문입니다. 가장 중요한 것은 화폐 뒤에는 국력이 있다는 점을 잊지 마십시오.
2. 제2차 세계대전 후 미국은 '브레송 통화 시스템'을 확립했습니다. 즉, 미국 달러는 금에 대해 벤치마킹되고 다른 통화는 미국 달러에 대해 벤치마킹되므로 미국은 달러는 금이다. 전쟁 후에는 세계 금의 대부분이 미국에 있었고, 지금도 그 곳에 있는 것 같습니다.
3. 미국은 나중에 금이 충분하지 않기 때문에 미국 달러를 금과 연결하는 것이 불가능하다는 사실을 발견했습니다. 그런 다음 미국은 미국 달러를 석유에 고정시켰습니다. 즉, 석유를 사고 싶다면 먼저 이를 미국 달러로 전환한 다음 석유를 구입할 수 있다는 의미입니다. 이는 미국인들이 중동을 그토록 '사랑'하는 중요한 이유이기도 하다.
4. 미국에도 두 가지 특징이 있습니다. 첫째, 국가가 안정되어 있고, 언제라도 붕괴될 수 있는 나라를 상상해 보십시오. 둘째, 미국 달러는 기본적으로 안정적이며 가치 하락 폭이 상대적으로 적습니다.
5. 미국 달러는 전 세계적으로 자유롭게 태환 가능합니다. 자유롭게 태환되지 않는 통화를 누가 보유할 의향이 있습니까?
6. 미국 달러는 세계 통화에서 차지하는 비중이 높고 모두가 기꺼이 보유하고 있으므로 점점 더 대중화될 것입니다.
한마디로, 미국 달러가 세계 1위 통화가 될 수 있는 능력은 세계 초강대국으로서의 위상과 상대적으로 좋은 평판에 달려 있습니다. 미국이 세계를 승리하기 위해 무엇에 의존하고 있습니까? ——절대 미국 달러의 과도한 발행에 의존하는 것은 아닙니다.
미국이 세계의 "양털"을 흔들기 위해 미국 달러의 도구에 의존한다고 모두가 말합니다. 이것은 사실이며 논쟁의 여지가 없습니다. . 미국이 세계를 제패하기 위해 정확히 무엇에 의존하는지 살펴보겠습니다.
1. 미국은 미국 달러를 사용하여 전 세계 대량 상품의 가격 결정력을 통제합니다. 키 키 입력. 미국은 석유 가격을 아주 높게 올릴 수 있고, 다른 나라들이 대량의 석유를 추출해 팔아서 잘 살 수 있을 때까지 기다릴 수 있다. 미국이 물가를 낮게 유지하면 다른 나라들은 닭깃털이나 다름없게 될 것이다. 예를 들면 당시 러시아와 베네수엘라입니다.
2. 다른 나라들이 라오스 미국 국채를 다량 보유하고 있기 때문에 라오스 미국이 미국 달러 가치를 절하하면 다른 나라가 보유한 미국 달러는 필연적으로 줄어들 수밖에 없다. 이런 식으로 모두가 힘들게 벌어들인 외화의 가치가 미국에 의해 무자비하게 박탈당했습니다.
3. 미국은 먼저 특정 국가에 막대한 투자를 해서 경제를 뜨겁게 달굴 수 있고, 그러면 엄청난 양의 핫머니가 유입될 것이다. 그러면 미국은 연방준비제도(Fed)를 통해 금리를 인상해 돈이 미국으로 다시 흐르도록 할 수 있고, 그러면 핫머니가 흘러나오면서 다른 나라의 경제가 붕괴될 수 있다. 이때 미국은 시장에 진출하여 다른 나라로부터 저렴한 가격으로 대량의 고품질 자산을 획득하게 됩니다.
4. 미국의 가장 강력한 속임수는 다른 나라에 경제 제재를 가하는 것입니다.
석유 거래 금지, 대외 자산 동결, 국제기구 내 라오스와 미국 특유의 '강후 지위'를 이용해 이를 탄압하는 등 라오스와 미국이 사용할 수 있는 수단은 많다.
사실 미국은 아직 세계의 '울'을 쥐어짜낼 방법이 많지만, 과도한 양의 통화를 대량으로 발행하는 것은 확실히 첫 번째 선택은 아니다. 신뢰성이 없고 지속적으로 가치가 하락하는 통화를 대량으로 보유하려는 사람은 아무도 없기 때문입니다. 이 경우 미국은 "자기 발에 총을 쏘는 것"이 아닐까? 생존을 위해 돈을 빌리는 라오스와 미국의 독특한 경제 발전 모델에 대해 간단히 이야기해보자.
라오스 미국은 20조 달러를 넘어설 정도로 많은 외채를 빚지고 있다. 믿을 수 없는 라오테(Lao Te)도 이것을 보고 제조업을 복귀하고 미국을 최우선으로 하는 전략을 제안했습니다. 사실 이 라오스 아메리카의 모델은 세계를 '울링'하는 위장된 형태이기도 하다. 남들이 열심히 일해서 벌어들인 돈을 미국인들이 다 썼고, 그는 매년 소액의 이자를 갚아야 했기 때문이다.
그렇다면 문제는 미국이 생존을 위해 차입에 의존하는데 왜 다른 나라들이 미국의 국가 부채를 기꺼이 사려는 걸까요?
1. 미국 달러는 빼놓을 수 없는 전략물자다. 앞서 말했듯 대량 물품 거래는 미국 달러에 의존하기 때문에 많은 양을 보유하지 않으면 불가능하다.
2. 다른 나라에서는 막대한 양의 달러화 외화를 벌어들인 후, 그 돈이 떨어지기만을 기다릴 수 없습니다! 미국이 환율을 내리면 막대한 손실을 입게 되기 때문에 투자를 해야 한다.
3. 사실 미국달러 투자채널은 매우 제한적입니다. 그런데 다른 나라에서 구매하고 싶다면 판매하는 것이 어때요? 미국 국채에 투자하는 것은 적어도 그 가치를 유지하고 높이는 좋은 선택입니다.
이런 관점에서 볼 때, 빚에 의존하여 생존하는 것은 희망적인 선택이 아니라 모든 사람의 필요 사항입니다. 늙은 미국인은 자신의 독특한 경제 모델을 시작하기 위해 이 트릭에 의존했습니다. 개발을 위해 돈을 빌리는 것입니다! 마지막으로, 이렇게 말씀드린 결과 미국의 강세가 미국 달러의 강세로 이어진다는 것을 실제로 보여주고 싶습니다. 어느 날 미국이 쇠퇴하고 미국도 쇠퇴한다면 미국이 미국 달러에 의존하여 세계의 "양모"를 긁어 모으는 것이 확실히 불가능할 것이라고 상상해 보십시오.
미국은 실제로 돈을 인쇄하여 부를 얻었습니다. 미국 달러의 패권은 미국에 큰 이익을 가져 왔습니다. 하나는 미국이 세계 시장 상황에 따라 화폐를 인쇄하고 거시 경제 통제를 수행한다는 것입니다. 두 가지는 미국이 통화 규칙에 대한 주도권을 이용해 인플레이션 방향을 전환하여 다른 일부 국가가 손실을 입게 한다는 것입니다. 미국이 이를 잘 통제하지 못하고 제한 없이 돈을 찍어낸다면 미국 달러 패권의 파산이 멀지 않았다!