자금은 광의와 협의의 정의가 있다. 광의기금은 신탁투자기금, 단위신탁기금, 적립금, 보험기금, 퇴직기금, 각종 재단의 기금을 포함한 기관투자자들의 총칭이다. 폐쇄형 펀드와 오픈 펀드를 포함한 기존 증권 시장의 펀드는 수익 기능과 부가 가치 잠재력의 특징을 가지고 있습니다. 회계학의 관점에서 볼 때, 자금은 좁은 개념으로, 특정 목적과 용도를 가진 자금을 가리킨다. 기관사업단위의 투자자는 투자보상과 투자회수를 요구하지 않고, 법률 규정이나 투자자의 뜻에 따라 지정된 용도에 자금을 사용하도록 요구하기 때문에 자금이 형성된다.
우리가 지금 말하는 기금은 보통 증권투자펀드를 가리킨다.
증권투자기금
▲ 소개
증권투자펀드는 펀드 점유율을 매각해 수많은 투자자들의 자금을 모아 독립자산을 형성하고 펀드 매니지먼트인과 펀드 매니저가 관리하는 증권투자수익과 위험을 조합적으로 분담하는 집합투자 방식이다.
증권투자기금은 간접적인 증권투자 방식이다. 펀드 매니지먼트사는 펀드 주식 발행을 통해 투자자의 자금을 집중시키고 펀드 매니지먼트인 (자격을 갖춘 은행) 이 관리하고 펀드 매니저가 관리하고 운용하며 주식, 채권 등 금융수단에 투자한 뒤 * * * 투자 위험을 감당하고 수익을 공유한다. 증권투자기금은 기준에 따라 여러 유형으로 나눌 수 있습니다.
펀드 단위의 증가 또는 환매에 따라 오픈 펀드와 폐쇄형 펀드로 나눌 수 있다. 오픈 펀드는 상장되지 않고, 일반적으로 은행에서 환매하고, 펀드 규모는 고정되어 있지 않다. 폐쇄형 펀드는 고정된 존속기간이 있고, 존속기간 동안 펀드 규모는 고정적이다. 일반적으로 증권거래소에 상장되어 거래되고, 투자자들은 2 급 시장을 통해 펀드 점유율을 매매한다.
증권투자기금은 미국에서' 뮤추얼 펀드', 영국과 중국 홍콩 특별구에서는' 단위신탁기금', 일본과 대만성에서는' 증권투자신탁기금' 으로 불린다.
증권투자기금은 이익 공유, 위험공유의 집합투자재테크 방식이다. 즉, 펀드 발행 단위를 통해 투자자의 자금을 집중시키고, 펀드 수탁자 (일반적으로 신용도가 좋은 은행) 가 관리하고, 펀드 매니저 (펀드 매니지먼트사) 가 관리하고 운용하며, 주식, 채권 등 금융수단에 투자하는 것이다. 펀드 투자자들은 증권 투자 수익을 누리는 동시에 투자 적자로 인한 위험도 감수해야 한다. 중국의 펀드는 당분간 계약형 펀드로 일종의 신탁투자 방식이다.
▲ 특징:
주식, 채권, 정기예금, 외환 등 투자 수단과 마찬가지로 증권투자기금도 투자자들에게 투자 채널을 제공한다. 그렇다면 다른 투자 수단과 비교했을 때 증권투자 펀드의 특징은 무엇일까?
(1) 재테크와 전문 재테크를 모으다.
펀드는 많은 투자자들의 자금을 모아 펀드 매니지먼트 공동투자에 위탁해 재테크를 모으는 특징을 보이고 있다. 많은 투자자들의 자금을 모아 적립을 많이 하면 펀드의 규모 우위를 발휘하고 투자 비용을 절감할 수 있다. 기금은 펀드 매니저가 관리하고 운영한다. 펀드 매니저는 일반적으로 대량의 전문 연구원과 강력한 정보 네트워크를 갖추고 있어 증권 시장을 더 잘 추적하고 분석할 수 있습니다. 자금을 펀드 매니저에게 맡겨 관리하면 중소투자자들도 전문적인 투자 관리 서비스를 받을 수 있다.
(2) 포트폴리오 투자 분산 위험.
