전략적 위험 관리는 종합적인 위험 관리의 중요한 부분입니다. 종합적인 리스크 관리는 과학적이고 합리적인 전략 수립의 기초입니다. 다음은 제가 작성한 리스크 전략 관리 보고서입니다. 위험 전략 관리 문서 1부
기업 외환 위험 관리 전략에 대한 논의
요약: 중국의 금융 시스템 개혁이 지속적으로 심화되고 경제 시장화가 개선됨에 따라 금융 시스템은 더욱 더 높아질 것입니다. 유연하고 풍부해집니다. 유연한 환율 제도가 점차 구체화되고 대외 무역 운영 효율성이 더욱 향상되며 기업이 직면하는 외환 위험도 증가할 것입니다. 외환위험의 증가는 기업의 이익과 수입에 필연적으로 영향을 미칠 수밖에 없습니다. 기업회계의 재무제표 처리 방식, 외환위험을 어떻게 반영하는지, 외환사업에서 금융파생상품을 어떻게 합리적으로 활용하는지 등은 주목할 만한 문제입니다. 본 문제의 분석을 통해 기업이 외환 리스크에 대처하는 데 참고할 수 있는 자료가 되기를 바랍니다.
키워드: 외환위험, 회계확인, CLC 분류번호: F82 문서번호: 1672-3198 (2008) 09 -0245-02
1 외환 리스크 개요
1.1 외환 리스크의 정의
외환 리스크는 넓은 의미와 좁은 의미로 나눌 수 있습니다. 외환위험은 광범위하게 말하면 환율, 이자율의 변동, 거래자의 만기부도, 외국정부의 외환통제 시행 등으로 인해 외환거래자가 입을 수 있는 경제적 손실 또는 경제적 이득을 의미합니다. 외화로 표시된 모든 경제활동에서 발생하는 신용위험, 결제위험, 국가위험, 거래자사기위험, 유동성위험, 환율위험 등을 의미합니다. 좁은 의미의 외환위험은 국제경제, 무역, 금융활동에서 외화로 평가되는 수입과 지급, 자산과 부채의 환율변동으로 인한 손실이나 예상치 못한 이익을 의미하며, 환율위험이라고도 합니다.
1.2 외환 위험 유형
외환 위험에는 다양한 관점에서 두 가지 주요 유형이 있습니다. 회계 관점에서 외환 위험은 주로 환율의 영향을 나타냅니다. 기업의 대차대조표 변동은 장부금액을 기준으로 하며 주로 환율 변동으로 인한 실제 손실과 재무 및 경제학자의 관점에서 발생하는 장부 손실을 반영하며, 외환 위험은 주로 영향을 나타냅니다. 기업현금흐름에 따른 기업가치의 환율변동을 시장가치 기준으로 하는 Impact는 기업의 현재현금흐름에 대한 환율로 인한 실제 손실과 기업에 영향을 미칠 것으로 예상되는 손실을 반영합니다. 회사의 미래현금흐름.
2 외환위험 회계처리의 기본원칙
2.1 적법성의 원칙
국가와 국민의 이익을 보호하고, 투자자의 적법한 권익을 보호하고, 외환위험 회계처리의 진실성을 보장하기 위해서는 이와 관련하여 해당 국가의 법령 및 관련 제도에 기초해야 하며, 해당 국가의 규정을 성실히 이행해야 합니다. 그리고 외환위험의 인식, 측정 및 공개는 인위적으로 조정되거나 적법성을 변경해서는 안 됩니다.
2.2 적시성 원칙
환율은 끊임없이 변화하므로 외환 위험 인식 및 측정의 적시성은 매우 중요합니다. 따라서 외환위험의 인식과 측정의 정확성과 신뢰성을 확보하고, 이러한 위험이 발생하는 적절한 시기에 이러한 회계정보를 가능한 한 빨리 전송하기 위해서는 이를 적시에 확인하고 측정해야 합니다. 회사의 올바른 의사결정 능력에 영향을 미치지 않도록 인위적인 지연 및 잔고가 허용되지 않습니다.
