제 1 장 증권 시장 개요
이 장은 증권과 증권시장, 증권시장 참가자, 증권시장의 지위와 기능의 세 부분으로 나뉜다.
제 1 절은 증권의 기본 개념부터 시작하여 증권의 7 가지 분류와 각각의 개념을 서술하였다. 발행인에 따라 증권은 회사증권, 금융증권, 정부증권, 국제증권으로 나눌 수 있다. 시장성에 따라 유가증권과 값진 증권으로 나눌 수 있다. 상장 여부에 따라 상장 증권과 비상장 증권으로 나눌 수 있습니다. 수익이 고정되어 있는지 여부에 따라 고정 수익 증권과 변동 수익 증권으로 나눌 수 있습니다. 지역이나 국가에 따라 국내 증권과 국제 증권으로 나눌 수 있습니다. 발행 방식에 따라 공모증권과 사모증권으로 나눌 수 있습니다. 성격에 따라 주식, 채권 및 기타 유가 증권으로 나눌 수 있습니다. 증권은 재산권, 기간성, 수익성, 유동성, 위험성 등의 특징을 가지고 있다. 증권 시장은 증권 발행 및 거래 시장입니다. 상품 시장과 대출 시장에 비해 증권 시장은 뚜렷한 특징을 가지고 있다. 증권 시장은 다른 기준에 따라 분류할 수 있다. 기능에 따라 증권 시장은 발행 시장과 유통 시장으로 나눌 수 있습니다. 증권의 성격에 따라 주식시장과 채권시장으로 나눌 수 있다. 거래 조직 형식에 따라 거래소 시장과 장외 거래 시장으로 나눌 수 있습니다.
증권시장의 출현은 사회화 대생산과 상품경제의 발전, 특히 주식회사와 신용제도의 발전과 밀접한 관련이 있다. 증권시장이 급속히 발전한 시기는 1920 년대 초부터 1920 년대까지였다. 1920 년대 말 30 년대 초의 경제 위기와 두 차례의 세계 대전을 겪은 후, 증권시장은 70 년대 말부터 호황을 누리며 금융증권화, 증권투자자 기업화, 증권거래 다양화, 증권시장 자유화, 증권시장 국제화, 증권시장 전산화의 참신한 특징을 보였다. 미래 증권시장의 발전은 개발도상국과 지역 금융혁신이 더욱 심화되고 증권시장 국제화의 새로운 추세를 보일 것이다.
섹션 ii 는 주로 증권 시장 참여자를 설명합니다. 증권 시장의 참가자는 증권 시장 주체, 증권 시장 중개 기관, 자율조직, 증권감독기관을 포함한다. 증권 시장의 주체는 증권 발행인과 투자자를 포함한다. 발행인은 정부와 그 기관, 금융기관, 회사, 기업이다. 투자자는 주로 기관 투자자와 개인 투자자로 나뉜다. 기관 투자자는 주로 정부 부처, 기업사업 단위, 금융기관, 공익기금을 포함한다. 증권 시장 중개 기관은 증권 경영 기관과 증권 서비스 기관을 포함한다. 증권기관은 증권거래상, 증권중개상, 증권자영업자를 가리킨다. 증권서비스기관은 주로 증권등록결제회사, 증권투자컨설팅회사, 신용평가기관, 회계사무소, 자산평가기관, 로펌, 증권정보회사를 말한다. 자율조직은 증권업 협회와 증권거래소를 포함한다. 증권감독기관은 정부감독기관과 자율감독기관으로 나눌 수 있다. 설정에 따라 정부 규제 기관에는 독립 기관 관리와 정부 기관 관리의 두 가지 유형이 있습니다. 중국의 현재 정부 규제 기관은 중국증권감독회와 그 산하의 지역증권선물감독부이다.