투자 위험을 줄이기 위해 우리 나라 증권투자기금법은 펀드가 조합투자 방식으로 투자와 운영을 해야 한다고 규정하고 있어' 조합투자, 분산위험' 이 펀드의 주요 특징이 되어야 한다고 규정하고 있다. 조합투자와 위험분산' 의 과학성은 이미 현대투자과학에 의해 증명되었다. 중소투자자들은 자금량이 적기 때문에 일반적으로 다른 주식을 매입하여 투자 위험을 분산시킬 수 없다. 기금은 일반적으로 수십 또는 수백 개의 주식을 구입합니다. 투자자가 펀드를 사는 것은 아주 적은 돈으로 주식 한 바구니를 사는 것과 같다. 일부 주식의 하락으로 인한 손실은 다른 주식의 상승한 이윤으로 메울 수 있다. 따라서 포트폴리오 투자 및 분산 위험의 이점을 최대한 누릴 수 있습니다.
(3) 수익을 즐기고 위험을 감수하십시오.
펀드 투자자는 펀드의 소유자이다. 펀드 투자자 * * * * 위험 부담 * * * * 수익 향유. 펀드 투자수익에서 펀드가 부담하는 비용을 공제한 후의 흑자는 전체 펀드 투자자가 소유하고 각 투자자가 보유한 펀드 점유율의 비율에 따라 분배된다. 펀드에 서비스를 제공하는 펀드 매니지먼트인과 펀드 매니저는 규정에 따라 일정한 관리비와 관리비를 받을 수 있을 뿐 펀드 수익 분배에는 참여하지 않는다.
(4) 규제가 엄격하고 정보가 투명하다.
투자자의 이익을 효과적으로 보호하고 펀드 투자에 대한 투자자의 신뢰를 높이기 위해 중국증권감독회는 펀드 업계에 대한 엄격한 감독을 실시하고, 각종 투자자의 이익에 해를 끼치는 행위를 엄중히 단속하고, 펀드를 충분한 정보 공개를 강요한다. 이런 상황에서 엄격한 규제와 정보 투명성이 펀드의 두드러진 특징이 되었다.
(5) 안전을 보장하기 위해 독립적으로 보관하십시오.
펀드 매니저는 펀드의 투자 운영을 책임지고 펀드 재산의 보관을 처리하지 않는다. 펀드 재산의 보관은 펀드 매니저와는 별개의 펀드 매니지먼트인의 책임이다. 이런 상호 제약과 상호 감독의 견제와 균형 메커니즘은 투자자의 이익에 중요한 보장을 제공한다.
▲ 문답
펀드의 요청비와 구독료는 얼마입니까?
펀드 회사가 투자자를 유치하는 활동을 홍보하는 데 많은 돈이 들기 때문에 파트너 기업에 투자하는 데 드는 비용입니다. 이러한 비용은 당연히 다른 사람이 부담할 수 없습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 투자명언) 게다가, 당신이 참여하는 비용을 증가시킴으로써, 당신은 파트너쉽에 가입한 지 얼마 안 되어 떠나고 싶은 욕망을 줄일 수 있습니다.
기금의 환차비는 얼마입니까?
즉, 투자와 수입을 회수하기 위해 대가를 치러야 한다는 것이다. 그 이유는 위와 비슷하다. 또 다른 하나는 누군가가 자본을 회수한다는 것입니다. 기금은 현금을 갚기 위해 채권 주식을 좀 팔아야 할 수도 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언) 이것은 펀드 자산에 불리한 행위이며, 주식을 환불하지 않는 다른 파트너의 이익에도 좋지 않은 영향을 미치므로, 약간의 비용을 보상으로 남겨 두도록 하겠습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언)
기금의 전환비는 얼마입니까?
같은 펀드 회사가 여러 개의 펀드를 운영하는 것이다. 펀드 중 하나를 보유하고 있다면, 이 펀드를 펀드 회사가 동등한 자산액에 따라 운영하는 다른 펀드로 바꾸려면 펀드 회사에 전환비를 납부해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 템플릿, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드) 그 이유는 위의 두 가지와 마찬가지로, 주로 당신이 바꾼 비용을 증가시켜 자주 바꾸지 못하게 하는 것이다.
펀드 거래 커미션이란 무엇입니까?
상장기금이 거래소시장에서 양도할 때 거래서비스를 제공하는 증권사 영업부에서 당신에게 받는 서비스료입니다.
왜 증권투자펀드의 종류가 이렇게 많습니까?
펀드마다 주요 투자 방향과 투자 기준이 다르기 때문이다.
주식형 펀드는 대부분의 자금을 주식시장에 투자하는 펀드이다.
