1, 시장 및 품종 선택 (무엇을 사고 무엇을 파는가)
1983 농산물, 금속, 연료 선물, 외환 5 개 시장에서 2 1 품종을 거래할 수 있습니다. 이상하게도, 주식이 없고, 스탠다드 푸르 500 주식지수만 있다. 시장과 품종을 선택하는 원칙:
낮은 상관 관계: 즉, 상호 영향으로 인해 품종 간에 동시에 오르락내리락하지 않을 가능성이 높다는 뜻입니다. 예를 들어, 금속 선물과 농산물 선물 간의 상관 관계는 낮고, 금속 선물에서 금과 은 선물의 상관 관계는 상대적으로 높습니다. 이 요소는 매우 중요하다. 만약 모든 자금이 고도의 관련 시장에서 거래된다면, 의심할 여지 없이 위험을 증가시킬 것이며, 수익률 곡선의 변동성도 증가할 것이다. 이 요소는 후기 창고 관리에도 영향을 미친다. 상하이와 심천 A 주는 고도로 연관된 주식 거래 시장이라고 할 수 있다.
좋은 유동성: 각종 거래가 곧 현금으로 변할 수 있다.
용량이 크다: 선물은 반드시 주력 계약을 거래해야 한다. 용량이 큰 시장은 조작되기 쉽지 않다. 그동안 국내 한 선물시장의 한 비주력 계약이 순간적으로 크게 하락하면서 여러 계좌가 자동으로 평평하게 되어 큰 손실을 입었다. 대용량 시장만이 큰 배를 실을 수 있고, 큰 자금은 여유 있게 드나들 수 있으며, 시장의 큰 변동을 초래하지 않는다.
2, 보유 창고 크기 (구매 및 판매)
이것은 성패를 결정하는 핵심 요소이지만, 왕왕 간과된다.
거북 거래 규칙은 변동률에 기반한 창고 관리 전략 (정지손실도 변동률을 기반으로 함) 을 채택하고 있으므로 변동률 (N 으로 표시) 의 의미를 이해해야 합니다.
변동률 N: 실제 변동구간의 20 일 지수 이동 평균선입니다. 우리가 흔히 볼 수 있는 시세 소프트웨어의 ATR 지수입니다 (일반적으로 단순 이동 평균선으로 계산됨).
가치 변동률 NV: 변동률이 나타내는 화폐가치인데, 통속적으로는 이 변동률이 얼마인지 알 수 있습니다. A 주의 변동률은 화폐로 직접 측정되며, 최소 거래단위는 100 주이므로 NV=N x 100 입니다. 주가 선물에 대해서는 다르다. 변동은 점으로 측정되므로 반드시 돈으로 환산해야 한다. NV=N x 각 점의 값. 예를 들어, 상하이와 심천 300 주가 지수 선물에 규정 된 각 지점의 가치는 300 위안이며, NV = N×300 입니다.
계좌 크기 c: 얼마나 많은 상품을 거래할 수 있습니까? C= 투자 자본 x 레버리지, A 주 시장에는 레버리지 없음 (레버리지는 1), C= 투자 자본.
건창 단위 u: 거북이가 창고를 지을 때 한 번에 얼마를 사나요? U= (C x 1%)/NV
예: 계좌 규모가 65438 만 위안, A 주 시장의 주식 00 1 어느 날 매입 신호가 나타나고 일선 ATR 지수가 0.55 라고 가정하면 얼마나 사야 하나요? U = (100000 0x0.01)/(0.55x100) =18 손.
참고: N 의 가치는 매일 변하고 거북이들은 매주 월요일에만 N 의 값으로 계산한다.
최대 보유 한도:
1, 단일 품종 (예: 엔) 에서 가장 큰 4 개의 창고 단위. 이를 만창 (엔) 이라고 합니다.
2. 높이 관련 품종 * * * 최대 6 개 위치 단위.
3. 낮은 상관 관계 * * * 의 품종은 최대 10 개 소지 단위입니다.