세 번째 부분은 주로 증권 시장의 지위와 역할을 설명한다. 전체 금융시장 체계의 구분에 따르면 증권시장은 자본시장에 속하며 금융시장의 중요한 구성 요소이다. 동시에, 증권 시장은 화폐 시장과 밀접한 관련이 있으며, 증권 시장의 자금은 종종 단기 자금이다. 자금 조달 방식에 따르면 장기 금융 시장은 간접 자금 조달 시장과 직접 자금 조달 시장으로 나뉘며, 증권 시장은 직접 자금 조달 시장에 속하며 자금 조달 비용을 절감하고 기업과 정부를 위한 안정적인 자금 공급을 마련하며 금융 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 증권 시장의 기본 경제 기능은 자금 조달, 증권 자산 가격 책정, 자원 배분, 서비스국유기업 전환이다.
이 장의 초점은 증권 및 증권 시장의 기본 개념, 특성 및 분류, 증권 시장의 참가자 및 해당 역할, 증권 시장의 기능 및 지위를 이해하는 것입니다. 이 장에는 설명해야 할 명사가 많고 추억이 많다. 명사의 개념을 이해해야 할 뿐만 아니라 명사 사이의 관계도 파악해야 한다.
2009 년 증권시장 기초지식의 하이라이트와 난점 (제 2 장)
제 2 장 주식
이 장은 주식유한회사, 주식특성과 분류, 보통주와 우선주, 우리나라 상장회사의 현재 주식유형으로 나뉜다.
제 1 절은 주식유한회사의 성격, 설립, 조직기구, 재무회계, 합병, 분립, 파산, 해산, 청산을 포함한 주식유한회사의 기본지식을 주로 소개한다. 주식유한회사는 주식회사의 일반적인 성격을 가지고 있다. 즉, 독립법인자격, 주식융자방식으로 설립돼 주식투자의 영구성, 소유권, 경영권 분리를 가지고 있다. 주식유한회사의 설립에는 두 가지 방법이 있는데, 하나는 설립을 시작하는 것이고, 하나는 모집을 하는 것이다. 주식유한회사의 조직기구는 주주회, 이사회, 감사회, 사장을 포함한다. 주식유한회사 재무관리의 목표는 주주 부의 극대화이며, 재무관리의 내용은 자금 조달, 자본 투자, 수익 분배로 나뉜다. 주식유한공사는 주식 발행을 통해 주주의 소유권을 기업의 법인재산권과 분리하기 때문에 주식 발행은 주식유한회사가 운영하는 기본 내용이다.
두 번째 섹션에서는 주식의 특성, 특성 및 유형을 포함하여 주식의 특성과 유형에 대해 설명합니다. 주식의 본질은 증권 체계에서의 속성에 있다. 주식은 수익성, 위험성, 유동성, 지속성, 참여성, 변동성 등의 특징을 가지고 있다. 주식의 일반적인 분류 방법에는 보통주와 우선주, 기명주식과 무기명 주식, 명의주식과 비명의주식, 유통주식과 비유통주식이 있다.
섹션 3 은 보통주의 특성, 보통주의 권리, 우선주의 특성 및 우선주의 종류를 포함한 보통주와 우선주에 대해 설명합니다. 보통주는 가장 기본적이고 가장 중요한 주식으로, 표준 주식이자 위험이 가장 큰 주식으로, 주주는 회사의 경영 결정에 참여할 권리, 회사 이익 및 잉여 자산의 분배권, 우선 구매권을 누리고 있다. 우선주는 배당률이 고정되어 있고, 배당금 분배가 우선하며, 잉여 자산 분배가 우선이며, 일반적으로 투표권이 없는 것이 특징이다. 우선주의 종류는 추가 조건에 따라 나뉘며, 대략 누적 우선주와 비누적 우선주로 나눌 수 있다.
네 번째 부분은 현재 중국 상장 회사의 주식 유형입니다. 우리나라 주식제 시범기업이 1980 년대 중반부터 출현하면서 최근 몇 년 동안 급속히 증가했기 때문에 현재 우리나라의 주식 유형은 비교적 복잡하며, 국유주, 법인주, 사회공공주, 외자주를 포함한다.
2009 년 증권시장 기초지식의 하이라이트와 난점 (제 3 장)
제 3 장 채권
이 장은 채권 개요, 공공채무, 금융채권, 회사채, 국제채권의 4 절로 나뉜다.
