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1990 년대 초 서구 선진국의 경기 침체 과정에서 동남아시아 국가의 경제는 기적적인 성장을 보였고 경제력은 날로 커지고 경제 전망은 밝았다. 경제 위기가 발발하기 전에 동남아시아의 경제 발전 모델은 개발도상국이 모방한 모델이었다. 동남아 국가들은 각자의 국민경제에 대해 매우 낙관적이다. 경제 성장의 속도를 높이기 위해, 그들은 금융통제를 늦추고 금융자유화를 실시하여 새로운 세계금융의 중심지가 될 수 있도록 했다. 그러나 동남아 국가들이 경제 번영의 고리 아래 간과한 중요한 것들이 있는데, 동남아 국가의 경제 성장은 단위 투입 생산량의 성장에 기반을 둔 것이 아니라 주로 외연 투입의 증가에 의존하고 있다는 것이다. 이를 바탕으로 금융통제를 늦추면 모래사장에서 고층 빌딩을 끌어올리고, 각자의 화폐를 아무런 보호도 받지 못한 국제열돈 앞에 노출시켜 사방팔방에서 온 국제열돈의 충격을 받기 쉽다. 또 경제 성장이 너무 빨라 동남아 국가들은 부동산 과잉 투기, 기업 규모 과대 평가, 시장 수요 현상이 만연해 경제 위기의 위험이 커지고 있다.
일찍이 1996 년 국제통화기금 경제학자 모리스 골츠탄은 동남아시아 국가에서 각국의 통화가 사방팔방의 충격을 받아 금융위기가 발발할 가능성이 있다고 예언했다. 특히 태국은 위험요인이 많아 국제 핫돈과 금융 격동에 더 취약하다. 하지만 골츠탄의 예측은 동남아시아 국가들의 중시를 불러일으키지 않고 오히려 반감을 불러일으켰다. 동남아 국가들은 자신이 창조한 경제 기적에 도취되어 있다.
동남아의 이렇게 큰 금융 허점은 당연히 소로스의 눈을 벗어날 수 없다. 그는 또 다른 영국식 전투를 희망하는 유리한 시기를 기다리고 있다.
1993 년 소로스는 말레이시아 통화 링깃이 과소평가되어 링깃을 돌파구로 삼기로 결정했다. 그는 헤지펀드 매니저들과 손잡고 링깃을 포위하기 시작했지만, 말레이시아 총리 마하티르 총리는 링깃의 낮은 가치를 유지하기로 결심했다. 마하티르는 국내 자본 시장에 대한 통제를 강화하기 위해 일련의 강력한 조치를 취했기 때문에, 렌술로스와 일부 차익 펀드 매니저는 일시적으로 철수할 수밖에 없었다. 따라서 말레이시아 통화 링깃은 다행히 재난을 면했다. 그러나 말레이시아의 작은 패배는 소로스를 움츠리지 않았다. 그는 단지 다시 한 번 더 좋은 기회를 기다리고 있을 뿐이다.
시간이 지남에 따라 동남아 국가 경제가 과열될 조짐이 더욱 두드러진다. 어느 유명 국가의 중앙은행은 끊임없이 은행 금리를 올리는 방법을 채택하여 인플레이션률을 낮췄다. 이 방법은 또한 많은 투기의 기회를 제공한다. 은행업 자체도 달러, 엔, 마크 등 외화를 빌려 외화를 볶아 투기자 대열에 가입하고 있다. 이로 인한 심각한 결과는 각국 은행의 단기 외채가 크게 증가한 것이다. 외국의 뜨거운 돈이 각국 금융시장에서 빠르게 유출되면 고통스러운 충격을 초래할 수 있다. 동남아시아 국가들의 중앙은행은 이미 이 문제의 심각성을 인식하고 있지만, 개방된 셀프-D 시장에 직면하여 그들은 무력해 보인다. 이 가운데 문제가 가장 심각한 것은 태국이다. 당시 태국은 동남아시아 국가 금융시장의 자유화가 가장 높았기 때문에 진철은 달러를 주시하고 자본은 자유롭게 드나들었다. 태국 경제의' 거품' 이 가장 많았고, 태국 은행은 대량의 외화 대출을 부동산업으로 옮겼고, 공급과 수요의 심각한 불균형으로 은행업 부실 채권과 부실 채권이 대거 생겨 자산 질이 심각하게 악화되었다. 1997 상반기 태국 은행업 부실 채권은 1 억 ~ 9000h 태림 (약 3 1 억 ~ 350 억 달러) 으로 추산됐다. 게다가 대출 구조가 불합리하다면 태국 은행업은 더욱 설상가상이다. 태국 은행의 해외 대출의 95% 는 1 년 이하의 단기 대출에 속한다.