채권 펀드는 대부분의 자금을 채권 시장에 투자하는 펀드이다.
혼합형 펀드는 상황에 따라 일부 자금을 주식에 투자하고, 다른 일부는 채권에 투자하는 펀드 (물론 이 투자 비율은 변경 및 조정할 수 있음) 로, 사전 규정에 따라 일부 자금을 다른 품종에 투자할 수도 있다.
머니 마켓 펀드는 자산이 머니 마켓에만 투자하는 각종 단기 증권 (저위험 저수익률) 이다.
이들 펀드의 투자 위험은 주식형 펀드, 혼합형 펀드, 채권형 펀드, 화폐시장 펀드 등 높은 것에서 낮은 것으로 나타났다.
위험에 따라 투자자는 자신의 위험 감당 능력에 따라 위험 수준에 적합한 펀드를 선택하거나 일부 저위험 펀드, 중위험 펀드, 고위험 펀드를 투자하여 위험을 분산시켜 수익 수준을 균형있게 조정할 수 있습니다. 이런 행동을 투자조합이라고 합니다.
성장, 가치, 산업, 블루칩, 소형 디스크, 주기, 소비재 등 다양한 펀드의 이름은 무엇입니까? -응? 그들은 주요 투자 전략을 이름에 표기하여 투자자들을 한눈에 알 수 있게 했다. 물론, 일부 펀드도 배제하지 않고 당시 증권감독회에 좋은 이름을 지어 쉽게 성립을 승인하려고 했을 뿐이다. (윌리엄 셰익스피어, 템플릿, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드, 펀드)
오픈 펀드
그것은 가변 발행 기금으로, 총 펀드 점유율 (단위) 은 언제든지 증감할 수 있으며, 투자자는 펀드의 제시가격에 따라 펀드 매니저가 지정한 사업장에서 요청서를 제출하거나 환매할 수 있다. 폐쇄형 펀드에 비해 오픈펀드는 무제한 발행, 거래가격이 순자산, 장외 거래, 상대적으로 위험도가 낮은 특징을 가지고 있어 중소규모 투자자 투자에 특히 적합하다.
세계기금의 발전사는 폐쇄형 펀드에서 오픈펀드에 이르는 역사다. 펀드 시장에서 가장 성숙한 미국을 예로 들어 보겠습니다. 1990 년 9 월 미국 오픈 펀드 3000 마리, 총자산 1 조 달러 폐쇄형 펀드는 250 마리, 총자산은 600 억 달러에 불과하다. 1996 까지 미국 오픈 펀드의 자산은 35392 억 달러, 폐쇄형 펀드의 자산은 1285 억 달러, 비율은 27.54:1입니다. 1940 에서 두 비율은 0.73: 1 에 불과합니다. 일본에서는 1990 이전에 폐쇄형 기금이 대다수를 차지했고, 오픈 펀드는 종속적이었습니다. 하지만 90 년대 이후 상황은 근본적인 변화를 겪었고, 오픈 펀드의 자산 규모는 폐쇄형 펀드의 두 배 정도에 달했다.
아시아 개발투자기금이 이른 홍콩 태국 대만성 싱가포르 필리핀 등의 국가에서 초기에 주로 폐쇄형 펀드를 개발해 두 가지 유형의 펀드가 공존하는 단계로 전환했다. 전세계적으로 볼 때 1990 년 세계 오픈 투자 펀드의 순자산 잔액은 23554 억 달러로 1995 년까지 53407 억 달러로 뛰어올랐다.
개방형 펀드가 점차 세계 투자 펀드의 주류가 되고 있다.
세계 대부분의 투자 기금은 처음에는 폐쇄적이었다. 투자기금 개발 초기에는 폐쇄형 펀드 매매 수수료가 오픈펀드 점유율을 환매하는 수수료보다 훨씬 낮았기 때문이다. 자금 관리의 관점에서 볼 때, 수익증빙을 환매해야 한다는 압력이 없기 때문에 투자자의 자금을 최대한 활용하여 투자 전략을 실행함으로써 수익을 극대화할 수 있습니다.