제 1 절은 주로 채권의 정의와 특징, 채권의 분류, 채권의 상환 방식, 채권과 주식의 비교를 포함한다. 채권은 발행인이 법정 절차에 따라 발행하고 일정 기간 내에 원금을 상환하기로 약속한 유가 증권이다. 채권의 액면에는 보통 네 가지 기본 요소, 즉 채권의 액면가, 채권의 상환기간, 채권의 이자율, 채권 발행인의 이름이 있다. 채권의 성질은 유가증권에 속하는 가상 자본으로, 채권의 표현이라고 요약할 수 있다. 채권은 상환성, 유동성, 안전, 수익성이 특징이다. 채권의 분류는 다른 기준에 따라 진행될 수 있다. 발행주체에 따라 정부채권 (정부기관채권 포함), 금융채권, 기업채권으로 나눌 수 있습니다. 이자방식에 따라 단리채권, 복리채권, 할인채권, 누진금리채권으로 나눌 수 있습니다. 채권 형식에 따라 실물채권, 증빙식 채권, 장부식 채권으로 나눌 수 있다. 채권의 상환 방식에는 만기 상환, 중기 상환 및 연기 상환, 부분 상환 및 전액 상환, 정기 상환 및 수시로 상환, 추첨 상환 및 구매 취소가 포함됩니다. 주식에 비해 채권과 주식은 모두 유가 증권이며 모두 자금을 모으는 수단이며 수익률은 서로 영향을 미친다는 점에서 같은 점이 있다. 채권과 주식의 권리, 용도, 기한, 수익, 위험도 다르다는 점도 다르다.
제 2 절은 주로 국채, 국가채권, 지방정부채권의 정의와 특징을 포함한다. 공채는 국가가 자금을 모으기 위해 일정 기간 동안 이자를 지급하고 원금을 상환하겠다고 약속한 채무증빙이다. 공채는 안전성이 높고 유동성이 강하며 수익이 안정적이며 면세 대우 등의 특징을 가지고 있다. 국채는 중앙정부가 신용원칙에 따라 원금이자 상환 책임을 전제로 자금을 모으는 채무 증빙이다. 상환 기한, 자금 사용, 유통 여부, 발행 기준 등에 따라 분류할 수 있습니다.
세 번째 부분은 주로 금융채권의 정의와 특징, 회사채의 정의와 특징, 회사채의 분류, 우리나라 회사채의 현황을 포함한다. 금융채권은 은행과 비은행 금융기관이 법정 절차에 따라 발행하여 일정 기간 내에 원금을 상환하기로 약속한 유가 증권이다. 그것들은 전용성, 집중성, 고금리성, 유동성의 특징을 가지고 있다. 회사채는 회사가 법정 절차에 따라 발행하고 일정 기간 내에 원금을 상환하기로 약속한 유가 증권이다. 그들은 계약성, 우선 순위, 위험성의 특징을 가지고 있다. 많은 국가들이 실제로 신용회사채, 부동산 담보회사채, 증권담보신탁회사채, 담보회사채, 설비신탁회사채, 참여회사채, 할부 회사채, 수익회사채, 전환사채, 신주 공인권증을 가진 회사채 등 다양한 회사채를 만들어 냈다. 우리나라에서 발행한 기업채권은 주로 중점 기업채권, 지방기업채권, 기업단기융자권, 지방투자회사채, 주택건설채권이다.
네 번째 부분은 주로 국제채권의 정의와 특징, 국제채권의 유형, 중국의 국제채권을 포함한다. 국제채권은 한 나라의 대출자가 국제증권시장에서 외화를 액면가로 외국인 투자자에게 발행한 채권이다. 국제채권은 자금의 보편성, 가격화폐의 보편성, 발행규모의 거대성, 환율 변동의 위험성, 국가주권의 안전성 등의 특징을 가지고 있다. 국제채권은 일반적으로 외국 채권과 유럽 채권으로 나눌 수 있다. 외국 채권은 어느 나라 대출자가 자국 이외의 국가에서 발행한 그 나라 화폐를 액면가로 하는 채권을 가리킨다. 유로 채권은 대출자가 자국 이외의 시장에서 발행한 국제채권으로, 시장이 발행된 나라의 화폐로 가격을 매기지 않는다. 중국이 국제채권을 발행하는 것은 1980 년대 초에 시작되었다.
