1.BOT 모드
BOT 는 영어 build-operate-transfer 의 약자, 즉 건설-운영-이전 모델입니다. 정부는 인프라 프로젝트의 양허를 계약자에게 수여했다. 프랜차이즈 기간 동안 계약자는 프로젝트 설계, 자금 조달, 건설 및 운영을 담당하고 비용을 회수하고 채무를 상환하며 이익을 얻습니다. 프랜차이즈 기간이 끝난 후, 프로젝트 소유권은 정부에 넘겨졌다. 본질적으로 BOT 융자 모델은 정부와 하청업체가 인프라 프로젝트에서 협력하는 특수한 운영 모델이다. 중국에서는' 프랜차이즈 융자 모델' 이라고도 불린다.
2. 국제 금융리스
금융리스는 금융리스라고도 하는데, 프로젝트 단위가 기술 설비를 구매해야 하지만 자금이 부족할 경우 임대인이 대신 필요한 설비를 구매하거나 임대한 다음 프로젝트 단위에 임대하여 사용하고 임대료를 기한대로 회수하는 것을 말합니다. 전세총액은 설비가격, 대출이자, 수수료의 합에 해당한다. 임대가 만료되면 프로젝트 단위는 임차인이 상징적인 지불을 통해 설비의 소유권을 얻는다. 임대 기간 동안 임차인은 사용권만 있고 소유권은 임대인에게 속한다.
금융리스 방식에는 공정리스, 임대리스, 전세, 직접리스 등이 포함됩니다.
국제 프로젝트 파이낸싱의 특징
국제 프로젝트 융자는 구조가 복잡하고 다양한 특징을 가지고 있지만, 전통적인 국제 대출 융자에 비해 국제 프로젝트 융자는 일반적으로 다음과 같은 기본적인 특징을 가지고 있습니다.
1. 국제 프로젝트 융자는 특정 건설 프로젝트에 대한 것이다. 프로젝트 융자의 차용자는 독립적으로 프로젝트 개발에 종사하는 프로젝트 회사 (보통) 또는 단순히 프로젝트 개발에 종사하지 않는 프로젝트 후원자일 수 있습니다. 그러나 일반적으로 대출자는 프로젝트 자산과 부채 (주주가 투입한 지분 자산과 대출자가 투입한 프로젝트 대출 자산 포함) 를 독립적으로 계산하고 프로젝트 융자를 다른 용도로 제한해야 합니다. 프로젝트 후원자가 차용인인 경우 대출자는 프로젝트 융자를 해당 특정 프로젝트 또는 프로젝트 회사에만 투자할 것을 개시자에게 요구하고 프로젝트 자산을 개시자의 다른 자산과 분리하여 개시자의 표외 융자를 형성할 것을 요청합니다. 이 특징은 국제 대출자가 대출자 (후원자 또는 프로젝트 회사 포함) 의 신용 제공 프로젝트 융자에 의존하지 않고 주로 프로젝트 투자 후 지급 능력과 프로젝트 자산 권리의 무결성에 의존한다는 것을 보여준다. 이 경우 대출 기관은 프로젝트 자산이 프로젝트 융자 외에 제 3 자에 대한 복잡한 부채를 포함하는 것을 분명히 원하지 않습니다.
2. 국제 대출자 채권의 실현은 주로 제안된 프로젝트의 미래 현금 흐름과 채무 상환에 합법적으로 사용할 수 있는 현금 흐름의 순 현재 가치에 달려 있다. 이러한 특징을 바탕으로 국제 프로젝트 융자의 대출자는 대출을 결정하기 전에 프로젝트의 미래 현금 흐름에 대한 확실한 예측을 해야 하며, 복잡한 계약 배치를 통해 현금 흐름이 주로 채무 상환에 사용될 수 있도록 해야 합니다. 또한 동도국 정부가 감가 상각 가속화, 소득세 감면 등에 대한 특혜 승인 또는 양보를 요구하는 경우가 많다. 프로젝트의 구체적인 상황에 따라 이러한 모든 요소가 국제 프로젝트 융자 문서의 효력을 제한하는 전제 조건이 될 수 있습니다.