폐쇄형 펀드
신탁기금에 속하는 것은 발행 전에 규모를 정해 발행 후 정해진 기한 내에 고정돼 증권시장에서 거래되는 투자펀드를 말한다. (윌리엄 셰익스피어, 신탁기금, 신탁기금, 신탁기금, 신탁기금, 신탁기금, 신탁기금, 신탁기금, 신탁기금)
폐쇄형 펀드가 증권거래이기 때문에 입찰방식으로 거래되고, 거래가격은 시장 수급관계의 영향을 받으며, 반드시 펀드 순자산, 즉 폐쇄형 펀드의 거래가격이 순자산에 비해 프리미엄과 할인 현상이 있는 것은 아니다. 해외 폐쇄형 펀드의 실천은 거래가격에 선할증 후 할인된 가격 변동 법칙이 존재하는 경우가 많다는 것을 보여준다. 우리나라 폐쇄형 펀드의 운행 상황을 보면, 기본면의 형세가 어떻게 바뀌든 우리나라 폐쇄형 펀드의 거래가격 시세는 시종 선할증 후 할인된 가격 변동 법칙을 벗어나지 않았다.
조직 형태에 따라 회사형 펀드와 계약형 펀드로 나눌 수 있다. 펀드 몫을 발행하여 투자펀드 회사를 설립하는 방식으로 펀드를 설립하는데, 흔히 회사형 펀드라고 합니다. 펀드 계약을 통해 펀드 매니저, 펀드 수탁자 및 투자자를 설립하는 것을 계약형 펀드라고 합니다. 현재 우리나라 증권투자기금은 모두 계약형 펀드이다.
회사 기금
펀드라고도 하는 * * * 동펀드는 펀드 자체가 주식유한회사이며, 회사는 주식 발행이나 수익증빙을 통해 자금을 모으는 것을 말한다. 투자자가 회사의 주식을 매입하면 회사의 주주가 되어 주식으로 배당금이나 배당금을 받고 투자의 수익을 나눈다.
특성
1.*** 같은 주식회사이지만 보통주식회사와는 달리 업무는 증권투자신탁을 위주로 한다.
2.*** 같은 펀드의 자금은 회사 법인의 자본, 즉 주식입니다.
3.*** 같은 펀드의 구조는 일반 주식회사와 마찬가지로 이사회와 주주총회가 있다. 펀드 자산은 회사의 소유이며, 투자자는 이 회사의 주주이며, 그 자산의 최종 소유자이다. 주주는 그 주식의 크기에 따라 주주총회에서 권리를 행사한다.
4. 회사 헌장에 따르면 이사회는 펀드 자산의 안전한 증식에 대한 책임이 있다. 관리의 편의를 위해 뮤추얼 펀드에는 종종 펀드 매니저와 관리인이 있다. 펀드 매니저는 펀드 자산의 투자 관리를 담당하고, 수탁자는 펀드 매니저의 투자 활동을 감독한다. 수탁자는 은행에 계좌를 개설하여 자신의 이름으로 펀드 자산을 등록할 수 있다. 쌍방의 권리와 의무를 명확히 하기 위해 * * * 펀드 회사와 수탁자와의 계약 관계가 있으며, 수탁자의 책임은 그와 * * * 펀드 회사와 체결한' 호스팅 계약' 에 명시되어 있다. * * * 펀드에 문제가 있을 경우 투자자는 * * * 펀드 회사에 직접 요청할 권리가 있습니다.
단위 신탁 기금
단위 신탁기금이라고도 하는 전문투자기관 (은행, 기업) 이 설립한 펀드관리회사를 일컫는다. 펀드관리회사는 위탁자로서 수탁자와' 신탁계약' 을 체결함으로써 수익증인' 펀드단위 보유 증명서' 를 발행해 사회적 유휴자금을 모금한다.
특성
단위 신탁은 신탁계약이라는 문서에 의해 설립된 관리회사이다. 조직 구조에 있어서, 그것은 이사회가 없다. 펀드 매니지먼트사는 펀드를 위탁회사로 설립하여 관리자를 고용하여 펀드 운영과 운영을 스스로 또는 다시 관리한다. 일반적으로 증권 회사 또는 인수 회사가 이익 증명서 (펀드 증빙의 발행, 거래, 양도, 거래, 이익 분배, 이익 및 원금 상환 및 지불) 를 처리합니다.
수탁자는 펀드 매니지먼트사의 위탁을 받아 수탁자나 신탁회사의 이름으로 펀드 등록을 위해 계좌를 개설한다. 펀드 계정은 펀드 호스팅 회사의 계좌와 완전히 독립적입니다. 펀드 호스팅 회사가 경영 부실로 파산하더라도 채권자는 펀드의 자산을 동원할 수 없다. 그 임무는 신탁재산을 관리, 보관 및 처분하고, 펀드 매니저의 투자 업무를 감독하고, 펀드 매니저가 모집 설명서에 기재된 투자 규정을 준수하고, 해당 포트폴리오가 신탁계약의 요구 사항을 충족하도록 하는 것이다. 단위 신탁기금에 문제가 있을 때 수탁자는 투자자에게 배상을 청구할 책임이 있다.
