공개된 정보로 미루어 볼 때, 8월 말에는 4대 은행이 중간재무보고서를 차례로 공개했는데, 이는 국가적 정책통제와 중소기업에 대한 적극적인 지원 때문이었다. 글로벌 경기침체에 대응하기 위해 금융산업도 어려움 속에서도 전진하고 있으며, 4대 은행의 경영지표도 순조롭게 전환되고 있습니다. 이익지표를 통합한 결과, 4개 주요 은행은 부실자산 처리 노력을 강화하고 손상충당금 비율을 높였으며 충당금 충당금 비율이 더욱 향상되었으며 자산 건전성이 꾸준히 개선되었음을 밝히는 것을 목표로 합니다. 상반기 재무보고서 자료를 통해 4대 은행의 영업실적 추이와 각 은행의 장단점 비교를 통해 보다 상세한 의사결정 근거를 제공하고 있습니다.
독자들이 4대 은행에 대한 전반적인 인식적 이해를 돕기 위해 이 글에서는 자산 규모, 순자산, 영업이익, 대출 규모, 충당금 전 이익, 순이익 등 몇 가지 중요한 지표를 선정하고, 독자들이 4개 주요 은행의 전반적인 경쟁 상황에 대한 예비적인 인상을 가질 수 있도록 합니다.
1. 자산 규모 및 순자산 분포
ICBC는 총자산 및 순자산 비중 측면에서 4대 은행의 거의 30%를 차지하는 맏형입니다. , 그리고 이 점유율은 상당히 안정적이며 리더가 될 자격이 있습니다.
최근 몇 년간 4대 은행 중 가장 빠르게 발전한 은행을 꼽자면 위 표의 자산규모 비중 변화를 보면 바로 중국 건설은행이다. 2018년부터 꾸준한 발전 추세를 확인하세요. 2019년, 2019년, 2020년 상반기(과거 통계 없음)의 여러 시점을 살펴보면 총 자산이 24.49%-24.65%-24.83%를 차지했습니다. 나머지 3개 은행도 등락을 거듭하며 꾸준한 상승세를 보이고 있습니다.
표의 데이터를 보면 중국 은행의 전체 규모가 4대 은행 중 꼴찌임을 알 수 있습니다. 이는 1979년 3월 중국 은행의 역사적 강수량과 많은 관련이 있습니다. 중국의 외환업무를 통일적으로 운영 및 관리하는 인민은행에서 공식적으로 분리되었는데, 이는 외환전문은행의 책임 분담으로 인해 국내 위안화 사업이 늦게 시작되었기 때문이다. 점유율이 뒤처져 있어요.
하지만 전체적으로 4대 은행의 자산 규모는 20조가 넘을 정도로 규모가 매우 크며, 이는 국내 다른 주식형 은행의 손에 닿을 수 없는 수준이다. 차이는 있지만 크게 다르지는 않지만 향후 시장 전개 과정에서 이 순위는 바뀔 수 있습니다.
둘째, 대출 및 대출 규모 측면에서 볼 때
위 표에서 우리는 분명한 현상을 발견할 수 있는데, 이는 중국 건설은행의 대출 규모가 더 크다는 것이다. 이는 총자산 비중 24.83%보다 1.26%포인트 높은 26.09%에 달해 이를 통해 중국건설은행의 자산 활용 효율이 더 높을 것으로 유추할 수 있는데, 이에 대한 자세한 내용은 추후 분석하기로 한다. 기사에서.
대출 및 대출 규모 면에서 여전히 ICBC가 가장 큰 위치를 차지하고 있으며, 이 단일 지표로 볼 때 중국건설은행이 그 뒤를 따르고 있으며, 중국농업은행과 은행이 그 뒤를 잇고 있습니다. 중국의 목과 목입니다.
셋째, 영업이익 비율로, 이 지표는 시장 점유율을 가장 잘 반영할 수 있습니다.
위 표에서 볼 수 있듯이 ICBC의 영업이익률은 기본적으로 30% 내외를 유지하고 있으며, 중국농업은행의 영업이익률은 2대 은행의 수익비율인 23% 내외를 유지하고 있다. 총 자산 규모와 관련이 있지만 CCB는 자산 규모보다 수익 시장 점유율이 더 높으며 이러한 추세는 자산 규모보다 훨씬 낮습니다. 이는 자산 활용의 효율성이 낮다는 것을 반증합니다.
넷째, 충당금전이익과 순이익 지표를 살펴보자.