2.3 신뢰성 원칙
회계정보의 신뢰성을 보장하는 것은 회계가 신뢰할 수 있는 정보를 제공하기 위한 필수 전제조건입니다. 진실성의 원칙을 준수하고, 실제 외환위험 발생을 객관적이고 공정하게 반영하며, 인위적인 조정과 은폐를 없애기 위해 노력해야만 외환업무회계에서 제공하는 관련 회계정보의 객관성과 공정성을 확보할 수 있습니다.
2.4 신중원칙
환위험은 환율변동에 영향을 받으며, 회계확인은 매일 계좌를 조정하지 않으며, 환율변동 시 환율위험이 발생합니다. 기간 내 상품이므로 매일매일 조정이 불가능합니다. 따라서 외환위험을 회계처리할 때에는 신중함의 원칙을 따르고, 발생할 수 있는 손실을 사전에 예측하고, 이에 대처하기 위한 적절한 방법을 채택해야 하며, 일반적으로 가능한 이익은 실현된 날에 회계처리해야 합니다.
2.5 실제비용 원칙
외환위험을 인식하고 측정할 때 가장 중요한 문제는 인식을 위해 어떤 환율을 사용해야 하는가입니다. 진정성의 관점에서 볼 때, 실제 외환 위험의 확인은 현재 환율을 기준으로 해야 합니다. 이는 실현된 외환 위험에 대한 현재 통화의 실제 비용을 반영하기 때문에 환율로 인해 발생하는 환율 차이를 사용해야 합니다. 실제로 발생하는 경우 환율이 변동하므로, 미실현 환위험에 대해서는 현재 환율에 따라 조정된 실제 비용을 기준으로 환위험 금액을 결정해야 합니다.
3 외환 위험에 대한 회계 인식
외환 위험을 인식한다는 것은 회계사가 특정 기준과 방법을 사용하여 외환 위험과 관련된 경제적 사업을 식별하고 해당 사업이 해당 사업인지 여부를 결정하는 것을 의미합니다. 회계 목적으로 기록하고 회계 처리해야 하는 사항과 이를 추가로 처리하여 회계 보고서에 포함시키는 방법을 결정하는 프로세스입니다.
3.1 외환위험의 회계인식에 대한 일반적인 방법
현재 국내외 외환위험의 회계인식에 대해서는 두 가지 이론적 견해가 있다. "두 가지 견해" 비즈니스 관점? 전자는 외환위험으로 인한 외화의 평가절하와 회계기준통화 환산차이를 별도로 회계처리할 필요가 없다는 견해이다. 처리하지만 원래 사업 금액만 추가됩니다. 후자의 견해는 외환 위험이 독립 청구 및 부채 결제에서 발생하며 발생한 이익과 손실을 별도로 인식해야 한다는 것입니다. 그리고 회계처리를 위해 특별계정을 설치해야 합니다.
'원 비즈니스 뷰'는 출처 추적이 필요하기 때문에 절차가 더 번거로운 반면, '투 비즈니스 뷰'는 외환 리스크를 확인하는 것이 간단하고 간단하며, 동시에 회사의 재무 활동을 반영할 수도 있으므로 현재는 국제적으로 후자를 사용합니다. 현재 우리나라에서는 주식회사 회계사와 기타 외환업무를 하는 기업이 외환위험 회계확인에 대해 '두 가지 사업 관점'을 채택하도록 규정하고 있습니다.
3.2 파생 금융 상품의 회계 인식
IAS39에서는 최초 인식 기준이 다음과 같이 명확하게 규정하고 있습니다. 기업이 파생 금융 상품 계약 조건의 당사자가 되면, 대차대조표에 인식되어야 합니다. 파생금융자산 또는 파생금융부채. 예를 들어, 선도계약은 실제 인도일까지 기다리지 않고 약정일에 금융자산 및 관련 부채로 인식되어야 합니다. 마찬가지로 기업이 금융 옵션의 구매자나 판매자가 되면 즉시 해당 옵션을 자산과 부채로 인식해야 합니다.
