한 나라의 경제 발전은 석유와 불가분의 관계에 있다.
석유가 없으면 공장이 열리지 않아 자동차가 달릴 수 없다.
중국을 예로 들다. 우리는 산유국이지만 세계에서 가장 큰' 공사장' 이기도 하다.
건물은 석유를 빼놓을 수 없다. 우리는 매년 외국에서 일정량의 석유를 수입해야 한다.
브레튼 삼림 체계가 붕괴된 후 석유수출국기구 국가들은 미국이 제 4 차 걸프전에서 이스라엘을 편애하는 것에 대해 보복하기 위해 국제 유가를 공동으로 올렸다.
미국은 사우디와 석유달러 결산 메커니즘을 달성하고 사우디가 벌어들인 달러로 미채를 매입할 것을 요구했다.
미국이 어떻게 달러 패권을 이용하여 한 나라 경제를 공략했는지 봅시다.
처음에 미국은 달러 금리를 매우 낮은 수준으로 유지하여 국내 자본 대외투자를 유도할 것이다.
가정 10 만 달러가 해외로 유도되어 개발도상국에 투자한다고 가정해 봅시다.
654.38+00 만 달러가 입국한 후, A 국 경제는 빠르게 발전하여 곧 또 300 만 달러를 벌었다.
A 국은 매년 200 만 달러를 들여 석유를 사는데, 이는 국내 경제 발전에 필요한 것이다.
즉, 미국은 10 만 -200 만 +300 만 = 1 10 만 달러의 외환보유고를 보유하고 있다.
A 국의 경우 외환보유액은 두 부분으로 구성되어 있다. 하나는 대외투자 10 만, 다른 하나는 자기자금 10 만.
곧, A 국 경제는 고속 성장 단계에 처해 있으며, 매년 수출입이 안정적이다. 즉, 매년 200 만 달러의 석유를 수입하고, 200 만 달러의 상품을 수출한다.
그러나 국내 경제 상황이 전혀 금리 인상을 필요로 하지 않는 상황에서 미국은 단호하게 금리 인상 10% 를 단행했다.
이 경우, A 국에 투자한 654.38+00 만 달러는 반드시 A 국 시장에서 철수해야 한다.
그 이유는 미국 금리 인상 10%, 투자 A 국 10 만 달러의 연간 순이익이 부족해 10 만 달러가 부족하여 수익이 자본 비용을 충당할 수 없기 때문이다.
둘째, 달러가 전 세계의 많은 국가를 떠나면서 글로벌 경제가 악화될 것이며, A 국의 수출업계는 자연히 영향을 받을 것이다. 달러 자산은 안정적인 수익을 얻을 수 없고 신속하게 창고를 건설해야 한다.
이로 인해 654.38+00 만 달러가 A 국을 떠나 654 만 38+00 만 달러의 외환보유액만 남았고, 연간 200 만 달러를 들여 석유를 구입해야 한다.
A 국은 석유를 사는데 200 만 달러를 써야 하는데, 자신의 외환보유액은 654.38+0 만 달러에 불과하다.
이로 인해 A 국의 기업들이 자국 통화를 달러로 미친 듯이 환전하고 생산에 필요한 석유를 구매하게 될 뿐이다.
이 경우, A 국 통화는 달러에 대해 빠르게 평가절하될 것이다.
이때 유가가 오르면 A 국 경제가 불에 기름을 붓고 A 국의 수입성 인플레이션 수준을 악화시킬 것이다.
A 국 환율 정책이 통제 범위 내에 있다면 일정 기간 저항할 수 있다. 그러나 달러에 대한 수요가 증가함에 따라 A 국은 환율 통제를 늦추고 기준 통화 평가절하를 허용할 가능성이 높다.
A 국의 환율 정책이 자유방임 상태에 있다면 상황은 더 나빠질 것이다.
이때 미국은 반드시 여론을 통해 A 국 국민에게 A 국 외환보유액이 부족하면 그 화폐가 평가절하되어 A 국의 많은 국민들이 달러를 미치게 될 것이라는 메시지를 전달할 것이다.
A 국 국민이 달러를 미친 듯이 환전하는 것을 막기 위해 국회 A 는 금리 인상을 선택했다.
금리 인상은 기름이 부족하지만 기름을 살 수 없는 기업들이 파산하여 시장에서 물러나게 할 것이다.
국내 국민들이 달러를 환전하는 것을 막고 자국 통화를 은행에 예금해 고금리를 받기로 했다.
금리 인상의 부작용도 뚜렷하다. 석유 발전 생산이 필요하지 않은 일부 업종을 잘못 다치게 할 수 있다.
A 국이 금리를 계속 인상함에 따라 이들 업계는 이렇게 높은 금리를 감당할 수 없게 되어 결국 파산청산을 하게 될 것이다.
이 경우, A 국 경제는 완전히 마비될 것이며, 곳곳에 값싼 자산이 있을 것이다.
이때 미국은 다시 금리를 인하하여 국내 자금이 A 국 시장에 진입하여 값싼 자산을 수확하도록 선택할 것이다.
달러 자금은 A 국계 민생과 관련된 업종 (예: 은행, 전기, 항공, 철도 등) 에 기회를 빌려 진입한다.
물론, 만약 이 과정이 순조롭지 않다면, 미국은 자신이 통제할 수 있는 두 개의 국제기구, 세계은행과 국제통화기금 (International Current Fund) 을 선택해 서로 협력할 것이다.
미국은 배후에서 더 많은 시장을 개방하고 더 많은 특권을 얻는 등 다양한 요구를 할 것이다.
이것이 바로 미국이 석유+달러 패권을 이용하여 한 나라 경제를 통제하는 전 과정이다.