외부 요인으로 볼 때 중국 금융체계는 주로 세 가지 잠재적 체계적 위험에 직면해 있다. < P > 1, 국가 부의 수축 위험. 중국은 미국 최대 채권국으로, 장기적으로 달러를 보면 평가절하 태세를 보이고 있어 중국에 직접적인 손실을 초래할 것이다. 212 년 9 월 현재 중국 외환보유액은 3 조 29 억 달러, 그 중 7% 인 약 2 조 3 억 달러가 달러 보유액이다. 만약 매월 위안화 절상 폭이 1% 라면, 매월 중국 외환보유액은 23 억 달러를 잃는다. 달러의 평가절하가 미국에 가져온 이점은 매우 분명하다. 미국 연방 준비 제도 이사회 거시경제모델 연구에 따르면 달러는 평가절하당 1% 로 미국 GDP 성장을 1.2% 촉진할 수 있다. 지난 1 년 동안 달러 내재가치는 95% 하락했습니다. 둘째, 국제 자본 흐름이 갑자기 위험을 역전시킨다. 글로벌 자금 흐름은 달러 가치 상승과 평가절하로 두 가지 상반된 변화를 보이고 있다. 위기 기간 동안 달러가 헤지펀드의 첫 번째 선택이기 때문에 전 세계에 달러가 필요할 때 달러화를 추진해야 하기 때문에 신흥 시장에서 자금이 대량으로 유출되는 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 달러, 달러, 달러, 달러, 달러, 달러, 달러) 경제조정 시기에 미국은 재정위기를 해결하기 위해 완화통화정책을 시행해 달러화 평가절하를 초래하고 국제자본이 신흥시장으로 비정상적으로 유입되면서 이들 국가의 인플레이션률을 빠르게 높였다. 중국은 줄곧 국제 민간 자본 흐름의 가장 큰 목적지였다. 이번 위기 기간 동안 미국이 세 차례의 양적완화 통화 정책을 내놓았기 때문에 중국의 인플레이션은 다른 신흥 경제 압력보다 훨씬 컸다. 앞으로 중국은 이 두 가지 정반대의 국제 자본 흐름으로 인한 재정적 위험에 장기적으로 직면할 것이다. < P > 셋째, 금융 개방이 너무 빨리 발생하는 통제불능 위험. 금융개방의 비용과 수익은 비대칭적이다. 어떤 나라들은 금융개방을 이용하여 기회를 틈타 국제경쟁력을 높였다. 다른 나라들은 금융개방이 심각한 금융위기를 가져왔다. 금융개방에는 자본계좌 개방과 금융시장 개방이 포함된다. 자본계좌 개방 속도가 너무 빠르면 통제력을 잃을 위험이 가장 높다. 198 년대 라틴 아메리카 채무 위기와 199 년대 중반 동남아시아 금융 위기가 명증이다. 금융시장의 과도한 개방도 통제력을 잃을 위험을 초래할 수 있다. 특히 국가은행이 외자 보유를 당할 경우 위기 기간 동안 매각될 가능성이 가장 높다. 이번 금융위기 기간 동안 중자은행이 자주 외자주주에게 감축되는 것이 증거이다. < P > 내부 요인으로 볼 때 우리나라 금융체계는 주로 두 가지 잠재적 체계적 위험에 직면해 있다. < P > 1, 부동산은 주기적인 조정 위험에 직면해 있다. 부동산 주기는 경제 주기와 밀접한 관련이 있다. 역사적 경험에 따르면 부동산의 번영과 불황주기는 경제의 번영과 불황 주기보다 훨씬 앞서고 있다. 부동산 주기성 조정은 경제에 어느 정도 파괴적인 영향을 미칠 것으로 보인다. 198 년대 일본 부동산 거품, 9 년대 동아시아 금융위기, 27 년 미국 서브프라임 모기지 위기가 이를 입증했다. 현재 중국 부동산은 심각한 시장 환경과 정책 환경에 직면하고 있다.
둘째, 지역 부채 위험. 대출 기한으로 볼 때 211 ~ 213 년은 지방융자플랫폼 대출 집중 만료 기간이 될 것으로 보인다. 즉, 향후 1 년 반 동안 각 지방정부의 채무가 상환 최고조에 달할 것으로 보인다. 일단 토지시장이 기온이 내려가면 토지가격이 하락하고 지방토지수입이 크게 줄어드는 것이 가장 중요한 것은 바로 이 융자 플랫폼 대출이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 토지, 토지, 토지, 토지, 토지, 토지, 토지) 또한 지방채무 청산 문제는 부동산업계와 밀접한 연관이 있어 지방채무 청산은 부동산업계에 더 큰 조정 압력을 가할 것이다.