주식시장, 외환시장, 유가, 금값에 영향을 미치는 요인은 다양하다. 그러나 일반적으로 이들 사이에는 상호작용적인 관계가 있습니다.
1. 주식시장과 원유가격
주식시장이 하락하면 일반적으로 경제 상황이 좋지 않다는 신호로 간주됩니다. 원유가 하락했기 때문입니다. 원유를 구매하는 사람이 줄어들고 공급이 수요를 초과하게 되면서 유가는 자연스럽게 하락하게 됩니다. 반대로, 주식시장이 상승하면 유가도 상승할 것입니다. 이 경우 주식시장과 유가 사이에는 양의 상관관계가 존재합니다.
2. 주식시장과 상품선물
주식시장은 투기적 요인의 영향을 받는 경우가 많으며 이는 또 다른 상황으로 이어집니다. 즉, 주식시장이 하락하면 투자자들은 자금을 인출하게 됩니다. 원유 시장, 금 시장 등 상품 선물 시장에 투자하면 대신 석유와 금 가격이 상승하게 됩니다.
3. 미국 달러 환율, 유가 및 금 가격
통화는 상품 가치의 척도입니다. 상품의 가치가 상승하면 통화 가치가 상대적으로 하락하고 상품 가치가 하락하면 통화 가치가 상대적으로 상승합니다. 글로벌 통화로서 미국 달러 환율은 글로벌 상품 무역 가치를 어느 정도 반영합니다. 현재 글로벌 상품 거래는 주로 미국 달러로 이루어지며, 미국 달러는 세계 외환 보유액의 약 65%를 차지합니다. 미국 달러 환율의 추세는 상품 거래 시장, 선물 시장 및 외환 시장에 중요한 영향을 미칩니다. 다양한 국가의 경제적 이익 재분배 패턴. 금, 원유, 금속 등 원자재는 미국 달러 환율 변동에 큰 영향을 받습니다.
(1) 미국 달러 환율과 금 가격
금은 과거에는 미국 달러가 실제로 금의 역할을 했지만 여전히 일정한 영향력을 갖고 있습니다. 통화 정책에 있어서는 인플레이션에 대처하는 수단이며, 미국 달러를 대체하는 수단이며, 시장에서 금의 주요 기능은 기축 통화이자 안전한 피난처입니다.
미국 달러의 강세는 금 가격에 영향을 미치는 중요한 요소입니다. 여기에는 세 가지 주요 이유가 있습니다.
첫째, 미국 달러는 세계에서 경화로 인식됩니다. 미국 달러와 금은 모두 국제 준비 자산입니다. 미국 달러의 강세는 금의 지위를 약화시킵니다. 예비 자산이자 가치 저장 수단입니다.
둘째, 미국의 GDP는 전 세계 GDP의 약 4분의 1을 차지하고 있으며, 총 대외 무역량은 세계 1위를 차지하고 있으며, 세계 경제는 이에 따라 가격에 큰 영향을 받습니다. 금의 가치는 분명히 세계 경제의 질과 반비례 관계에 있습니다.
셋째, 세계 금 시장은 일반적으로 미국 달러화로 가격이 책정되는 한편, 미국 달러화 가치 하락은 필연적으로 금 가격 상승으로 이어질 것입니다. 달러는 다른 통화 보유자에게 더 저렴하게 보일 것이며 이는 금에 대한 수요를 자극할 것입니다.
따라서 미국 달러화 추세와 금값은 반대 방향으로 움직일 수밖에 없다.
(2) 미국 달러 환율과 원유 가격
원유와 미국 달러의 관계는 금과 미국 달러 환율의 관계와 다릅니다. 금 가격은 미국 달러 환율의 영향을 받습니다. 원유 가격과 미국 달러 가격 역시 상호작용 관계를 반영합니다. 원유 가격 상승은 세계 최대 원유 소비국인 미국을 포함한 세계 경제에 영향을 미칠 것입니다. 원유 가격 상승으로 인한 인플레이션 압력은 미국 달러화의 평가절하 압력을 가하게 되고, 미국 달러화 가치 하락의 직접적인 결과는 미국 달러화로 표시되는 원유 가격도 그에 따라 상승하게 된다는 점이다. 물론, 반대로 유가 하락은 경제에 좋은 신호입니다. 미국 경제에 대한 국민의 신뢰는 미국 달러 환율을 상승시켜 유가를 더욱 하락시킬 것입니다. 전문가 추정에 따르면 원유가격과 미국 달러 환율의 상관계수는 -0.7이다. 즉, 고유가는 종종 미국 달러 약세와 일치합니다. 따라서 미국 달러화 추세와 원유 가격의 관계는 반대 방향이어야 합니다.
(3) 금 가격과 원유 가격
금은 인플레이션 하에서 가치 저장 수단이며, 유가 상승은 인플레이션이 뒤따르고 경제 발전의 불확실성이 높아진다는 것을 의미합니다. 증가하다. . 이때 사람들은 헤지로서의 금의 역할을 선호하게 될 것입니다. 금과 원유 사이에는 양의 상관관계가 있습니다. 원유 가격이 상승한다는 것은 금 가격도 상승한다는 것을 의미합니다. 원유 가격이 하락한다는 것은 금 가격도 하락한다는 것을 의미합니다. 중장기적으로 금과 원유의 변동 추세는 기본적으로 동일하지만 그 크기는 다릅니다. 일반적으로 금 가격은 원유 가격과 양의 상관관계를 보입니다.