투자 위험과 수익에 따라 성장기금, 수익기금, 균형기금으로 나눌 수 있다.
투자 대상에 따라 주식기금, 채권기금, 화폐시장기금, 선물기금으로 나눌 수 있습니다.
주식기금
주식을 투자 대상으로 하는 투자 펀드로 투자 펀드의 주요 유형이다. 주식펀드의 주요 기능은 대중투자자들의 소액 투자를 큰 자금으로 집중시키는 것이다. 서로 다른 주식조합에 투자하는 것은 주식시장의 주요 기관 투자자이다.
분류
주식형 펀드는 투자 대상에 따라 우선주 펀드와 보통주 펀드로 나눌 수 있으며 우선주 펀드는 안정적인 수익을 얻을 수 있다. 위험이 더 적다. 소득 분배는 주로 배당이다. 보통주 펀드는 현재 가장 규모가 큰 펀드로, 자본 이익과 장기 자본 부가가치를 추구하는 것을 목적으로 우선주 펀드보다 위험이 크다. 펀드 투자의 다양성에 따라 주식형 펀드는 일반 보통형 펀드와 전문형 펀드로 나눌 수 있다. 전자는 펀드 자산을 다양한 보통주에 분산 투자하는 것을 의미하며, 후자는 펀드 자산을 일부 특수업계 주식에 투자하는 것을 의미하며, 위험은 크지만 잠재적인 수익은 더 좋을 수 있습니다. 펀드 투자의 목적에 따라 주식형 펀드도 자본부가가치형 펀드, 성장형 펀드, 수익형 펀드로 나눌 수 있다. 자본 부가가치 펀드 투자의 주요 목적은 자본의 급속한 성장을 추구하여 자본 부가가치를 창출하는 것이다. 이런 기금은 위험이 크고 수익이 높다. 성장기금 투자는 성장 잠재력이 있고 수익을 가져올 수 있는 보통주에 투자하는 것은 위험하다. 주식수익기금은 발전 전망이 안정된 회사가 발행한 주식에 투자하여 안정적인 배당금과 자본수익을 추구한다. 이런 펀드는 위험이 적고 수익이 낮다.
특성
1. 주식형 펀드는 다른 펀드에 비해 다양한 투자 대상과 투자 목적을 가지고 있습니다.
2. 투자자가 주식시장에 직접 투자하는 것에 비해 주식형 펀드의 위험은 분산되어 있다. 원가가 낮은 특징. 일반 투자자들에게 개인 자본은 한계가 있기 때문에 분산 투자 유형을 통해 투자 위험을 줄이기가 어렵다. 그러나 주식펀드에 투자하면 투자자들은 각종 주식의 수익을 공유할 수 있을 뿐만 아니라 주식펀드에 투자하여 각종 주식에 위험을 분산시켜 투자 위험을 크게 줄일 수 있다. 또 주식형 펀드에 투자한 투자자들은 펀드 규모화 투자의 상대적 우세를 누리고 투자비용을 낮추고 투자수익을 높이고 규모의 수익을 얻을 수 있다.
3. 자산 유동성으로 볼 때 주식형 펀드는 유동성이 강하고 유동성이 높은 특징을 가지고 있다. 주식형 펀드는 유동성이 우수한 주식에 투자하고, 자산의 질이 높고, 현금화가 쉽다.
4. 투자자들에게 주식형 펀드는 운영이 안정적이고 수익이 상당하다. 일반적으로 주식 펀드의 위험은 주식 투자보다 낮다. 그래서 수입이 비교적 안정적이다. 뿐만 아니라 폐쇄형 주식기금이 상장된 후 투자자들은 거래소에서 교역을 통해 매매 차액을 얻을 수 있다. 기금이 만료 된 후 투자자는 잔여 자산을 할당 할 권리가 있습니다.