2009 년 증권시장 기초지식의 하이라이트와 난점 (제 4 장)
제 4 장 증권 투자 기금
이 장은 투자 펀드 개요, 펀드 비용 및 펀드 자산 가치, 펀드 관리자와 수탁자, 펀드 투자 제한이라는 네 부분으로 나뉩니다.
첫 번째 부분은 투자 펀드의 개요입니다. 주요 내용은 투자 펀드의 개념, 주식 및 채권과의 차이, 투자 펀드의 생성 및 개발, 특성, 분류 및 비용입니다. 투자 펀드는 이익 공유, 위험 공유, 축적이 적은 집합 증권 투자 모델이다. 그것은 주식, 채권과는 경제 관계, 자금 투입, 위험 수준 등에서 다르다. 투자 기금은 영국에서 시작되어 미국에서 성행하고 있다. 투자 기금은 투자 수집, 분산 위험, 전문가 관리를 특징으로 투자 채널 확대, 저축을 투자로 전환, 증권시장 발전 촉진 등에 역할을 했다. 투자 기금은 서로 다른 기준에 따라 분류되지만 가장 기본적인 분류는 계약형 펀드와 회사형 펀드, 폐쇄형 펀드, 오픈펀드로 나뉜다.
두 번째 섹션은 기금의 비용과 기금 자산의 평가입니다. 투자기금은 전문가 운영관리투자를 위탁하고 전문기관에 펀드 자산을 보관하도록 위탁해 관리비, 위탁비, 운영비, 청산비 등을 지급해야 한다. 펀드 매니저는 수탁자로서 펀드 자산을 평가하고, 펀드의 순자산을 계산 및 발표하며, 투자자에게 펀드의 운영을 보여줘야 한다.
섹션 iii 는 펀드 매니저와 수탁자에 관한 것입니다. 투자 펀드 조직 구조의 주요 당사자는 펀드 매니저와 펀드 위탁인이다. 펀드 매니저는 펀드의 구체적인 투자 운영과 일상적인 관리를 담당하는 기관이고, 펀드 수탁자는 펀드 자산을 보관하고 펀드 매니저의 투자 운영을 감독하는 기관이다. 펀드 투자자의 권익을 보호하기 위해 각국의 펀드 법규는 관리자와 관리인의 자격과 책임을 명확하게 규정하고 있다.
섹션 iv 는 펀드 투자 제한입니다. 펀드 투자 계획을 시행하고 다원화 원칙을 관철하기 위해 각국 펀드 입법은 펀드의 투자 범위와 포트폴리오를 명확하게 규정하고 있다.
이 장의 내용은 광범위하지만, 이론적으로나 운영적으로 펀드의 특성과 분류, 펀드 비용과 순자산 계산, 펀드 매니저 및 수탁자의 자격과 책임은 이 장의 중점이다.
2009 년 증권시장 기초지식의 하이라이트와 난점 (제 5 장)
제 5 장 금융 파생 상품
이 장은 금융 선물과 옵션, 전환증권 및 기타 파생품 등 세 부분으로 나뉜다.
첫 번째 섹션에서는 주로 금융 선물, 외환 선물, 이자율 선물 및 주가 지수 선물의 정의, 생성, 개발 및 특성, 금융 선물의 경제적 기능, 금융 옵션의 정의, 기본 유형 및 주요 유형, 생성 및 개발, 금융 선물 및 금융 옵션의 차이점을 포함한 금융 선물 및 옵션을 소개합니다. (참고: 이 섹션은 필수가 아닙니다.)
두 번째 섹션에서는 주로 전환 가능한 증권의 의미, 의미, 특성 및 구성 요소를 포함하는 전환 가능한 증권에 대해 설명합니다.
