뉴스를 봐도 돈을 벌 수 있을까?
어느 날 펀드 매니저 A 가 아침 일찍 출근길에 재경 뉴스를 보았다. 국가가 도시화를 가속화하는 좋은 정책을 새로 발표했기 때문에, 그는 즉시 기초컨셉의 주식을 늘렸고, 동시에 거래원에게 적시에 보유한 도시 건설 채권을 팔아 수익을 거두라고 통지했다.
다음 날 펀드 매니저 A 도 미국 연방 준비 제도 이사회 확률 인상 소식을 들었고, 펀드 매니저 A 는 달러 상승을 이끌 것으로 예상되어 달러를 늘리고 금 선물을 공수했다.
이러한 관점에서 펀드 매니저 A 는 거시적인 헤지펀드를 운영하고 있는데, 여기에 언급된 기초주, 도시건설 부채, 달러 외환, 금 선물은 모두 거시헤지펀드의 대류 자산 배치이다.
거시라는 것은 거시경제주기 또는 사건의 기본 논리를 이용하여 금융상품의 가격 불균형과 잘못된 배합을 위한 투자 기회를 찾는 것을 말한다. 헤지' 는 투자에서 서로 다른 투자 목표를 통해 위험을' 상쇄' 하는 것이다. 우리는 보통 주식시장, 채권시, 대종 상품, 귀금속 등에 대해 듣는다. , 모두 위험을 "상쇄" 하는 자산 할당 범위에 속합니다.
하지만 거시적으로 헤지하는 방법에는 주식 판매, 주가공주, 귀금속 차익 등 여러 가지가 있다. 또한 거래 품종 간, 시장 간, 지역 간, 국가 간 위험 헤지 및 차익 거래가 필요한 경우가 많습니다. 그래서 펀드 매니저와 종업원에 대한 문턱이 높고, 얻은 이윤도 당연히 상당히 매력적이다.
매크로 헤지 펀드의 특성
먼저 거시적인 방면을 말하다. 거시헤지펀드는 거시경제주기 판단에 기반을 두고 있고, 고급은 하향식 분석 방법을 이용하여 대류자산가격에 미치는 영향을 예측하고, 정량적이고 질적 분석 방법을 이용하여 대류자산을 선택해 포트폴리오를 구축하는 것이다. 내가 말하는 접지기는 뉴스 정보, 경제 사건, 주기, 추세를 판단함으로써 투자하는 것이다.
둘째, 대규모 자산 배분에 따라 거시적 헤지펀드는 매우 강한 자금 능력을 가지고 있다. 주식에 투자하려면 펀드를 통해 금 선물 채권 외환을 볶으면 거시적으로 헤지펀드를 찾을 수 있다. 이 때문에 많은 사람들이 장작불을 줍고, 더 많은 제품을 배치할수록, 각종 투자자들이 많아지고, 자금 규모가 커질수록, 대형 자산 배치가 전면적일수록, 이익 기회도 많아진다.
먼저 헤지를 말하다. 간단한 예를 들어, 미국 연방 준비 제도 이사회 금리 인상은 시장이 미국의 미래 경제 회복에 대해 낙관적이고 달러 상승을 자극하지만 금에 대해서는 이공이라는 것을 의미한다. 거시헤지펀드가 더 많은 달러와 금을 구매한다면 어떻게 될까요?
예를 들어, 우리는 사전에 더 많은 달러를 만들고, 많은 달러를 보유하고, 금리 인상이 예상되면 달러를 팔아서, 더 많은 인민폐나 다른 나라의 현지 통화를 바꿀 수 있고, 금의 하락은 당신에게 손실을 줄 수 있습니다. 분명히, 달러의 이윤은 어느 정도 금의 손실을 메울 수 있다.
헤지에 대한 또 다른 점은 다중 전략 헤지이다. 시장 추세와 거래 기회에 따르면 주식 다발, 채권 투자, 시장 중립, 차익 거래, CTA, 추세 거래 등 전략에서 유연하게 전환하여 경기 침체와 경제 호황시 수익을 올릴 확률을 높인다.
국제적으로 유명한 펀드 매니저의 돈벌이 비밀을 폭로하다.
그들은 1998 년 금융위기 때 자금 국면을 주도해 바트와 홍콩달러를 들이받았다. 그들은 공촌을 이용해 쥐도 새도 모르게 주식시장의 한 상장회사를 무너뜨렸다. 그들은 헤지펀드 중에서 가장 성공적이고 눈에 띄는 펀드였다. 이 기금들은 매우 유명하다. 조지 소로스의 양자기금과 줄리안 로버트슨의 호랑이 기금을 포함한 그들에 대해 들어보셨을 겁니다.
