완전한 주식 시장은 크게 거래 시장, 거래자, 거래 품종이라는 세 가지 주요 요소로 구성됩니다.
A주와 홍콩주식, 미국주식의 유사점과 차이점은 위의 세 가지 주요 요인과 거래 시스템, 환율 요인을 통해 비교할 수 있다. Financial Direct에서는 이를 하나씩 설명합니다.
1. 트레이더
트레이더는 주로 개인 투자자(소매 투자자)와 기관 투자자로 구분되는 투자자입니다.
1. 투자자 구조 및 스타일
세 곳의 주식시장 투자자 구조에는 큰 차이가 있나요?
A주 투자자는 주로 개인 투자자인 반면, 미국 주식은 투자 기관이 지배하고 있습니다. 홍콩 주식 투자자도 대부분 투자 기관입니다.
표 1: 홍콩 주식시장의 다양한 출처의 개인 투자자와 기관 투자자의 각각의 비율
세 곳의 투자자의 투자 스타일은 서로 달라야겠죠? (미국 주식 및 홍콩 증권 거래소 그룹 624724829)
일반 시장 참가자들은 A주 투자자들이 주로 가치 변동을 추구하는 반면, 홍콩 주식 투자는 재무 관리와 가치 보존을 추구하며, 미국 주식은 어딘가에 떨어진다고 생각합니다. 사이.
2. 투자 논리
일반적으로 국내 투자자들은 과매도 반등 투자 방식을 선호한다고 알려져 있는데, 홍콩과 미국 주식 투자자들의 선호는 어떤지 궁금합니다.
홍콩 주식 투자자들은 대형 우량주를 동경하며 장기 투자를 선호한다. 홍콩 시장에서 블루칩은 종종 안정적인 수입과 높은 현금 배당금을 나타냅니다. HSBC 홀딩스의 연간 배당금 지급률은 74.8%에 달합니다. 미국 주식은 회사 성과에 더 집중하는 경향이 있습니다.
2. 무역시장
무역시장은 다양한 유무형의 장소를 의미합니다.
1. 시장 규모
상하이 증권 거래소와 선전 증권 거래소의 관련 데이터에 따르면 2016년 9월 10일 현재 상하이 증권 거래소에 상장된 회사는 1,124개입니다* ** 총 시장 가치는 약 27조 위안이며, 심천 증권 거래소에는 1,809개의 상장 회사가 있으며, 총 시장 가치는 약 22조 위안이며, A주 시장에는 2,933개의 상장 회사가 있습니다. 총 시장 가치는 약 49조 위안에 달합니다.
홍콩과 미국 주식의 규모는 어느 정도인지 궁금합니다.
홍콩 증권 거래소의 데이터에 따르면 2016년 10월 26일 현재 홍콩 증권 거래소에 상장된 회사는 1,926개이며, 데이터에 따르면 총 시장 가치는 약 HK$25조입니다. Investing 웹사이트에 따르면, 2016년 기준 2019년 10월 25일 현재 미국 주식 시장에는 3,373개의 상장 기업이 있으며, 총 시장 가치는 약 25조 9천억 달러에 달합니다.
홍콩 주식시장에 상장된 기업의 일반적인 유형은 무엇인가요?
파이낸셜 다이렉트 통계에 따르면 홍콩 주식은 크게 우량주, 국영기업주(h주), 레드칩주로 나뉜다. 과거에는 우량주가 시장 거래량의 80%를 차지했는데, 중국 상장기업의 홍콩 진출이 가속화되면서 레드칩과 H주가 시장 거래량의 약 60%를 차지할 정도로 빠르게 성장했다.
2. 시장 개방성
시장 개방성 측면에서 홍콩 주식 시장은 A주 시장이 상대적으로 폐쇄적입니다. 전 세계의 뛰어난 기업들을 한자리에 모았습니다.
그림 1: 출신지별 홍콩 주식 시장의 외국인 투자자 분포
참고: 반올림 오류로 인해 위 그림의 수치 합계가 동일하지 않을 수 있습니다. 100%.
3. 유동성
3개 주식시장의 거래량은 얼마나 됩니까?
올해 10월 상하이증권거래소와 선전증권거래소의 관련 자료에 따르면 홍콩이 발표한 자료에 따르면 현재 A주 시장의 일일 거래액은 4000억 위안 이상을 유지하고 있다. 10월 증권거래소, 홍콩 증권거래소의 일일 거래량은 1억 홍콩달러를 넘었습니다. Bloomberg의 관련 데이터에 따르면 최근 Zhongying.com의 미국 주식 일일 거래량은 대략 비슷했습니다. 2,300억 달러.
4. 가치평가 선호
세 시장은 어떤 유형의 주식을 선호하나요?
시장 참여자들은 일반적으로 홍콩 주식이 선두 기업을 선호하는 반면, A주는 유동성이 좋고 실수 비용이 낮기 때문에 소형주를 선호한다고 믿고 있습니다. 미국 주식의 경우 홍콩 주식과 A주 사이에 위치하며 홍콩 주식에 더 가깝습니다.
팁: 홍콩 주식은 왜 선도 기업을 좋아합니까?