섹션 3 에서는 예탁 증서의 정의, 미국 예탁 증서의 시장 운영, 미국 예탁 증서의 종류, 예탁 증서의 이점 등을 포함한 기타 파생물에 대해 설명합니다. 공인권증의 정의, 요소, 발행과 거래, 공인권증의 내재적 가치와 투기가치, 우선구매권의 의미, 우선구매권과 공인권증의 비교, 우선구매권의 가치, 예비어음의 의미와 의미 등.
이 장의 학습을 통해 증권 종사자들이 주요 금융 파생 상품에 대한 기본적인 이해를 갖도록 하기 위한 것이다. 이 장의 주요 난점은 전환증권의 이론적 가치, 전환증권의 전환가치, 권증의 내재적 가치다.
2009 년 증권시장 기초지식의 하이라이트와 난점 (제 6 장)
제 6 장 증권 중개 기관
이 장은 증권경영기관과 증권서비스기관 두 부분으로 나뉜다.
첫 번째 섹션은 증권경영기관으로 증권경영기관의 정의, 생성 및 발전, 유형, 지위 및 역할, 주요 업무 및 발전 추세를 주로 설명하고 있습니다. 증권경영기관은 증권상이라고도 하며 증권주관부의 비준을 거쳐 증권시장에서 증권업무를 운영하는 금융기관이다. 증권기관의 주영 업무로 볼 때 증권기관의 발생과 발전은 채권과 주식제의 발생과 발전과 밀접한 관련이 있다. 증권기관 유형은 미국 일본 등을 대표해 엄격한 은행과 증권업 분업 경영을 실시하고 전문기관을 설립하여 증권업무에 종사하는 것으로 나눌 수 있다. 독일 등 유럽 대륙 국가를 대표해 은행업무와 증권업무를 구분하지 않고 전문기구를 설립하여 종합증권업무에 종사하지 않는다. 중화인민공화국 증권법 ("증권법") 이 공포되기 전에 우리나라 증권경영기구의 유형은 전문기관과 비전문기관의 두 가지 범주로 나눌 수 있다. 1999 년 7 월 시행된 증권법 제 6 조 증권업, 은행업, 신탁업, 보험업 분업 경영관리에 관한 규정에 따라 우리나라 증권경영기관의 아르바이트 기관은 더 이상 존재하지 않을 것이다. 증권기관의 기능은 주로 미디어자금의 수급, 증권시장 건설, 자원배치 최적화, 산업집중도 향상에 반영된다. 증권경영기구의 주요 업무는 인수 중개 자영 인수 펀드 관리 컨설팅 회사 등의 업무를 포함한다. 우리나라 증권경영기구의 발전을 보면, 현 단계, 특히 최근 몇 년 동안 점차 대형화, 주식제, 집단화 방향으로 발전하는 추세가 있다.
두 번째 섹션은 증권 서비스 기관으로, 주로 증권 등록 결제 기관의 정의, 조직 구조, 기능 및 업무 범위를 소개합니다. 증권 투자 컨설팅 회사의 성격, 특성, 유형 및 업무 범위 신용 평가 기관의 개념, 성격 및 평가 절차 회계사무소, 감사사무소, 공인회계사가 증권관련 업무허가를 신청해야 하는 조건, 증권관련 업무허가를 신청하는 절차, 공인회계사, 회계사무소 증권관련 업무내용과 실무규칙, 증권관련 업무허가를 획득한 공인회계사, 회계사무소 관리 자산평가기관이 증권업무에 종사해야 할 조건, 증권업무자격을 취득하는 절차, 증권관련 업무에 종사하는 자산평가기관의 자격 및 업무관리 로펌 변호사가 증권법률업무에 종사해야 할 조건, 증권업무자격 신청 절차, 증권법률의무의 주요 내용, 증권법률업무에 종사하는 변호사와 로펌의 관리 증권정보회사의 주요 임무.