조지 소로스의 양자 기금
조지 소로스는 1968 에서 첫 독수리 기금, 즉 양자기금의 전신을 창설했다. 1980 년대 말 세계적인 주식 재해가 발생했을 때 그는 도쿄 시장의 하락폭이 뉴욕보다 클 것이라고 예언하여 국제 금융계에서 명성을 크게 떨쳤다. 1992 년 소로스를 비롯한 국제금융투기자들은 바트 매도 물결을 일으켜 동남아 금융위기를 직접적으로 촉발시킨 것으로 알려졌다. 당시 말레이시아 총리 마하티르 총리는 그것을' 금융시장에 잠복해 있는 사악한 야수' 라고 불렀다.
줄리안 로버트슨 타이거 펀드
줄리안 로버트슨은 1980 에서 800 만 달러로 호랑이 기금을 설립했다. 타이거 펀드는 소로스의 양자 펀드와 함께 가장 유명한 거시헤지펀드 중 하나이다. 1980 년대 말과 1990 년대 초에 줄리안은 베를린 장벽이 무너진 후 독일 주식시장이 우시장에 진입할 것이라고 정확하게 예측했고, 거품이 최고조에 달하는 일본 주식시장을 공수했다. 1992 년에 그는 글로벌 채권 시장의 재난을 예견했다. 1993 기간 동안 타이거 펀드 매니지먼트사 산하 헤지펀드 타이거 펀드 (양자기금과 함께) 가 파운드와 리라를 저격하는 데 성공하여 이번 작업에서 막대한 수익을 거뒀다. 1998 년 총자산이 230 억 달러의 정점에 이르렀고 한때 미국 최대 헤지펀드가 됐다.
그러나 1998 의 하반기에는 타이거 펀드가 일련의 투자에서 실수를 하여 내리막길을 걷고 있다. 2000 년 3 월 3 1 이 되자 로버트슨의 타이거 펀드는 이미 절정 당시 230 억 달러에서 65 억 달러로 떨어졌고, 결국 6 개 헤지펀드의 모든 업무를 중단한다고 발표해야 했다.
브루스 코프나의 카스턴 펀드입니다.
브루스 코프너는 세계에서 가장 성공적인 거시헤지펀드 중 하나인 caxton 의 책임자이다. 카크스턴 기금은 1983 에 하버드대 케프너에 설립되었다. 이 기금은 여러 경제 및 정치 지역의 거시경제 주기의 성격을 관찰함으로써 각 경제 주기의 특징을 포착하고 해당 지역의 자산 분류를 거래합니다.
하버드대 케네디 정부대학원에서의 경험으로 인해 그는 많은 나라의 재무부 장관과 개인적인 관계를 맺어 각국이 어떤 화폐와 재정 정책을 채택할 것인지를 더 정확하게 파악할 수 있게 되었다. (윌리엄 셰익스피어, 케네디, 케네디, 케네디, 케네디, 케네디, 케네디, 케네디, 케네디, 과학명언)
폴 튜더 존스의 튜더 펀드
존스는 매니저부터 시작해서 1976 부터 이듬해에 100 만 달러 이상의 커미션을 벌었다. 1980 년 존스는 뉴욕 면화거래소에 현물거래를 하러 가서 몇 년 동안 수천만 원을 벌었다. 존스는 1984 에서 거래소를 떠나 도호기금,10.5 만원을 설립했다. 4 년 후, 1000 달러당 그의 펀드에 투자한 펀드는 이미 1700 달러 이상으로 증가했다.
1987 의 주식재해로 대부분의 투자자들은 큰 손실을 입었지만, 폴 튜더 존스가 관리하는 튜더 펀드는 62% 의 이윤을 얻었다. 1992 년 말까지 튜더 펀드의 총액은 60 억 달러로 증가했다.
존스의 주문은 매일 새로운 출발점이다. 그가 어제 번 돈은 이미 과거형이다. 현재 그는 맨손으로 시작하여 월적자가 10% 이내로 통제되고 있다. 위험 통제가 적절하기 때문에 존스의 기금은 분석 판단 착오가 발생하더라도 여전히 이윤을 낼 수 있다.
거시 전략 사모 펀드
파이군이 언급한 사모기금의 8 대 전략을 기억하시나요? 사실 이것은 사모펀드의 투자 전략과 같다. 따라서 공모 기금이 거시적으로 헤지할 수 있기 때문에 사모기금도 가능합니다! 청약비를 받지 않는 사모망은 거시전략 사모펀드를 이해하는 좋은 수단이다.