소로스는 동남아 자본시장의 가장 약한 부분을 보고 태국 공장을 먼저 공격한 다음 동남아시아 국가 전체의 자본시장을 휩쓸기로 했다.
1997 년 3 월 태국 중앙은행이 국내 9 개 금융회사와 1 주택 대출회사에 자산 품질이 낮고 유동성이 부족한 문제가 있다고 발표했을 때 Soroxin 은 황금 기회가 왔다고 생각했다. Brain, Soros 등 차익 펀드 매니저가 태림을 대량 투매하기 시작하자 태국 외환시장은 곧 파도와 격동으로 변했다. 태주는 줄곧 하락하여 5 월 최저 1 달러에서 26.70 마일로 떨어졌다. 태국 중앙은행은 결정적인 순간에 각종 긴급 조치를 취했다. 예를 들면 6543.8+02 억 달러의 외환으로 진철을 구입하고, 하룻밤 대출 금리를 올리고, 국내 은행의 대출 행위를 제한하는 등. 이러한 강력한 조치로 소로스의 거래 비용이 치솟아 단번에 3 억 달러를 잃었다. 하지만 술로스가 자신의 원래 이론에 자신감을 가지고 자신의 정확성을 고수하기만 하면, 그는 창고를 평평하게 할 뿐만 아니라 창고를 증설할 수도 있다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 믿음명언) 3 억 달러의 손실은 소로스를 전혀 놀라게 할 수 없다. 그는 태국이 최선을 다해도 그의 충격을 막을 수 없다고 생각한다. 그는 이기기로 결심했다.
1997 의 6 월 하순에 소로스는 더 많은 자금을 모아 다시 태철에 대한 맹렬한 공격을 개시했다. 각 대형 거래소가 혼란에 빠져 진철이 폭락하자 거래원은 태림을 미친 듯이 팔았다. 태국 정부는 300 억 달러의 외환보유액과 6543.8+05 억 달러의 국제대출을 동원하여 사태를 만회하려고 시도했다. 그러나, 이 지구 450 억 달러는 무궁무진한 국제 열풍에 비하면 창해 한 방울에 불과하다.
7 월 2 일 태국 정부는 소로스와 더 이상 맞설 수 없어 13 년 동안 유지된 통화연락환율제를 바꿔 변동환율제를 시행해야 했다. 태국 주해의 하락폭이 더 크다. 7 월 24 일 태주는 이미 1 달러의 최저치로 32.63 달러로 떨어졌다. 태국 정부는 국제투기꾼들에게 40 억 달러를 휩쓸려 갔고, 많은 태국인들의 주머니가 벗겨졌다.
소로스의 첫 전투에서 승리하는 것은 결코 이것에 만족하지 않는다. 그는 동남아를 휩쓸고 다시 이윤을 내기로 했다. 소로스 허리케인은 곧 인도네시아 필리핀 미얀마 말레이시아 등을 휩쓸었다. 인도네시아 방패, 필리핀 페소, 미얀마 달러, 말레이시아 링깃이 크게 평가절하되면서 공장 도산, 은행 도산, 물가 상승 등 무서운 광경이 벌어졌다. 동남아를 휩쓸었던 소로스 허리케인이 갑자기 수십억 달러의 부를 휩쓸어 수십 년간의 경제 성장을 잿더미로 만들었다.
