선물환은 현물환에 비해 가격이 저렴하고, 더 많은 돈을 벌 수 있지만 환율 리스크도 크다.
프리미엄:
외국환 분야에서 외환선도계약의 환율가격은 현물환 가격 자체와 당시의 프리미엄 또는 할인에 의해 결정됩니다. 계약의. 프리미엄과 할인은 계약 기간 동안 두 관련 통화 간의 이자율 차이로 인해 발생합니다. 예를 들어, 일본 엔화는 이자율이 미국 달러보다 낮을 때 할인을 받습니다. 다음은 외환거래에서 할증 및 할인의 일부 적용에 대해 자세히 소개합니다.
외환거래에서 할증 및 할인: 할증 및 할인은 "호가통화의 이자율"이 변할 때 나타나는 현상을 말합니다. 프리미엄은 "공시통화 이자율"이 "공시통화 이자율"보다 작은 경우를 말합니다.
기업이 환율 변동 위험을 피하기 위해 지불하는 대가이다. 일반적으로 외국환중개은행은 외환업무의 리스크를 피하기 위해 현물환율과 다른 선도환율을 설정하는 것이 일반적입니다. 기업의 선도계약 중 외화로 표시된 부분은 현물환율로 환산되며, 현지통화로 표시된 부분은 선도환율로 평가됩니다.
외환 매도 선물환 계약에서는 일반적으로 선물환율이 현물환율보다 낮습니다. 기업이 환율 변동 위험을 피하기 위한 비용이 할인에 반영됩니다. 회계처리상 할인에 대한 계정반영을 별도로 설정할 수 있습니다. 선물계약에 대한 할인액은 선물계약 기간 동안 상각하여 각 기간의 손익에 포함시킬 수도 있고, 이연하여 외화사업 관련 항목을 조정할 수도 있습니다. "할인"은 외환 시장에서 적절한 용어입니다.
할인 및 할증:
외환 투기를 하는 개인의 경우 현물 외환 거래 시 할증 및 할인에 더 관심을 가질 수 있습니다. 일반적으로 국제외환시장에서 외환거래를 할 때, 구체적인 일자를 지정하지 않는 한 모두 현물거래로 간주됩니다.
현재 세계 양대 전자금융시장 실시간 시세시스템 REUTERS와 머니라인의 국내 SeeWaa가 있다. 표시된 환율은 현물환율입니다. 구매자와 판매자 사이의 배송일이 현물 배송이 아닌 경우, 두 통화 간의 이자율 차이를 반영하여 환율을 조정해야 하므로 특정 날짜의 환율은 현물 환율과 다릅니다.
통화호가에는 직접호가와 간접호가의 두 가지 방법이 있습니다. 가격호가법이라고도 알려진 직접호가법은 외화 1단위를 측정하기 위해 국내통화를 사용하는 것을 말하며, 수량호가법이라고도 알려진 간접호가법은 1에 해당하는 외화의 금액을 말한다. 국내 화폐의 단위.
환율위험이란 차입한 외채를 결국 현지 통화를 외화로 환전하거나 상품 수출을 통해 얻은 외화를 사용하여 상환해야 함을 의미합니다.
중국 차용인의 경우 전자는 위안화를 사용하여 외환 할당량을 교환하므로 그들이 부담하는 환율 위험에는 두 가지 측면이 있습니다.
1 위안화 가치 하락 위험
예를 들어 1985년 5월 15일 미국 달러에 대한 위안화 환율은 100달러 = 283위안이었다. 이때 차용인이 1억 달러의 빚을 지고 있다면 2억 8300만 달러를 사용할 수 있다. 그러나 1987년 5월 15일까지 그는 1억 달러의 빚을 갚기 위해 3억 7200만 위안이 필요했다.
2. 외국 통화 간 환율 변동 위험
1973년 브레튼우즈 체제 붕괴 이후 자본주의 국가들은 일반적으로 변동환율제도를 실시해 왔으며, 이로 인해 환율 위험. 차용인이 장래에 상환으로 사용할 수 있는 통화가 차입한 통화가 아닌 경우, 예를 들어 차입금은 일본엔이고 상환액은 미국 달러인 경우, 차용 당시 일본엔의 미국 달러 환율은 차입할 때와 비교하여 엔화 가치가 상승하는 등 상환이 변경되므로 차용인은 특정 환율 위험을 부담하게 됩니다.