1. 시중은행의 느슨한 자금조달 환경과 신용확대를 위한 통화기반은 여전히 유지될 것이다.
2. 중앙은행 어음 발행은 은행 대출을 밀어내는 효과가 있으며 은행 수익에 부정적인 영향을 미칩니다.
3. 하지만 이익에는 부정적인 영향을 미칠 것입니다.
4. 금리 인상은 은행 이자 스프레드를 확대하고 이자 수입을 늘리는 데 도움이 될 것입니다.
: 추정에 따르면 연간 GDP 성장률 10%, 대출 성장률 16%, M2 성장률 16%를 달성하려면 약 5000억 위안의 기준통화가 투자되어야 합니다. 2002년 이후 외환보유액 증가폭은 경제·금융 발전에 필요한 기준통화량을 훨씬 초과했다. 과잉 유동성을 억제하고 기준통화 증가분보다 큰 외환 보유 비중을 헤지하기 위해 중앙은행은 예금 지급준비율을 수시로 인상하고 중앙은행 어음을 발행한다. 정책 시행의 효과로 볼 때, 긴축 통화정책 하에서 상업은행이 운영될 수 있는 기본 통화 환경은 여전히 상대적으로 느슨합니다. 중앙은행은 적극적으로 기준통화를 투입할 때 사회의 초과지준금의 유동성을 가능한 한 최소한으로 통제할 것이다. 또한 각국에서 흔히 볼 수 있는 무이자 예금적립금 제도를 통해 시중은행은 최대한 낮은 초과지급준비율을 유지할 수 있다. 그러나 우리나라의 기준화폐 투입과 특별지준율 제도의 소극적 성격으로 인해 현행 은행시스템은 초과예금지급비율이 높은 편이다. 예금지급준비금 증액은 초과지급금 중 일부만 법정지급준비금으로 전환하기 때문에 은행 예금·대출 업무에 긴축 효과는 없다. 실제 운영실적을 보면, 2002년 이후 시중은행의 예금 및 대출 규모는 빠른 성장세를 유지하고 있으며, 예대율도 지속적으로 하락하고 있으며, 은행시스템에는 자본부족 문제가 없는 것으로 나타났다. .
이자율을 높이면 대출 평균 이자율을 높이는 데 도움이 됩니다. 급속한 거시경제 발전과 상대적으로 강한 투자 수요의 맥락에서 대출 수요는 금리 인상에 영향을 받지 않으며 평균 대출 금리는 금리 인상에 의해 감소하지 않습니다. 중앙은행은 2018년 4월과 8월 두 차례에 걸쳐 기준금리를 총 54%포인트 인상했다. 2018년 1분기 대출금리는 5.85%로 기준금리의 1.05배에 달했다. 4분기 1년 만기 대출 가중평균 금리는 6.58%로 기준금리의 1.08배로 1분기에 비해 73bp나 높아졌다. 대출 기준 이자율이 54 베이시스 포인트 증가했습니다. 평균 대출금리 상승폭은 금리 인상으로 인해 줄어들진 않았지만 오히려 소폭 확대됐다.
금리 인상이 예금 평균 금리에 미치는 영향은 대출에 비해 약하다. 중앙은행은 요구불예금 금리를 조정하지 않고 금리를 여러 차례 인상해 은행 정기예금 비용만 늘렸다. 은행예금의 구성은 주로 은행 정기예금의 구조에 따라 결정된다. 금리 인상으로 정기예금과 요구불예금 금리의 격차가 확대됐지만, 이로 인해 기업과 주민들이 장기예금을 선택하게 되어 은행의 조달비용이 증가할 수 있다. 그러나 실제로 주민이나 기업이 정기예금을 선택하는 주된 목적은 이자소득을 얻기 위한 것이고, 요구불예금은 유동성 수요를 충족시키기 위한 것이므로 투자와 소비자 지출의 증가가 수요비중 증가를 이끄는 주요 요인이다. 매장. 현재 주식시장의 호황과 기업투자의 급속한 성장 속에서 금리 인상은 은행 요구불예금의 비중을 감소시키지 않을 것입니다. 은행 예금.