1. 위험회피수단
(1) 본 기준서 제5조에 따르면 파생상품은 일반적으로 위험회피수단으로 사용될 수 있습니다. 파생상품에는 선도계약, 선물계약, 스왑 및 옵션뿐만 아니라 선도계약, 선물계약, 스왑 및 옵션 중 하나 이상의 특성을 지닌 상품이 포함됩니다. 예를 들어, 기업은 구리 제품의 재고 가격 하락 위험을 피하기 위해 일정량의 구리 제품에 대한 선물 계약을 판매함으로써 이를 방지할 수 있습니다. 구리 제품 판매를 위한 선물 계약은 헤징 도구입니다.
파생상품이 위험회피대상항목의 위험을 효과적으로 감소시킬 수 없는 경우에는 위험회피수단으로 사용할 수 없습니다. 예를 들어, 이자율상한제나 하한옵션 또는 발행된 옵션과 매입된 옵션으로 구성된 옵션이 옵션을 발행하는 기업과 본질적으로 동일한 경우(즉, 기업이 순 옵션 프리미엄을 받는 경우)에는 해당 옵션을 지정할 수 없습니다. 옵션.
(2) 본 기준 제6조의 규정에 따르면, 헤징 수단의 조건을 충족하는 파생상품의 경우 일반적으로 헤징 개시 시 그 전체 또는 일부가 헤징 수단으로 지정되어야 합니다. 본 기준서 제7조에 따르면 개별 파생상품은 일반적으로 위험을 회피하기 위해 지정됩니다. 여러 위험을 지닌 파생상품은 헤징된 위험이 명확하게 식별되고, 헤징의 효율성이 입증될 수 있으며, 파생상품이 다양한 위험과 일관성이 있다는 것을 보장할 수 있는 경우 하나 이상의 위험을 헤징하도록 지정될 수도 있습니다. 그들 사이의 특별한 관계입니다. 예를 들어, 회계 기능 통화가 RMB인 회사가 5년 만기 미국 달러 변동 금리 채권을 발행했습니다. 당사는 금융부채의 환율위험 및 이자율위험을 회피하기 위하여 금융기관과 이종통화스왑계약을 체결하여 이를 헤지수단으로 지정하고, 미달러 변동금리채권을 헤지항목으로 지정하였습니다. 본 계약을 체결한 후, 기업은 정기적으로 금융회사로부터 미화 변동금리 이자를 받아 채권 보유자에게 지급하고, 고정금리 위안화 이자를 금융회사에 지급하게 됩니다. 이 사례에서 회사는 변동 금리 미국 달러 이자를 고정 금리 위안화 이자로 전환하여 미국 달러-위안화 환율 변동 및 미국 달러 금리 변동 위험을 방지했습니다.
2. 이 기준서 제9조의 규정에 따라 위험회피대상 항목에는 재고자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대출채권, 장기차입금, 예상금융자산 등이 포함됩니다. 제품 판매, 예상 제품 구매, 해외 사업장 순투자 등 회사의 공정 가치 변동 위험이나 현금 흐름 위험에 노출되는 프로젝트를 헤지 프로젝트로 지정할 수 있습니다.
본 기준 제16조에 따르면, 유사한 위험 특성을 지닌 자산 또는 부채(예: 헤지 대상 항목) 포트폴리오를 헤징할 때 포트폴리오의 각 개별 자산 또는 부채는** *둘 다 헤징을 부담해야 합니다. 헤징 리스크로 인해 발생하는 포트폴리오의 각 개별 자산 또는 부채의 공정 가치 변동은 기본적으로 헤징 리스크로 인해 발생하는 포트폴리오 공정 가치의 전체 변동에 비례할 것으로 예상됩니다. 예를 들어, 헤지위험으로 인해 전체 헤지 포트폴리오의 공정가치가 10% 변동하는 경우, 헤지위험으로 인해 포트폴리오에 포함된 개별 금융자산이나 개별 금융부채의 공정가치 변동은 일반적으로 다음과 같이 제한되어야 합니다. 더 작은 범위 내에서는 9%~11%입니다.
3. 위험회피회계방법의 적용 이 기준 제4조에 따르면 위험회피회계방법이란 동일한 회계기간에 위험회피수단과 위험회피대상항목의 공정가치를 상계한 결과를 말한다. 의 변동은 당기손익에 포함됩니다. 예를 들어, 회사는 관련 귀금속 가격 하락 위험을 피하기 위해 6개월 후에 발생할 가능성이 있는 귀금속 판매에 대해 현금 흐름 헤지를 수행할 계획입니다. 이제 이를 선물 상품으로 지정하고 귀금속의 예상 판매를 헤지 항목으로 지정합니다. 대차대조표일 현재(예상 귀금속 판매가 아직 발생하지 않았다고 가정) 선물 계약의 공정 가치는 100만 위안만큼 증가했고 이에 상응하는 귀금속 예상 판매 가격의 현재 가치는 100만 위안만큼 감소했습니다. 100만 위안. 위 헤지가 헤징회계방법 적용조건을 충족한다고 가정할 때, 기업은 선물계약의 공정가치 변동을 자기자본(자본적립금)에 포함시킨 후, 해당 헤징 시 이를 이전하여 판매수익을 조정해야 합니다. 예상했던 판매 거래가 실제로 발생합니다.
4. 헤징 효율성 평가 본 표준 제17조에 따라 기업은 헤징 효율성을 지속적으로 평가하고, 헤징 관계가 지정된 회계 기간 동안 유지되도록 해야 합니다. 유효한. 일반적인 헤징 효과 평가 방법에는 (1) 주요 용어 비교 방법, (2) 비율 분석 방법, (3) 회귀 분석 방법 등이 있습니다.