5. 주식형 펀드도 국제시장에서 융자의 기능과 특징을 가지고 있다. 주식시장의 경우, 그 자본의 국제화는 외환시장과 채권 시장보다 낮다. 일반적으로 각국의 주식은 기본적으로 자국 시장에서 거래되며, 주식투자자는 본국에서 상장한 주식이나 소수의 외국회사가 현지에서 상장한 주식에만 투자할 수 있다. 외국에서는 주식형 펀드가 이 제한을 돌파했고, 투자자들은 주식형 펀드를 구매하여 다른 나라의 주식시장에 투자할 수 있어 증권시장의 국제화에 긍정적인 역할을 했다. 해외 주식 현황을 보면 주식형 펀드의 투자 대상은 대부분 외국 회사 주식이다.
머니 마켓 펀드
머니 마켓 펀드는 머니 마켓 단기 증권에 투자하는 펀드입니다. 본 기금의 자산은 주로 국채, 상업어음, 은행 정기예금서, 정부 단기채권, 기업채권 및 기타 단기증권과 같은 단기화폐수단에 투자한다.
머니 마켓 펀드는 최초로 1972 의 미국에 설립되었다. KLOC-0/986 년 말 현재 미국 통화시장기금은 400 개가 넘고 총자산은 2900 억 달러가 넘는다. 미국에서는 화폐시장기금이 위험크기에 따라 두 가지 범주로 나눌 수 있다. 1 국채화폐시장기금은 주로 국채와 정부가 담보하는 증권에 투자한다. 이들 증권의 기간은 일반적으로 1 년보다 작고 평균 기간은 120 일입니다. (2) 일반적으로 머니 마켓 펀드로 알려진 다각화 된 머니 마켓 펀드는 일반적으로 상업 어음, 재무부 채권, 미국 정부 기관에서 발행 한 증권, 양도 가능한 예금 전표, 은행 수락 어음 및 기타 증권에 투자되며 만기일은 상기 기금과 유사합니다. (3) 면세화폐기금은 주로 양질의 시정증권의 단기 융자에 사용되며, 시정중기 채권과 시정장기 채권을 포함한다. 면세통화기금의 장점은 감세나 면세를 할 수 있다는 점이다. 하지만 수익률은 보통 일반통화시장기금 (30% ~ 40% 정도 낮음) 보다 낮다. 세율이 높지 않은 상황에서 투자자가 이 펀드를 선택하는 것은 수지가 맞지 않는다.
기존 펀드에 비해 통화시장 펀드는 다음과 같은 특징을 가지고 있다. ① 통화시장 펀드와 기타 투자주식 펀드의 주요 차이점은 펀드 단위의 순자산이 고정되어 있으며, 일반적으로 펀드 단위당 1 위안이라는 점이다. 투자자가 본 펀드에 투자한 후 수익으로 재투자를 할 수 있고, 투자수익이 계속 축적되어 투자자가 소유한 펀드의 점유율을 높일 수 있다. 예를 들어, 투자자 투자 100 달러 머니 마켓 펀드는 100 개 펀드 점유율을 가질 수 있습니다. 1 년 후 투자 수익률이 8% 라면 투자자는 총 108 개 펀드 점유율 108 원 등 8 개 더 많은 펀드 점유율을 갖게 됩니다. ② 통화시장 펀드의 실적을 측정하는 기준은 수익률로, 다른 펀드가 순자산 증가를 통해 이익을 얻는 것과는 다르다. ③ 유동성이 좋고 자금 안전성이 높다. 이러한 특징들은 주로 화폐시장이 위험도가 낮고 유동성이 높은 시장이기 때문이다. 동시에 투자자는 만기일에 상관없이 필요에 따라 언제든지 펀드 몫을 이체할 수 있다. 4. 저위험. 화폐시장수단의 만기일은 보통 짧으며, 화폐시장기금조합의 평균 기간은 보통 4 ~ 6 개월이므로 위험은 낮으며, 그 가격은 일반적으로 시장금리의 영향만 받고 투자비용은 낮다. 화폐시장기금은 통상 환차비를 받지 않고 관리비도 낮다. 머니 마켓 펀드의 연간 관리비는 펀드 순자산의 약 0.25% ~ 1% 로 기존의 연간 관리비 1% ~ 2.5% 보다 낮다. 6. 머니 마켓 펀드는 모두 오픈 펀드입니다. 머니 마켓 펀드는 일반적으로 무위험 또는 저위험 투자 수단으로 간주되며, 단기 자금 투자로 이자를 벌어 수시로 필요한 경우, 특히 금리가 높고 인플레이션률이 높으며 증권 유동성이 낮아지고 신뢰도가 떨어지는 경우 원금 손실을 방지할 수 있습니다.