이는 홍콩 주식 투자자 중 유럽과 미국의 기관투자자가 상당 부분을 차지하고 있기 때문이다.
공적자금과 보험펀드의 자산배분 요구로 인해 유럽과 미국의 기관투자자들은 당연히 상대적으로 엄격한 내부 규제 하에 보다 투명한 기업지배구조와 재무상태를 갖춘 대형주를 선택하는 것을 선호하며, 또한 대형주에 더 집중하게 될 것입니다. 동시에, 이들 기관의 막대한 자금은 시장의 선도주 선호에 큰 영향을 미쳤습니다.
5. 강세와 약세 사이클
시장은 일반적으로 A주 시장이 "홍콩 주식과 미국 주식의 강세는 매도"라는 특성을 가지고 있다고 믿고 있습니다. 달라져야 하는 거 맞죠?
미국과 홍콩 주식시장은 대체로 강세와 약세를 보인다고 할 수 있다. 자세한 내용은 아래 팁을 참조하세요.
팁: 홍콩 주식, A주, 미국 주식의 강세와 약세 주기
항셍지수 발표 이후 47년 동안 홍콩 주식은 7차례의 상승세를 보였습니다. 강세장과 약세장이 교대로 반복되며, 그 중 평균 강세장은 48.8개월, 평균 약세장은 31.7개월입니다. (출처: Daily Economic News, "심천-홍콩 주식 연결을 실시하여" 홍콩 주식 투자의 너바나", 2016년 9월 20일) A주는 오랫동안 존재하지 않았으며, 8차 강세장과 약세 교대 중 평균 강세장은 12개월이며, 약세장의 평균 기간은 25.5개월입니다. (출처: Stock City Network, "A주 역사의 강세장, A주 강세장 및 약세장 역사" 기록, 2016년 6월 30일) 대공황 시작 이후 1929년 미국 주식 시장은 정확히 25번의 강세와 약세 기간을 겪었습니다. 강세장의 평균 기간은 32개월로, 아마도 3년 미만일 것입니다. 반면 약세장은 일반적으로 10개월 이내에 종료됩니다. 그리고 평균적으로 상승장은 가격을 두 배로 올릴 수 있는 반면, 하락장은 30%만 하락할 수 있습니다.
3. 거래 종류
1. 투자 대상
A주에 비해 홍콩 주식의 더 독특한 투자 종류에는 터빈과 CBBC.
흠. 미국 주식에 투자할 수 있는 유형은 더욱 다양합니다. 한편, 미국 주식은 다양한 산업, 다양한 상품, 다양한 주제를 다루는 ETF에 투자할 수 있는 반면, 미국 주식은 전 세계의 우수한 회사 주식을 모읍니다. .
팁: 미국 주식 ETF
다양한 지역, 다양한 산업, 다양한 주요 상품을 포괄하며 변동성과 관련된 ETF도 있습니다. 브렉시트 기간 동안 변동성지수 VIX가 급등했고, 공포지수를 추적하는 ETF VXX도 급등했다.
2. 공매도 도구
월스트리트의 천재 트레이더들이 공매도하는 영화 '빅쇼트'를 봤다.
네, 미국 주식시장에는 공매도 도구가 많이 있습니다. 예를 들어, 풋옵션의 경우, 시장이 하락할 때 풋옵션 구매자는 해당 자산을 이전에 합의한 가격으로 매도할 수 있으며, 시장 가격이 합의된 가격 아래로 떨어지면 구매자는 그 차액을 얻을 수 있습니다. 마찬가지로 홍콩 주식에도 풍부한 공매도 도구가 있습니다.
IV. 거래 시스템
1. 거래 시간
세 시장의 개시 및 종료 시간은 공동 입찰과 연속 입찰의 두 기간으로 나눌 수 있습니다. . A주의 경우 거래일 오전 9시 15분부터 9시 25분까지가 콜 경매 시간이고, 오후 9시 30분부터 11시 30분까지 연속입찰 시간이며, 상하이증권거래소 연속입찰 시간은 13시이다. :00~15:00, 심천증권거래소 연속입찰시간은 13:00~14:57이며 마지막 3분은 일괄입찰시간입니다. 홍콩 주식의 경우 9시~9시 30분은 A주의 집합입찰 시간, 9시 30분~12시, 13시~16시는 A주의 연속 거래 시간에 해당한다. -주식, 16:00-16:10. 심천증권거래소 클로징콜 시간과 동일합니다.
미국 주식은 어떻습니까?
미국 주식 거래는 여름 시간과 겨울 시간으로 나누어집니다. 여름 시간에는 미국 주식 거래 시간이 베이징 시간으로 오후 21시 30분부터 다음날 오전 4시까지입니다. 일광 절약 시간제보다
2. 가격제한폭
A주의 가격제한폭 10%는 이해하기 쉽지만 홍콩주식과 미국주식에는 그런 시스템이 없습니다. 하지만 홍콩 증시는 지난 8월 22일부터 '냉각제'를 도입했다. 즉, 항셍지수와 항셍중국기업지수 구성종목에 대해 주가가 10% 이상 등락할 경우 , 5분간의 계약 철회 기간이 시작됩니다. 계약 철회 기간 동안에는 지정된 가격 범위 내에서 거래가 이루어집니다.
