외환교환이란 쌍방이 통화A 로 일정량의 통화B 를 교환하기로 합의하고, 향후 약속날짜에 약속된 가격으로 통화B 로 같은 양의 통화A 를 교환하기로 합의한 것을 말한다.
통화 교환 (통화 교환이라고도 함) 은 두 금액이 같고, 기간이 같고, 이자율 계산 방법이 같지만 통화가 다른 부채 기금 간에 교환되고, 이자 금액이 다른 통화 교환을 말한다.