이 장의 학습을 통해 증권 종사자들은 기본적으로 증권 경영 기관과 그 주요 업무의 정의, 생성 및 발전, 유형, 지위 및 역할을 파악해야 한다. 증권등록결제회사, 증권투자컨설팅회사, 신용평가기관, 회계사무소, 자산평가기관, 로펌 등 증권서비스기관의 정의, 성격, 특성, 자질관리, 주요 업무내용에 익숙하다. 이 장의 중점은 각종 증권경영기관 증권업무자격의 정의, 성격 및 특성, 주요 업무내용, 취득 및 관리를 파악하는 것이다.
2009 년 증권시장 기초지식의 하이라이트와 난점 (7 장)
제 7 장 증권 시장 운영
이 장은 증권발행과 유통시장, 증권가격과 가격지수, 증권투자의 수익과 위험이라는 세 부분으로 나뉜다.
첫 번째 섹션은 증권 발행 및 유통 시장이며, 주요 내용은 증권 발행 및 유통 시장의 정의, 특성, 참가자 및 기본 기능입니다. 증권 발행 시장은 발행인이 투자자에게 증권을 판매하는 시장으로, 참가자는 증권 발행인, 증권 투자자 및 증권 중개 기관을 포함한다. 그 기본 기능은 정부, 금융기관, 기업에 자금을 조달할 수 있는 채널을 제공하고, 자금 제공자에게 투자와 수익을 제공할 수 있는 기회를 제공하고, 저축에서 투자로의 전환을 실현하고, 자금 흐름을 유도하고, 자원 배치를 최적화하고, 기업 전환을 촉진하고, 정부의 참여와 경제 규제에 중요한 지원을 제공하는 것이다. 증권 유통 시장은 증권거래소와 장외 거래 시장으로 구성되어 있다. 증권거래소는 증권매매 양측이 공개 거래를 하는 장소로, 증권집중 입찰을 위한 장소를 제공하는 비영리법인으로, 고정장소, 증권거래가 집중된 조직된 2 급 시장으로 전체 증권시장의 핵심이다. 증권거래소에는 분회제와 회원제의 두 가지 조직 형식이 있다. 중국의 상교소와 심교소는 모두 회원제로 구성되어 있으며, 모두 영리를 목적으로 하지 않는 법인이다. 증권거래소는 거래 쌍방에 완전하고 공개적인 거래장소를 제공하여 더욱 합리적인 가격을 형성하고, 사회자금의 합리적인 흐름과 자원의 합리적인 배치를 유도하며, 적시에 정확하게 증권 정보를 전달함으로써 증권에 대한 명확한 인식을 가지고 있다.
시장 일선 감시 등 기능은 증권 거래에 개방적이고 공정하며 공정한 시장 환경을 조성한다. 증권거래소 관리제도에는 증권상장관리, 증권거래행동관리, 증권회사 장내 거래관리가 포함됩니다. 장외 시장은 증권거래소 이외의 증권거래시장의 총칭이다. 장외 시장은 분산되어 있는 무형시장으로, 마켓 메이커 제도로 조직되며, 증권 종류와 증권경영기구가 많아 증권거래소보다 관리가 느슨하다. 장외 시장은 증권 발행과 채권 유통의 주요 장소이며 증권거래소의 필수 보충이다.