3. 거래 및 결제 시스템
A주 거래는 "당일 매수한 주식은 다음날까지 매도할 수 없다"는 뜻인 T+1로 알고 있습니다.
정확히 말하면 두 번째 거래일이었다. 홍콩과 미국 주식 거래는 T+0을 구현합니다. 이는 동일한 주식을 같은 날 여러 번 사고 팔 수 있음을 의미합니다.
결제 시스템의 경우 A주, 홍콩 주식, 미국 주식이 각각 T+1, T+2, T+3 결제 시스템을 구현하므로 A주에 비해 홍콩 주식과 미국 주식이 결제 시스템을 구현할 수 있습니다. 거래를 반복하고 청산하기 전에 자금과 주식을 최대한 활용합니다.
주가의 급등락에는 미국 주식이 개입하지 않는가?
대체적으로는 이렇습니다. 이를 위해서는 미국 주식 투자자가 투자하려는 주식, 특히 해당 회사의 위험 프로필에 대해 더 깊이 이해해야 합니다.
4. 주문 유형
세 가지 주식 시장의 주문 유형은 무엇입니까?
우선 거래소 차원에서 가장 기본적인 주문 유형이 몇 가지 있지만, 홍콩 주식과 미국 주식 중개업체는 일반적으로 소매 고객의 경우 보다 다양한 주문 유형을 제공합니다. 시장가 주문, 지정가 주문 및 중지 주문에는 세 가지 유형이 있으며, 현재 브로커가 개발한 소프트웨어를 통해 실행됩니다. A주 관련 주문 소프트웨어에는 자동 중지 주문 설정 기능이 없습니다.
5. 주식의 액면가
주식의 "랏"과 액면가의 구체적인 의미는 무엇입니까?
'랏'은 A주와 홍콩 주식의 주식 단위를 의미합니다. 일반적으로 A주 1랏은 100주를 의미하며, 이 중 A주를 최소 1주 이상 매수해야 합니다. 로트 매도 시 100주 미만의 분수가 있는 경우 분수는 정수와 함께만 판매될 수 있습니다. 홍콩 주식의 액면가는 위안(홍콩 달러)에서 자오 및 센트(센트)까지입니다. 홍콩 주식 1주가 반드시 100주가 되는 것은 아니며, 거래는 1주 단위로 이루어집니다.
6. 마진 마진 거래
A주에 대한 "마진 마진 대출"에 대해 자주 듣습니다. 홍콩과 미국 주식에도 유사한 서비스가 제공됩니까?
3대 증권사 모두 금융 및 증권대여 관련 서비스를 제공할 수 있으나 구체적인 운영 방식이 다르다.
팁: 금융 및 증권 대출이란 무엇인가요?
증권대출은 쉽게 말하면 투자자가 증권사로부터 주식을 빌린 뒤 팔아 주식으로 갚는 것을 말한다.
파이낸싱이란 간단히 말하면 투자자가 증권사로부터 자금을 빌려 주식을 구매한 후 그 자금으로 상환하는 것을 의미합니다.
7. 너무 많은데요, A주, 홍콩 주식, 미국 주식의 주요 거래 수수료는 얼마입니까? 8. 신주청약
3대 증권시장의 신주청약 상황은 어떠한가?
홍콩 주식 중개사는 일반적으로 1:9의 자금조달 한도를 제공하며 승률이 더 높습니다. A주는 투자자가 많기 때문에 승률이 낮으며 중개인은 일반적으로 자금조달 라인을 제공하지 않습니다. . 미국 주식은 국내 신뢰도가 상대적으로 높은 Zhongying.com과 같은 온라인으로 신주 청약이 가능합니다.
9. 배당 및 배당
3곳의 주식배당 및 배당 상황은 전반적으로 어떤가요?
홍콩 유틸리티 주식, 부동산 주식, 은행주는 일반적으로 배당금이 더 높은 반면 A주의 배당금은 불안정합니다. 미국 주식 배당은 주로 현금 배당이다.
5. 환율 요소
특정 주식 시장에 투자할 때 환율 요소를 고려해야 하는 이유는 무엇인가요?
다른 지역의 주식은 현지 통화로 가격이 책정되기 때문에 국제 외환 시장에서 다른 통화의 환율이 실시간으로 변경됩니다. 미국 달러가 다른 통화에 대해 강세를 보인다고 가정할 때, 미국 달러로 표시된 미국 주식에 투자하면 미국 달러 가치 상승으로 추가적인 환차익을 얻을 수 있습니다.
국내 우량 미국 주식 중개인 소개:
"Zhongying.com"
Zhongying.com은 2016년 5월에 설립되었습니다. 중국인들에게 미국 주식 거래를 제공하는 인터넷 중개 서비스입니다. 회사의 증권 상품에는 미국 및 홍콩 주식 시장의 주식, 옵션, ETF는 물론 상하이-홍콩 증권 연계 및 심천-홍콩 증권 연계 주식 등이 포함됩니다.
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