채권기금
채권 펀드는 이름에서 알 수 있듯이 채권을 주요 투자 대상으로 하는 * * * 뮤추얼 펀드입니다. 채권 외에도 금융채권 투자, 채권 환매, 정기예금, 단기어음 등을 할 수 있다. 대부분 오픈 펀드 형태로 발행되고, 합법적인 절세. 현재 국내 채권 펀드는 대부분 수익형 채권 펀드로, 주로 안정적인 이자를 받는 경향이 있어 수익이 보편적으로 안정적인 성장을 보이고 있다.
(1) 거래 안내서
채권 펀드의 매매 방식은 주식기금과 비슷하다. 그러나 비용은 다르다.
일반적으로 채권 펀드는 인수나 청약 비용을 받지 않고 상환율도 낮다. 예를 들어, 채권 기금은 30 일 이내에 0. 1% 의 환차비를 부과하도록 규정하고 있습니다. 보유 기간이 30 일이 넘는 것은 환차비를 면제한다.
(b) 채권 기금의 장점
1, 저위험, 저수익. 채권 수익이 안정적이고 위험이 낮기 때문에 주식형 펀드에 비해 채권형 펀드의 위험은 낮지만 수익은 낮다.
2, 원가가 낮다. 채권 투자 관리는 주식 투자 관리만큼 복잡하지 않기 때문에 채권 펀드의 관리비는 상대적으로 낮다.
3. 수입이 안정되다. 투자채권은 정기이자 보답이 있고, 만기이자 상환을 약속하기 때문에 채권기금의 수익이 비교적 안정적이다.
4. 당기수입에 주의하세요. 채권형 펀드는 주로 현재 상대적으로 고정적인 수익을 추구하고 있으며, 주식형 펀드에 비해 평가절상 잠재력이 부족하기 때문에 너무 많은 위험을 감수하지 않고 당기 안정수익을 추구하는 투자자에게 더 적합하다.
투자자투자채권 펀드는 직접투자채권에 비해 주로 다음과 같은 장점이 있다.
1, 저위험. 채권 기금은 투자자의 자금을 모아 서로 다른 채권에 투자하여 개별 투자자가 직접 채권에 투자할 수 있는 위험을 줄일 수 있다.
2. 전문가 관리. 채권 품종이 다양해짐에 따라 일반 투자자들은 발행주체뿐만 아니라 금리 추세 등 거시경제지표도 꼼꼼히 검토해야 하는데, 이는 종종 능력 범위를 벗어나는 반면 투자채권 펀드는 전문가 관리의 성과를 공유할 수 있다.
3. 유동성이 강하다. 투자자가 비유동 채권에 투자한다면. 만기해야만 현금화할 수 있고, 채권 펀드를 통해 간접적으로 채권에 투자하면 높은 유동성을 얻을 수 있으며, 언제든지 보유하고 있는 채권 펀드를 양도하거나 환매할 수 있다.
(c) 채권 펀드 투자 전략
1. 당신의 투자에 대한 정확한 이유가 있는지 확인하세요.
채권 펀드를 구입하는 목적이 포트폴리오의 안정성을 높이거나 현금보다 더 높은 수익을 얻는 것이라면 이런 전략이 가능하다. 만약 네가 채권 펀드를 사면 돈을 잃지 않을 것이라고 생각한다면, 너는 다시 한 번 고려해야 한다.
채권 기금도 위험이 있다. 특히 금리 인상 환경에서는 더욱 그렇다. 금리가 오르면 채권 가격이 하락할 것이고, 그러면 너의 채권 펀드에 마이너스 수익이 발생할 수 있다.
특히 국내에서는 대부분의 채권 펀드가 대량의 전환 사채를 보유하고 있고, 일부는 소량의 주식을 투자하고 있다. 주가의 변동, 특히 전환채무는 펀드 수익의 불확실성을 증가시킬 수 있다.
2. 당신의 채권 기금이 무엇을 가지고 있는지 알아보세요.
투자 실수를 피하기 위해서, 너는 구매하기 전에 너의 채권 기금이 무엇을 가지고 있는지 알아야 한다.
