미래 환율 계산
장기 환율 계산 공식은 국제 금융 시장에서 중요하고 유용한 공식이다. 공식을 계산함으로써
A/B 통화의 미래 환율은 A 와 B 의 환율 미래 추세와 무관하며, 미래 환율의 할인액 (현물 환율보다 낮음) 은 이 두 통화의 환율이 앞으로 하락할 것이라는 것을 의미하지 않는다. 다만 A 통화의 금리가 B 통화의 금리보다 높다는 것을 나타낼 뿐이다.
마찬가지로, 미래 환율의 프리미엄이 미래 통화 환율이 상승한다는 것을 의미하지는 않습니다. 다만 통화 A 의 이자율이 통화 B 의 이자율보다 낮다는 것을 의미합니다. 미래 환율은 A 와 B 두 통화의 이자율과 미래 일수에만 관련이 있습니다. 이를 파악하는 것은 장기 업무를 이용하여 환율 위험을 방지하는 데 매우 유용하다.
선물환율 = 현물환율+상승수 또는-스티커 (주: 작은/큰 상승수, 큰/작은 스티커) 한 달 선물환율은 56/45 입니다.
선물환율에서 한 달 후에 달러가 할인된다는 것을 알 수 있기 때문에:
한 달 후 미래 환율은 달러/엔 = (116.34-0.56)/(116.50-;
반면 달러화 평가절하, 엔화 평가절상.
3 개월 후, 달러 할인은 여전히 동일하며, 같은 방법으로 계산할 수 있다.
확장 데이터:
장기 환율 견적법. 미래 환율에는 일반적으로 두 가지 견적 방법이 있습니다.
(1) 직접 견적법. 장기 거래의 환율을 직접 보고하다. 선물환율을 직접 대표하며, 현물환율과 상승수수당에 따라 선물환율을 환산할 필요가 없습니다. 직접 견적법은 직접 견적법이거나 간접 견적법일 수 있습니다. 그 장점은 선물환율에 대해 한눈에 알 수 있다는 점이다. 단점은 선물환율과 현물환율의 관계를 보여줄 수 없다는 점이다.
(2) 주문 견적법. 일명 즉시환율에 물, 스티커, 평가를 더하는 것은 즉시환율과 상승수, 할인점으로 선물환율을 보고하는 방법을 가리킨다. 포인트 견적 방법은 장기 송금 지점을 직접 견적해야 합니다. 어음 송금은 어음 환율과 현물 환율의 차이를 말합니다. 선물환율이 현물환율보다 크면 이 차액을 상승수라고 합니다. 즉, 선물외환이 현물외환보다 비싸다는 뜻입니다.
선물환율이 현물환율보다 작으면 이 차액을 할인이라고 합니다. 즉, 선물외환이 현물외환보다 싸다는 뜻입니다. 선물환율이 현물 환율과 같으면 평가라고 합니다. 이런 견적 방식은 바로 은행간 외환견적 방식이며, 선물환율은 현물 환율에 가산을 더하거나 빼서 계산할 수 있다.
바이두 백과-선물환율