아시아 금융위기도 라틴 아메리카, 동유럽 및 기타 아시아 국가의 외환소득과 증권시장으로 급속히 확산되고 있다. 브라질, 폴란드, 그리스, 싱가포르, 대만성 등 국가의 외환과 증권시장도 요동치며 화폐와 증권가치가 떨어지고 있다. 이들 국가의 일본 정부도 자국의 화폐와 증권시장을 지원하기 위해 국고를 동원해야 했다. 많은 나라들이 웃음꽃을 피우고 있다. 소로스의 금융 시장 공격으로 많은 개발도상국의 채무와 무역 적자가 급증하고 파괴적이다. 각국은 금융 관리를 강화하고 소로스를 항상 방비하기 시작했고, 이로 인해 소로스의 행동이 더 이상 쉽지 않게 되었다.
동남아를 휩쓸고 소로스의 무형의 손이 막 조국으로 돌아온 동방명주 홍콩으로 유유히 뻗어나가기 시작했다.
7 월 중순, 1997, 홍콩 달러가 대량의 투기성 매도를 당했고, 홍콩 달러 환율이 충격을 받아 1 달러당 7.7500 홍콩 달러의 심리적 관문으로 떨어졌다. 홍콩 금융시장이 혼란스러워서 각 대형 은행의 앞문이 달리는 사람들로 붐볐다. 홍콩 달러가 다년간 처음으로 급급하다. 홍콩 통화 당국은 즉시 시장에 진입하여 강제로 시장에 개입하여 홍콩 달러를 대량으로 매입하여 홍콩 달러 환율을 7.7500 홍콩 달러의 달러 환수 관문 위에 유지하였다.
첫 주, 확실히 예상한 효과를 거두었다. 그러나 곧 항구청은 달러화에 대한 환율이 7.7500 홍콩 달러 관문으로 떨어졌다. 홍콩 김관국은 외환보유액을 다시 동원해 시장에 전면 개입하고 홍콩 달러 환율을 7.7500 이상으로 올려 탄탄한 자금력을 과시했다. 소로스의 첫 번째 탐구성 공격은 홍콩 금관국의 강력한 수비로 실패했다.
과거의 경험에 따르면 소로스는 결코 쉽게 포기할 수 있는 사람이 아니다. 그는 잉글랜드와 동남아시아 전투의 휘황찬란함에 더 많은 관심을 기울일 수 있도록 대량의 홍콩달러를 장만하기 시작했다. 하지만 이번에는 소로스의 결정이 현명하지 못했다. 왜냐하면 그는 항구 뒤의 중국 대륙을 고려하는 것을 잊었을지도 모르기 때문이다. 홍콩과 중국 본토의 외환보유액은 2000 여억 달러에 달했고, 대만성과 마카오까지 합치면 외환보유액은 3740 억 달러 이상이다. 이렇게 강한 실력은 영 태 등의 국능이 아니다. 이 저격 홍콩 달러를 이길 승산은 미미하다.
홍콩에 있어서, 고정환율제도를 유지하는 것은 사람들의 자신감을 유지하는 보증이다. 고정환율제도가 소로스 등을 비롯한 국제 핫돈의 영향으로 쓰러지면 사람들은 홍콩에 대한 신뢰를 잃고 홍콩의 번영을 훼손할 것이다. 따라서 홍콩의 통화 안정을 지키는 것은 생사전이다. 홍콩 정부는 어떤 대가를 치르더라도 홍콩 달러에 대한 어떠한 도전에도 반격할 것이다.