3. 국제 프로젝트 융자는 보통 프로젝트 자산을 담보로 하지만, 국가법의 허가에 따라 대출자나 프로젝트 후원자를 통해 제한된 신용보증을 제공할 수 있다. 국제 프로젝트 융자의 자산 보증은 자산에 대한 보상을 얻기 위한 것이 아니라 대출자가 이러한 담보를 요구하여 자산에 대한 통제권을 얻는 것입니다. 이는 프로젝트 융자 신용 보증 구조의 일부일 뿐입니다. 국제 프로젝트 융자의 제한적 보증은 프로젝트의 미래 현금 흐름이 원금 상환을 보장하기에 충분하지 않을 때 대출자나 프로젝트 후원자가 대출자에게 제공하는 보충 신용 보증으로, 대출자가 보완할 수 있는 제한된 상환 청구가 가능하게 한다. 만약 대출자가 프로젝트의 구체적인 상황에 따라 이런 제한된 보증을 요구하지 않는다면, 이른바' 상환 청구가 가능하지 않은 프로젝트 융자' 를 구성한다. 국제 프로젝트 융자에서 프로젝트 자산 보증과 제한적 보증은 신용 보증의 주요 수단이 아니며, 그 역할은 프로젝트의 미래 수익성을 보장하는 것과 관련이 있음을 알 수 있다.
4. 국제 프로젝트 융자의 특징은 신용 보증의 다양성과 복잡성이다. 자금 조달 프로젝트의 구체적인 위험 상황에 따라 국제 대출자는 프로젝트의 위험을 분산시켜 프로젝트의 미래 현금 흐름을 안정적으로 대출금을 상환하는 데 사용할 수 있도록 다양한 신용 보증 요구 사항을 제시하는 경우가 많습니다. 실제로 일반적으로 취해지는 조치는 프로젝트 후원자 또는 투자자에게 먼저 프로젝트에 대한 지분 투자를 요구하여 프로젝트 융자가 프로젝트 총자산의 일정 비율 (보통 60% 이상) 에 불과하도록 하여 대출 위험을 분산시키는 것입니다. 공사 준공 보증계약을 통해 공사 기간, 공사 가격, 공사 품질을 잠궈 준공 위험을 피하다. 원자재 장기 공급 계약을 체결하면 프로젝트 운영 비용을 잠그고 프로젝트 운영 위험을 피할 수 있습니다. 안정된 가격 매매 품목 제품을 목적으로 하는 장기 판매 계약을 체결하면 총 현금 수입을 보장하고 시장 위험을 피할 수 있습니다. 또한 국제 프로젝트 융자는 일반적으로 프로젝트가 있는 국가 정부의 특허권과 보증을 받아야 하며, 일반적으로 프로젝트 융자의 법적 조건과 채무 상환의 신뢰성을 보장하기 위해 계약에 따라 신탁 수탁자를 설립해야 합니다.
5. 상기 특성과 관련하여 국제 프로젝트 융자는 융자 금액이 크고 위험도가 높으며 주기가 길며 융자 비용이 상대적으로 높은 특징을 가지고 있습니다. 국제 프로젝트 융자는 프로젝트의 미래 현금 흐름에 대한 예측과 부채 상환 효율성을 높이기 위한 법적 마련에 기반을 두고 있기 때문에 이러한 융자의 준비 비용, 대출 이자율 및 미래 위험은 기존의 국제 대출 융자보다 높습니다.
법적 근거:
금융 보증 회사 감독 및 관리 규정
제 5 조 국가는 정부 융자 보증 체계 수립, 정부 지원 융자 보증 회사 개발, 정부, 은행업 금융기관, 금융보증회사 협력 메커니즘 구축, 소기업,' 삼농' 융자 보증 업무 규모 확대, 낮은 비율 유지 등을 추진한다.
각급 인민정부 재정부는 자금 투입과 위험 공유 메커니즘을 통해 주요 서비스인 소기업과 삼농 () 의 융자성 보증회사에 자금을 지원한다. 구체적인 방법은 국무원 재정부에서 제정한다.
제 2 장 설립, 변경 및 해지
제 6 조 융자성 보증회사의 설립은 감독 관리 부서의 비준을 받아야 한다.
융자성 보증회사의 명칭은 융자성 보증이라는 글자를 표시해야 한다.
감독 관리 부서의 승인 없이는 어떠한 기관이나 개인도 융자 보증 업무에 종사할 수 없으며, 어떤 단위도 그 이름에 융자 보증이라는 단어를 사용할 수 없습니다. 국가에 달리 규정된 것은 예외다.