4, 단일 방향 (긴 또는 짧은) 최대 12 대, 전체 창고라고 합니다.
시장 진입 (창고 개설, 최초 구매)
거북이들은 두 세트의 입시장 규칙을 가지고 있다. 나는 중국어가 건창이라고 부르는 것이 적당하다고 생각하는데, 마침 건창에 해당한다.
규칙 1: 20 일 돌파구 (즉, 20 일 고점 또는 저점 도달) 를 기반으로 한 단기 시스템
규칙 2: 55 일 돌파를 바탕으로 한 장기 시스템 (60 일 돌파에도 데이터가 있음)
참고: 즉각적인 가격은 유효하므로 당일 파장할 때까지 기다릴 필요가 없습니다. 1 단위 창고만 구입 입장 후 입장 신호는 무시되었다.
가창 규칙: 마지막 매입 가격을 기준으로 이익 방향으로 0.5N (계수 0.5- 1 사이) 을 변경한 다음 1 단위를 늘려 전체 창고 4 단위에 도달할 때까지1단위를 늘립니다.
4. 정지 손실
거북이들은 창고 위치의 위험에 따라 정지 손상을 설정한다. 두 가지 중지 손실 규칙이 있다고 할 수 있습니다.
통일정지손실: 어떤 거래의 위험도 계좌 크기의 2% 를 초과할 수 없습니다. 1N 의 가격 변동은 1% 의 계정 규모를 나타내며, 위험 허용 2% 의 최대 중지 손실은 2N 의 역가격 변동입니다. 일괄 매입은 하지만 통일가격으로 손실을 멈추고, 0.5n 의 변동으로 창고를 증설한 후, 이전 창고의 정지 손실 가격도 0.5N 증가했다. .....
이중 중지 손실: 가격 역변동의 0.5N, 즉 0.5% 의 계정 위험만 부담합니다. 각 단위의 입장은 자신의 정지 손실 가격을 그대로 유지한다. 한 단위가 중지 손실을 트리거한 후 시장 가격이 원래 구매 가격으로 돌아가면 해당 단위가 다시 설정됩니다. 단점은 더 많은 손실을 초래할 수 있다는 점이다. 장점은 4 개 단위 창고 누적 위험이 2% 를 넘지 않는다는 점이다.
다음은 다중 거래의 예입니다.
55 일 가격을 돌파한 주식 S = 100, N=4.00.
통일 중지 손실 및 이중 중지 손실
입시 가격 손실 차액 입시 가격 손실 차액.
첫 번째 단위는 100922n 100980.5n 입니다.
1 위치 뒤.
첫 번째 단위는100 941.5n100 98 0.5n 입니다.
두 번째 단위는102942n1021000 0.5n 입니다.
두 위치를 추가한 후.
첫 번째 단위는100 961n100 98 0.5n 입니다.
두 번째 단위는10291.5n102100.5n 입니다.
세 번째 단위는104 96 2.0n104102 0.5n 입니다.
세 번 창고를 추가한 후.
첫 번째 단위는 100 98 0.5n 입니다.
두 번째 단위는 10298 1.0N 입니다.
세 번째 단위는 10498 1.5N 입니다.
네 번째 단위는 106982.0n 입니다.
(가격이 오르면 이전 손실 가격에 영향을 미치지 않습니다:)
첫 번째 단위는 100 96 1N 입니다.
두 번째 단위는 10296 1.5N 입니다.
세 번째 단위는 104 96 2.0N 입니다.
네 번째 단위는1091012.0n 입니다.
퇴장 (정지 손실 이외의 다른 판매)
거북이들은 두 가지 퇴장 규칙을 가지고 있다. 트리거되면 해당 위치의 모든 단위가 종료됩니다.
장외 법칙 1: 최근 10 일 역돌파 (긴 것은 10 일 최저가, 공문은 10 일 최고가).
규칙 2: 지난 20 일 동안 역돌파