중앙은행이 법정지준율을 높이면 시중은행의 대출 능력과 신용 창출 능력이 떨어진다. 지급준비율이 높아지면 통화승수는 작아지고, 이에 따라 전체 상업은행 시스템의 신용 창출 능력과 신용 규모 확대 능력이 감소하게 되며, 그 결과 사회의 화폐 공급이 부족해지고 화폐 공급이 감소하며 이자율이 감소하게 됩니다. 증가함에 따라 투자 및 사회적 지출이 감소되었습니다.
예금준비금은 고객의 예금 인출 및 자금 청산 수요를 보장하기 위해 금융기관이 중앙은행에 예치하는 예금을 말하며, 중앙은행이 예금총액에서 요구하는 예금준비금의 비율을 말합니다. 예금준비율(예금-준비율).
중앙은행은 2011년부터 예금 지급준비율을 매달 4차례 연속 인상해 왔다. 2011년 6월 14일 중앙은행은 예금 지급준비율을 0.5%포인트 인상한다고 발표했다. 중앙은행이 예금지준율을 인상한 것은 올해로 여섯 번째다. 중앙은행은 2011년 12월 3년 만에 예금지급율을 인하했고, 2012년 2월에는 예금지급율을 다시 인하했다.
2018년 4월 중국인민은행은 대형 상업은행, 합자 상업은행, 도시 상업은행, 비현립 농촌 상업은행, 외자은행의 위안화 예금 준비금을 낮추기로 결정했다. 차입금리는 1%포인트이며, 이날 만기가 도래하는 중기대출제도(MLF)는 갱신되지 않는다.
실물경제 발전을 지원하고 종합금융비용의 안정과 하락을 촉진하기 위해 중국인민은행은 지난 12월 15일 금융기관 예금지급율을 0.5%포인트 인하하기로 결정했다. , 2021년 (금융기관 지급준비율 5% 시행 제외) 이번 인하 이후 금융기관의 가중평균 예금지급률은 8.4%다.
중국 인민은행은 금융기관의 외화유동성 관리를 강화하기 위해 2021년 12월 15일부터 금융기관의 외화예금 지급준비율을 2%포인트 높이기로 결정했다. 즉, 외화예금 지급준비율을 현행 7%에서 9%로 인상한다.
예금적립금은 법정예금적립금 또는 보관준비금(예금적립금)이라고도 하며 고객의 예금 인출 및 자금 청산 수요를 보장하기 위해 금융기관이 중앙은행에 마련한 예금을 말합니다. 중앙은행이 요구하는 예금지급율은 예금총액에 대한 예금지급율이다. 중앙은행은 예금지준율을 조정함으로써 금융기관의 신용확대 능력에 영향을 미쳐 통화공급을 간접적으로 규제할 수 있다. RDR(RMB 예금지급비율)은 RMB 예금지급비율을 나타냅니다. 예금적립금은 금융기관의 신용확대를 제한하고 고객의 예금인출 및 자금유동 수요를 보장하기 위해 마련한 자금입니다. 법정예금준비율은 금융기관이 규정에 따라 중앙은행에 지급하는 예금준비금을 전체 예금 중 차지하는 비율이다. 이 부분은 위험준비금이므로 대출발행에 사용할 수 없습니다. 비율이 높을수록 긴축 정책이 더 강력하게 시행됩니다. 시중은행 예금지급율 변경이 미치는 영향은 다음과 같다.
성장
중앙은행이 법정지준율을 인상하면 시중은행의 대출 능력과 신용 감소를 만듭니다. 지급준비율이 높아지면 통화승수는 작아지고, 이에 따라 전체 상업은행 시스템의 신용 창출 능력과 신용 규모 확대 능력이 감소하게 되며, 그 결과 사회의 화폐 공급이 부족해지고 화폐 공급이 감소하며 이자율이 감소하게 됩니다. 증가함에 따라 투자 및 사회적 지출이 감소되었습니다. 그 반대.
예를 들어 예금지급율이 7%라면 금융기관이 흡수하는 예금 100만 위안당 예금준비금 7만 위안을 중앙은행에 예치해야 한다는 뜻이다. 대출목적은 자본금 93만위안으로 예금지급비율을 7.5%로 늘리면 금융기관의 대부자금은 92만5천위안으로 줄어든다.
제도
예금적립금 제도에서는 금융기관이 흡수한 예금 전액을 대출에 사용할 수 없으며, 고객의 경우를 대비하여 일정 금액, 즉 예금적립금을 보유해야 합니다. 따라서 예금준비제도는 금융기관이 고객에게 정상적인 지급을 보장하는 데 도움이 됩니다. 금융시스템이 발전하면서 예금준비금은 점차 중요한 통화정책 수단으로 발전해 왔습니다.
중앙은행이 예금지준율을 낮추면 금융기관은 대출 가능한 자금이 많아지고, 그에 따라 사회의 대출 총액과 통화 공급 총액도 늘어나게 되며, 그에 따라 사회의 대출 총액과 통화 공급 총액도 감소하게 됩니다. .
발전
중앙은행이 예금지준율을 조정함으로써 금융기관의 신용확장 능력에 영향을 미쳐 통화공급을 간접적으로 규제할 수 있다. 초과예금적립금비율은 전체 예금 중 법정예금 적립금을 초과하여 시중은행이 보유하고 있는 적립금의 비율을 말한다. 형태학적 관점에서 초과지불준비금은 현금일 수도 있고 중앙은행 계좌의 지급준비금과 같이 유동성이 높은 금융자산일 수도 있습니다.
2006년 이후 중국 경제는 급속도로 성장했지만, 경제 운용의 모순도 더욱 두드러졌고, 과도한 투자 증가세는 줄어들지 않았다. 투자가 과도하게 증가하는 주요 원인 중 하나는 화폐와 신용의 과도한 증가입니다. 예금지급율을 높이면 화폐와 신용의 증가를 늦추고 국민경제의 건전하고 조화로운 발전을 유지할 수 있습니다.