위 표를 보면 충당금전이익과 순이익은 자산규모, 영업이익 등 지표와 거의 일치하는 모습을 보이고 있다. 강자는 항상 강세를 보일 것이지만, CCB는 강세를 보일 것이다. 성장 모멘텀은 중국농업은행과 중국은행이 가장 강한 수입과 이익 창출 능력을 갖고 있으며, 중국농업은행과 중국은행의 모든 지표는 기본적으로 동일하며, 중국농업은행보다 약간 더 좋다. 중국 은행.
2020년 상반기 순자산과 순이자율 지표에서도 같은 결론을 내릴 수 있다. 중국건설은행이 6.33%로 선두를 달리고 있으며, 중국농업은행이 5.97%로 뒤를 잇고 있다. ICBC는 5.85%, 중국 은행은 5.55%, 중국 은행 운영 효율성이 가장 낮습니다.
다섯째, 자산건전성 및 충당금 범위 측면에서 분석
4대 은행 중 부실채권 비율이 가장 낮은 것은 중국은행이고, 가장 큰 것은 ICBC이지만, 부실채권 비율은 1.42%~1.5%로 관리되고 있어 큰 차이는 없습니다. 국가 정책에 따라 모든 은행은 상반기에 손실 상각 및 충당금 지급 노력을 강화했습니다. 충당금 충당률은 대체적으로 높으며, 중국 농업은행의 경우 284.97%에 달해 주요 은행의 부실채권이 모두 실질 손실로 전환됐고, 여전히 대출 여력이 남아있다고 한다. 현재 이익에 더 이상 영향을 미치지 않는 손실 조항.
먼저, 4대 은행의 영업이익과 순이익 비율을 유통 시가총액과 총시가총액 비율과 비교하여 기회를 찾아보세요. 2020년 상반기 재무보고 자료는 최근 기준으로 상대적으로 안정적입니다.
위 표의 비교를 보면 ICBC의 전체 시가총액은 32.69%로 영업이익, 순이익률보다 월등히 높아 고가치 포지션에 있음을 알 수 있다. 그러나 중국은행의 시가총액 비율은 17.86%에 불과해 영업이익과 순이익률에 비해 현저히 낮아 다른 3개 은행에 비해 가치가 저평가돼 있다.
그 중에서도 중국건설은행은 매우 특별하다. 비록 수입이나 이익창출 지표에 비해 전체 시가총액이 차지하는 비중이 높지만, 전반부 분석을 보면 중국이 그렇다는 것을 알 수 있다. 건설은행의 다양한 지표는 4대 은행 중 가장 높으며, 특수한 유통판 배치와 함께 최고의 지표는 일정한 프리미엄을 받을 자격이 있습니다.
이런 지표로 볼 때 4대 은행의 투자 대상으로는 중국건설은행이 1순위로 꼽혔고, 중국은행, 중국공상은행, 중국농업은행이 그 뒤를 이었다.
둘째, 최근 3년간 배당률로 4대 은행의 투자가치를 살펴보자.
위 표에서 볼 수 있듯이 중국은행의 장기 저점 주가로 인해 최근 3년간 평균 배당률은 4.94%에 달해 전월 대비 훨씬 높다. 중국농업은행도 주가 부진으로 어려움을 겪고 있으며, ICBC와 CCB는 주가가 높아 배당률이 상대적으로 낮은 편이다. % 즉, 은행에 예금할 돈이 있으면 이 돈으로 구매합니다. 4대 은행에 가입하여 오랫동안 보유하면 수입이 훨씬 높아집니다. 은행 이자는 여전히 좋은 거래입니다. 적절한 시기를 선택하고 상대적으로 낮은 수준에서 구매하면 수익률이 10~30% 또는 그 이상에 도달하는 것이 전적으로 가능합니다.
셋째, 2020년 8월 31일 마감 주가수익비율을 기준으로 볼 때
4대 은행 중 주가수익비율이 6배를 넘은 곳은 없습니다. 최고치는 ICBC의 5.94배, 최저치는 중국은행의 4.78배에 불과하다. 일반적으로 다른 상장은행의 주가수익비율보다 낮고, 다른 업종에 비해 매우 큰 가치평가 우위를 갖고 있다. 두 도시.
정리하자면, 4대 은행의 가치평가는 세엘진이 대량으로 발행하면서 기술주, 의료주, 농업주, 신주 등이 높은 수준에 있다. 주요 은행들이 평가 회복에 직면해 있습니다. 아마도 기회가 바로 여러분 앞에 있을 것입니다.
데이터 출처: 1. Great Wisdom Stock Software, 2. 4개 주요 은행의 공개 금융 정보
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