향후 반년, 1 년 또는 2 년과 같은 기본적인 분석을 통해 통화의 중장기 추세를 예측하는 것이 적절합니다. 그러나 금본위와 국제변동환율제가 폐지된 이후 기본면 이외의 요소가 어느 정도 화폐가격에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어 외환시장 규모가 날로 커지면서 외환투자에 참여하는 사람들의 수가 날로 늘어나고 있다. 국제외환시장의 일일 거래액은 1994 년 8000 억 달러에서 1995 달러 및 1996 달러로 증가했으며, 그 중 80% 의 거래액은 투기성이었다. 투기자들은 매분마다 국제시장에서 장사를 하고, 대량의 장사도 외환시장에 영향을 미친다. 전 국제사회가 점점 개방되고 있다. 마치 지구촌처럼, 국제 자금이 각국을 드나드는 자유도가 점점 커지고 있다. 미국의 CHIPS 와 영국의 CHAPS 와 같은 국제 지불 시스템은 심지어 순간에도 자금 이체를 가속화한다. 국제자금은 날개처럼 뜨거운 돈이 생겨났고, 각국의 통화정책뿐만 아니라 기본면이 반영해야 할 합리적인 화폐가격을 왜곡하여 기본면 분석이 단기적으로 효력을 상실하게 되는 경우가 많다. 이에 따라 외환투자자들은 기본면에 대한 응용을 점차 수정하며 중장기 추세 예측의 도구일 뿐만 아니라 기술 분석 데이터와 함께 투자 결정을 내리고 있다. 외환시세 기본면 분석이 유래된 지 오래되어서 교과서에 언급된' 구매력 평가 이론' 이 분명한 예이다. 구매력 평가 이론의 기본 이론은 각국 통화의 가격 관계가 각국이 같은 수량의 화폐로 상품을 구매하는 수량과 직접적으로 관련이 있다고 생각한다. 예를 들어, 미국, 일본, 독일에서 계란, 가치 1 위안, 엔 100, 독일 마크 1.5 원을 사면 추론할 수 있습니다. 그러나, 만약 우리가 이 이론을 현재의 외환가격과 비교한다면, 우리는 화폐가 과대평가되거나 과소평가되는 것을 발견할 수 있을 것이다. 또한, 계산 된 화폐 구매력은 상품 샘플에 따라 다르며, 화폐 가치가 과대 평가되는지 과소 평가되는지, 과대 평가되고 과소 평가되는 비율이 다를 수 있습니다. 예를 들어, 미림증권경제연구부가 제공한 자료에 따르면 4 월 1996 달러의 구매력에 비해 과대평가된 통화는 엔, 독일 마크, 스위스 프랑, 뉴질랜드 달러로 각각 35%, 20%,1입니다. 과소평가된 화폐는 파운드, 캐나다 달러, 프랑스 프랑, 오스트레일리아 달러로 각각 20%, 16%, 8%, 4% 를 과소평가했다. 오늘날의 외환시장은 일찌감치 고정환율의 시대를 벗어났기 때문에 각종 정치경제 소식, 작은 유언비어까지 시장을 뒤흔들기에 충분하다. 구매력 평가만으로 화폐의 적정 가격을 추정하는 것은 분명히 너무 간단하기 때문에 투자자들은 이 이론을 참고로 삼을 수밖에 없다.