2 절은 증권가격과 가격지수로, 주요 내용은 증권가격과 가격지수다. 증권의 이론적 가격은 미래의 소득 흐름이 일정 시장 금리로 환산되는 현재 가치이다. 주식의 이론적 가격은 예상 배당금에 비례하여 시장 금리에 반비례한다. 주가에 영향을 미치는 주요 요인은 회사의 경영 상황, 거시경제 요소, 정치적 요소, 투기 요소 등이다. 채권의 가격은 원금과 이자 수입이 일정 시장 이자율 하에서 환산되는 현재 가치이며, 채권의 가격은 채권의 만기 가치, 상환할 기한 및 시장 금리에 의해 결정된다. 채권 가격에 영향을 미치는 주요 요인은 시장 금리, 수급 관계, 거시경제 요소, 국제이차, 환율 변동이다. 주식 평균 가격과 주식 지수는 주식 시장의 전체 가격 수준과 그 변화 추세를 측정하는 척도이자 한 국가 또는 지역의 사회, 정치 및 경제 발전을 반영하는 민감한 신호이다. 주가평균은 단순 산술 주가 평균, 가중 주가 평균, 수정 주가 평균으로 나뉜다. 주가지수는 단순 산수주가지수와 가중 주가지수로 나눌 수 있고, 단순 산수주가지수의 계산 방법은 상대법과 종합법으로 나눌 수 있다. 가중 주가는 기본 기간 가중치, 계산 기간 가중치 및 형상 가중치로 나눌 수 있습니다. 중국의 주요 주가지수에는 상증종합지, 심증종합지, 상증 30 지수, 심증성지가 있다. 해외의 주요 주가지수는 존스 주식지수, 파이낸셜 타임즈 지수, 일경 225 주식지수, 항생지수 등 몇 가지다.
세 번째 섹션은 증권 투자의 수익과 위험이며, 주요 내용은 증권 투자의 수익과 위험이다. 주식 투자의 수익은 투자자가 주식 매입에서 주식 매각에 이르는 전체 보유 기간의 수익을 가리킨다. 배당금 소득, 자본 손익 및 자본 부가 가치 소득으로 구성됩니다. 주식 투자 수익 수준을 측정하는 지표에는 주로 배당률, 보유 기간 수익률 및 분할 후 보유 기간 수익률이 포함됩니다. 채권의 투자 수익은 채권 이자 소득과 자본 손익으로 구성되어 있다. 채권 수익률 수준을 측정하는 지표로는 액면금리, 직접수익률, 보유기율, 만기수익률, 상환율 등이 있다. 증권 투자의 위험은 증권의 예상 수익 변화의 가능성과 범위를 가리킨다. 증권 투자의 위험은 체계적 위험과 비체계적 위험으로 나눌 수 있다. 시스템 위험에는 정책 위험, 주기적인 변동 위험, 이자율 위험 및 구매력 위험이 포함됩니다. 체계적이지 않은 위험에는 신용 위험, 운영 위험 및 재무 위험이 포함됩니다. 증권 투자의 수익과 위험은 병존하고, 수익은 위험의 보상이며, 위험은 수익의 가격이다.
2009 년 증권시장 기초지식의 하이라이트와 난점 (8 장)
제 8 장 증권 시장 법률 시스템 및 규제 체계
이 장은 중국 증권시장감독체계, 증권시장감독체계, 증권시장감독의 주요 내용인 3 절로 나뉜다.
첫 번째 부분은 중국 증권 시장의 법적 시스템입니다. 주요 내용은 증권법률제도를 제정하는 기본 원칙, 우리나라 증권법률제도의 지위, 틀, 체계, 그리고 우리나라 증권법률제도를 구성하는 몇 가지 법률문서의 입법 목적과 주요 내용이다. 중국 증권시장 법률체계의 국가법은 주로' 중화인민공화국증권법',' 중화인민공화국회사법',' 중화인민공화국형법' 을 가리킨다. 형법의 경우 증권 종사자들은 회사, 기업관리질서를 어지럽히는 죄, 금융관리질서를 어지럽히는 죄, 금융사기죄에 초점을 맞춰야 한다. 개요에 열거된 행정 법규와 부서 규정의 입법 목적과 주요 내용을 이해하고 파악하는 것은 이 장의 난점이다.
2 절은 증권시장감독체계로 주로 증권시장감독의 의미, 대상, 목표, 원칙, 증권시장감독 방식 방법, 정부감독부와 중국증권시장자율기관을 포함한다. 중국 증권시장의 정부감독부는 중국증권감독회와 그 파출기관인 증감처로, 자율감독기구에는 증권거래소와 중국증권업협회가 포함된다.
