1. 이자율 교환 가격: 이자율 교환은 쌍방 또는 다측이 명목 원금에 따른 이자 교환으로, 한 쪽의 이자 지불은 고정금리를 기준으로 하고, 다른 쪽의 이자 지불은 변동금리를 기준으로 합니다. 이러한 교환은 일반적으로 환율 위험을 관리하고 융자 비용을 낮추는 데 사용됩니다. 이자율 스왑 가격에서 고정 이자율은 일반적으로 미국 국채 수익률과 같은 시장 참조 이자율에 의해 결정되는 반면 변동 이자율은 해당 국가의 단기 이자율을 기준으로 합니다.
2. 통화스와프 가격: 통화스와핑은 둘 이상의 서로 다른 통화로 이루어진 대출이나 투자의 교환, 그리고 앞으로 원화폐로 진행될 원금과 이자의 교환을 말합니다. 이러한 교환은 일반적으로 다국적 기업의 자금 조달 요구를 충족시키거나 환율 위험을 피하는 데 사용됩니다. 통화 교환 가격에서 환율은 일반적으로 시장 환율을 기준으로 하지만 쌍방의 합의에 따라 퇴화와 협상을 할 수도 있다. 환율위험은 쌍방이 공동으로 부담하여 일방적 위험 노출을 줄인다.
교환 가격 적용
1. 위험 관리: 스왑 가격은 기업이 환율 위험을 피하는 데 도움이 됩니다. 기업은 통화교환이나 금리 교환에 참여함으로써 실제로 외환을 소유하지 않고 서로 다른 화폐의 대출이나 투자교환을 통해 융자 요구를 충족하고 환율 변동의 위험을 피한다.
2. 융자 비용 절감: 가격 교환도 기업이 융자 비용을 낮추는 데 도움이 될 수 있습니다. 금리 교환에 참여함으로써 기업은 고정 금리 대출을 변동 금리 대출로 전환하여 대출 비용을 낮출 수 있다. 또 기업은 통화교환을 통해 더욱 경쟁력 있는 대출 조건을 얻을 수 있어 융자 비용을 더욱 낮출 수 있다.
3. 다양화 포트폴리오: 스왑 가격은 양말업에 다양한 포트폴리오를 제공할 수 있습니다. 통화 교환 또는 금리 교환에 참여함으로써 기업은 서로 다른 통화 시장과 채권 시장에서 투자 기회를 찾아 포트폴리오의 위험을 분산시키고 수익을 높일 수 있습니다.
4. 유동성 관리: 스왑 가격 또한 기업이 유동성을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다. 통화 교환 또는 이자율 교환에 참여함으로써 기업은 자금 조달 요구 사항을 충족하고 현금 흐름을 관리하기 위해 다양한 시장 조건 하에서 유동성을 얻거나 제공할 수 있습니다.