1997 7 월 2 1 일 소로스는 새로운 공격을 시작했다. 이날 달러 대 홍콩 달러 3 개월 장기 상승수는 250 포인트 상승했고, 3 개월 홍콩 달러 은행 간 대출금리는 5.575% 에서 7.06% 로 올랐다. 다음날 홍콩 금융관리국은 즉각 반격을 계획했다. 홍콩 정부는 정부 채권의 대량 발행을 통해 홍콩 달러 금리를 인상하여 홍콩 달러 대 달러 환율이 대폭 상승하도록 추진했다. 한편 홍콩 금관국은 홍콩달러를 볶은 두 은행에 대해 구두경고를 해 일부 홍콩달러 투기자들을 전전긍긍긍긍긍긍긍긍긍긍긍하며 결국 홍콩달러 투기팀을 탈퇴하는 것은 소로스의 투기력을 약화시킬 수밖에 없다. 투기성 홍콩 달러 매도가 다시 시작되자 홍콩 금융관리국이 단기 금리를 대폭 인상해 은행간 야간 대출 금리가 급등했다. 일련의 반격으로 소로스의 홍콩 전투는 아무런 이득도 얻지 못했고, 소로스는 막대한 손실을 입었다고 한다.
중국 정부는 홍콩 정부의 홍콩 달러 안정을 전폭적으로 지지할 것이라고 여러 차례 강조했다. 필요한 경우 중국은행은 홍콩 금융관리국과 합작하여 소로스의 투기 활동을 공동으로 타격할 것이다. 이것은 홍콩에게는 의심할 여지없이 강심제이지만 소로스에게는 절대 나쁜 소식이다. 수로스가 들은' 나쁜' 소식은 이것보다 훨씬 더 많다. 1997 년 7 월 25 일, 중국, 호주, 홍콩 특별 행정구, 일본, 아세안 국가를 포함한 아시아 태평양 지역 1 1 국가 및 지역의 중앙은행 회의에서 아시아 태평양 지역의 경제 발전이 양호하여 상호 협력을 강화해야 한다고 성명을 발표했다. 이로 인해 소로스는 홍콩달러를 볶아 큰돈을 벌겠다는 희망이 허사가 되어 화가 나서 퇴장할 수밖에 없었다.
이번 홍콩 달러 공격의 실패도 소로스에게 교훈을 주었다. 시장을 통제하는 자신의 힘을 과대평가하지 마라, 그렇지 않으면 시장이 때때로 너에게 놀라움을 주고, 너를 괴롭히게 할 것이다.
소로스는 부끄럽지 않은 세계 1 위 투자자이다. 그가 국제금융 분야에 진출한 이래로 그의 인상적인 업적 방면에서 그와 비교할 수 있는 사람은 거의 없다. 일부 투자자들이 1 ~ 2 년 안에 놀라운 성과를 거둘 수도 있지만, Pixel Ross 가 수십 년 동안 잘 해온 것은 매우 드문 일이다. 고통스러운 실패를 겪었지만, 그는 항상 실패를 이기고 넘어진 곳에서 일어나면 더 강해질 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 실패명언) 그는 금융시장의' 상록수' 처럼 성공을 갈망하는 많은 골드러시들을 끌어들였다.
소로스를' 금융 킬러',' 악마' 라고 부르는 사람들도 있다. 그가 이끄는 투기 펀드가 금융시장에서 풍파를 일으키며 강을 넘어 많은 나라의 부를 휩쓸었다. 수천 명의 사람들의 주머니를 비우고 하룻밤 사이에 가난해져서 뭇사람의 화살의 대상이 되었다. (윌리엄 셰익스피어, 템페스트, 희망명언) 그러나 소로스는 투자자로서 이익 극대화를 목표로 한 적이 없다. 그는 돈을 벌기 위해 투기를 했다고 자신을 변호한 적이 있다. 거래에서 어떤 사람은 얻고, 어떤 사람은 잃어버리는 것은 매우 정상적인 것이다. 그는 누구에게도 해를 끼치지 않았다. 그는 또한 손해를 볼 수 있기 때문에 거래에서 손해를 입은 어떤 사람에게도 죄책감을 느끼지 않을 것이다.
소로스의 재정적 재능은 금융 귀재나 금융 킬러로 불릴 수 있다. 그의 임금은 적어도 유엔 42 개 회원국의 국내총생산보다 높았고, 그의 재산은 42 개국에 이를 수 있다는 것은 그의 경제능력에 대한 충분한 긍정이다.
비록 그는 논란이 많은 사람이지만, 의심할 여지 없이 그도 매우 영향력 있는 사람이다.