세 번째 섹션은 증권발행시장, 증권거래시장, 증권경영기관, 증권종사자, 증권거래소, 증권투자자, 증권사기에 대한 규제를 포함한 증권시장감독의 주요 내용이다. 여기에 일반적인 개념과 중국의 구체적인 상황을 소개한다. 실무자들은 이 두 방면을 장악해야 하며, 중국의 현재 감독 입법과 실천에 초점을 맞춰야 한다. 증권 사기에 대한 규제에는 시장 조작에 대한 규제, 내막 거래에 대한 규제, 사기 고객 행위에 대한 규제가 포함됩니다. 우리나라의 증권 사기에 대한 감독은 주로' 증권 사기 금지 잠행 방법' 에 근거한다. 이 방법은 우리나라 증권 발행, 거래 및 관련 활동에서의 내막 거래, 시장 조작, 고객 사기, 허위 진술 등을 명확하게 정의하고 그에 따른 처벌 조치를 마련했다.
2009 년 증권시장 기초지식의 하이라이트와 난점 (9 장)
제 9 장 증권 종사자의 윤리 및 행동 규범
이 장은' 증권종사자 윤리' 와' 증권종사자 행동규범' 이라는 두 부분으로 나뉜다.
첫 번째 섹션은 증권 종사자의 윤리 규범으로, 주로 일반 직업도덕의 개념, 그 네 가지 특징 (전문성, 안정성, 다양성, 실용성), 사회주의 직업도덕의 두 가지 기본 원칙 (인민이익 원칙과 사회주의 공리원칙), 일반 직업도덕의 기본 범주의 개념, 사회주의 직업도덕의 8 가지 주요 기본 범주 (직업이상, 직업이상 증권 종사자 직업도덕의 개념과 그 세 가지 주요 기능 (증권 종사자의 업무 행동을 규범화하고, 증권 시장의 양호한 질서를 보장하며, 증권업의 건강한 발전을 촉진한다. 증권 종사자의 도덕적 자질을 제고하고, 증권 종사자의 인격을 보완하며, 완벽한 증권 종사자 대열을 세우다. 증권 업무 활동의 내부 감독 및 사회 감독 메커니즘을 보완하고 증권업계의 좋은 직업 분위기와 이미지를 확립하며 증권 종사자 직업윤리의 네 가지 내용 (성실, 근면, 성실, 비밀, 자율성, 법 준수) 을 확립하다.
두 번째 섹션은 증권 종사자의 행동 규범으로, 주로 8 가지 보증 행위 (본업을 사랑하고, 고객 지시를 정확하게 집행하며, 고객을 위해 비밀을 지키는 것) 를 포함한다. 열심히 업무를 공부하고, 자신의 업무 수준과 업무 효율을 높이다. 국내법 및 증권 업무와 관련된 각종 제도를 준수하다. 투자자의 합법적 권익을 적극적으로 보호하고 증권업계의 직업 영예를 소중히 여기다. 문명관리, 서비스가 주도면밀하여 증권 거래의 공개, 공정성, 정의를 보장한다. 관리와 지도력에 복종하고, 자각적으로 정상적인 증권 거래 질서를 지키다. 동료를 단결하고, 협조를 조율하며, 업무 활동 중의 각종 갈등을 선처하다. 공익사업에 열중하고, 공공재산을 아끼고, 직무를 이용하지 않고 사리사욕을 도모하고, 권모사를 도모하지 않는다.), 8 가지 금지 행위 (투기이익을 목적으로 하지 않고, 직무를 이용하여 증권거래활동에 종사한다. 고객에게 유가 상승과 하락에 대한 긍정적인 의견을 제공하지 않는다. 카드 발급 회사나 관계자와 협의하여 부당한 이익을 얻을 수 없습니다. 고객이 증권 거래에 참여하도록 유도해서는 안 된다. 이익 공유 위임을 받아서는 안 된다. 고객에게 수익을 보장하지 않습니다. 증권 유형, 수량, 가격 및 매매에 대한 고객의 전권 위탁을 받지 않습니다. 경쟁 배제를 목적으로 거래에서의 우세한 지위를 부당하게 이용하여 고객의 경영 활동을 제한해서는 안 된다.)