ISA39는 또한 기업이 더 이상 양도된 파생 금융 자산을 통제하지 않는 경우 해당 양도 거래는 "판매 거래"로 회계처리해야 하며 그렇지 않은 경우에는 "판매 거래"로 회계처리해야 한다고 규정합니다. ". 자금 조달 거래?. 최근 국제금융시장에서 급속도로 성장하고 있는 자산유동화거래 등 금융혁신으로 인해 ISA39가 제시하는 지침은 상대적으로 단순해 보이고 시장의 요구를 완전히 충족시킬 수 없어 더욱 심화될 필요가 있습니다. 풍부하다.
4 외환 위험의 회계 측정
4.1 외환 위험의 회계 측정 방법
4.1.1 단일 환율법
단일환율법이란 외화회계표의 모든 항목(주식자본 제외)을 일반적으로 통일된 단일 현행 환율을 사용하여 특정 통화로 변환하는 회계표를 말합니다. 이 방법에 따르면 자회사의 지분 항목은 실제로 투자 자본을 수령할 때 역사적 환율에 따라 변환됩니다. 이 방법을 사용하면 전환이 간단하고 쉬워지며 자회사 외화회계표의 원래 구조적 비율을 유지할 수 있습니다. 그러나 환율 변동이 큰 경우에는 환산 명세서 금액과 자회사의 실제 가치 사이의 차이가 크게 반영됩니다. 현행환율법을 채택하는 국가들 중에는 이익항목에 대해 평균환율을 사용하는 것을 주장하는 사람도 있고, 현행환율을 사용하는 것을 주장하는 나라도 아직까지 합의된 바는 없다.
4.1.2 다중 환율 방식
다중 환율 방식은 보고 항목별로 현재 환율, 과거 환율, 평균 환율 등 여러 환율을 사용하는 것을 말하며, 외화회계의 경우 보고서의 해당 항목별로 환산하는 방법. 일반적으로 세 가지 기본 방법이 있습니다.
(1) 유동 및 비유동 방법은 대차대조표의 유동 및 비유동 항목에 따라 외화계산서를 다른 거래소를 사용하여 환산하는 방법을 말합니다. 요금.
손익계산서의 손익항목 중 감가상각비 등을 제외하고 해당 자산을 기록할 당시의 역사적 환율에 따라 환산한 기타 수입·비용 항목은 평균환율에 따라 환산할 수 있습니다. 균형 발생 가정에 기초하여 전체 회계 보고 기간 동안의 비율입니다. 이러한 환산방식은 기업의 운전자본을 분석하고 평가하는데 도움이 되지만, 유동항목과 비유동항목에 대해 인위적으로 서로 다른 환산율을 규정하는 것 역시 이론적 근거가 부족합니다.
(2) 화폐 및 비화폐성 방법이란 대차대조표상의 화폐성 및 비화폐성 항목에 따라 서로 다른 환율을 사용하여 외화표시를 환산하는 방법을 말한다. 화폐성 항목을 환산하기 위해 현재 환율을 사용하는 환산 방식입니다. 시장 환율의 변화에 따라 화폐성 항목의 가치가 변하기 때문에 이 환산 방식이 합리적입니다. 그러나 화폐화폐성법은 왜 이렇게 분류하는지 충분히 설명하지 못하고 있으며, 외화표시 환산에 따른 실질적인 문제도 사실상 해결하지 못하고 있다. 실제로는 유동성 방식과 비유동성 방식, 화폐성 방식과 비화폐성 방식을 혼용하는 경우가 많습니다.
(3) 시간적 방법은 현재 또는 미래의 환율로 측정된 대차대조표의 각 항목을 명세서 작성일 말일의 환율에 따라 환산하는 방법을 말한다. 손익계산서의 각 손익항목은 거래시 실제 환율에 따라 손익항목을 환산하여야 합니다. 다만, 정기·대규모·균형손익의 경우에는 다른 항목과 마찬가지로 환산하여야 합니다. 전체 회계보고 기간 동안의 평균 환율에 따라 환산됩니다. 재고의 경우 현재 매매가격에 따라 재고를 측정 반영한 경우에는 현재 환율에 따라 환산하며, 역사적 원가를 기준으로 재고를 측정하여 반영한 경우에는 과거 환율에 따라 환산합니다. 발생시. 이론적으로 시제 방식에서는 각 거래가 발생할 때 해당 환율에 따라 변환되어야 합니다. 이런 방식으로 결과를 처리하는 것이 더 정확하지만 실제로는 이를 달성하기 어렵습니다. 따라서 일부 프로젝트의 경우 일정 기간 동안의 단순 평균 환율 또는 가중 평균 환율을 환산을 위한 보다 합리적인 대략적인 대체 값으로 사용합니다.
4.1.3 외화명세서 환산방법 비교
4가지 외화명세서 환산방법 중 환산율 비교는 아래 표를 참조하세요.
4.2 파생금융상품 회계측정
파생금융상품은 계약 체결 시 최초에 금융자산과 금융부채로 인식되며, 이때 해당 권리와 의무만이 발생하며, 거래가 발생합니다. 기초상품이 아직 발생하지 않았으며, 측정대상은 기초상품의 가치가 아닌 계약의 가치이어야 합니다. 공정가치는 미래 거래에 대한 사람들의 기대를 반영하고 파생상품이 가져올 수 있는 위험과 이익을 사람들에게 상기시킬 수 있어 역사적 비용보다 훨씬 낫기 때문에 역사적 비용을 공정가치로 대체하는 것이 불가피한 발전 추세가 되었습니다. 그러나 모든 파생금융상품이 효율적인 시장에서 자주 거래될 수 있는 것은 아닙니다. 이러한 파생금융상품의 경우 객관적인 공정가치를 얻기가 어렵습니다.
파생금융상품의 측정은 파생금융상품을 최초로 인식할 때의 최초 측정과 회계연도 말 재무제표가 작성되는 날에 발생하는 후속 측정의 두 부분으로 나누어집니다. 회계 기간. 파생금융상품은 최초 인식시 해당 공정가치에 기초하여 측정되어야 합니다. FASB(U.S. Financial Accounting Standards Board)는 후속 측정 시 공정가치가 파생금융상품의 유일한 측정속성이어야 하며, 파생금융상품의 최초 인식금액은 각 보고일의 공정가치로 조정되어야 한다고 보고 있습니다. 명세서 날짜. IASC(국제회계기준위원회)에서는 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 파생금융상품에 대해서는 최초인식원가로 보고하고, 만기보유파생상품은 보고하도록 하는 등 공정가치 평가에 제한을 두고 있습니다. 도구? 동일한 처리가 적용됩니다. 즉, 측정기준은 관리자의 의도에 따라 결정된다. IASC는 파생금융상품의 후속 측정에 있어서 신중성과 신뢰성을 더욱 강조하고 있는데, 이는 주로 금융시장과 가격결정 기술이 아직 완벽하지 않고, 각국의 파생금융상품 개발 및 적용 수준이 고르지 않기 때문입니다.
현재 우리나라의 실효시장은 아직 성숙되지 않았으며, IASC가 제안한 역사적 원가와 공정가치를 모두 활용하는 방법을 채택할 수 있습니다. 그러나 장기적 관점에서 보면 파생금융상품의 측정속성으로 공정가치를 사용하는 것이 일반적인 추세가 될 것입니다.
참고자료
[1] Wang Buyi, Shao Yongjun, 유동 기업 시대의 기업 외환 위험 관리 [J], 2006, (5).
[2] Jiang Yuqing, 다국적 기업의 외환 위험 및 관리 [J], Financial Securities, 2006, (9) Song Jucui. 위험 관리 전략 [J], Management World, 2006, (8)
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