보통채권의 경우, 두 가지 기본 요소는 금리 민감성과 신용질이다. 채권 가격의 상승과 하락은 금리의 상승과 하락에 반비례한다. 금리가 오르면 채권 가격이 떨어진다. 채권 가격 변화와 채권 펀드의 순자산 가치가 금리 변화에 얼마나 민감한지 알기 위해 기간을 측정 지표로 사용할 수 있다. 기간이 길수록 채권 펀드의 순자산은 이자 변화에 더 민감하다. 채권 펀드의 존속 기간이 5 년이면 금리가 1 0% 포인트 하락하면 펀드 순자산은 약 5% 포인트 증가할 것이다. 반대로 금리가 1 0% 포인트 상승하면 펀드 순자산은 5% 포인트 손실을 입게 됩니다. 국내 채권 기금은 일반적으로 포트폴리오의 평균 잔여 기간만 발표하며, 기간 고도와 관련이 있으며, 기간은 평균 잔여 기간의 길이를 통해 알 수 있다.
3. 채권 펀드의 신용을 이해합니다.
채권 펀드의 신용은 투자한 채권의 신용등급에 달려 있다. 투자자는 펀드 모집 설명서를 통해 투자한 채권의 신용 등급 제한을 알 수 있습니다. 펀드 포트폴리오 보고서를 통해 보유 채권의 신용등급을 알 수 있다.
국내 조합채권 펀드의 경우, 투자자들은 자신이 투자한 전환채무와 주식의 비율도 알아야 한다. 펀드가 비교적 많은 전환 사채를 보유하면 수익을 높일 수 있지만 위험도 확대된다. 전환 사채 가격이 본주 연계의 영향을 받아 변동은 보통채권보다 크기 때문이다. 특히 대량의 전환 사채를 보유한 펀드의 수익률은 채권 시장보다 훨씬 클 수 있다.
4. 격동 도시의 헤지 도구
2007 년에는 주식 시장의 변동이 심해졌다. 투자자들이 주식형 펀드를 선택하면 더 큰 변동 위험을 감수할 것이다. 이런 시장 구조에서 유동성이 좋고, 위험이 낮고, 수익률이 저축금리보다 높은 채권 펀드는 투자자의 위험을 낮출 수 있다. 현재 시장의 채권 펀드의 80% 이상이 신용등급이 높은 정부채권, 금융채권, 기업채권으로 구성되어 있어 신용위험은 거의 없다. 금리 위험을 통제한 후 채권 펀드의 순가치 하락 위험은 매우 적고 수익은 안정적이다. 따라서 은행 예금에 대한 좋은 대안이다.
재테크 품종은 우리나라 주민재테크의 안정적인 수익과 저위험 수요에 영합했다.
물론 채권 펀드는 순투자채권이 아니기 때문에 본전을 지키지 않고 적자의 위험도 있다. 다만 투자 위험은 주식형 펀드보다 훨씬 낮다.
올해 많은 주식펀드 투자자들은 주식시장 충격으로 인한 위험이 너무 크다고 느끼고 펀드 전환 등을 통해 자금을 채권 펀드로 이체했다.
펀드 지수
펀드 지수는 상하이 증권거래소와 선전 증권거래소에 상장된 폐쇄형 펀드 가격의 전반적인 변화를 반영하는 지수다.
투자 대상에 따라 증권투자기금은 주식기금, 채권기금, 통화시장기금, 혼합형 펀드 등으로 나눌 수 있다. 펀드 자산의 60% 이상이 주식에 투자한다면 주식형 펀드입니다. 펀드 자산의 80% 이상이 채권에 투자한다면 채권 펀드입니다. 머니 마켓 도구에 투자하는 머니 마켓 펀드 주식, 채권 및 화폐 시장 도구에 투자하고 주식 투자 대 채권 투자 비율이 채권 및 주식 펀드의 규정을 준수하지 않는 경우 혼합 펀드입니다. 투자 위험으로 볼 때, 몇 개의 펀드가 투자자들에게 주는 위험은 다르다. 그중 주식형 펀드는 위험이 가장 높고, 화폐시장 펀드는 위험이 가장 낮으며, 채권형 펀드 위험은 중심에 있다. 투자 스타일과 전략이 다르기 때문에 같은 종류의 투자 펀드의 위험도 달라질 수 있다. 예를 들어, 주식형 펀드는 위험도에 따라 균형, 견고성, 지수, 성장, 성장 등으로 나눌 수 있습니다. 물론 위험이 클수록 수익률이 높아진다. 위험이 적고 수익이 그에 따라 낮다.
개방형 펀드 거래 소개
◆ 준비 과정
투자자는 펀드를 구매하기 전에 모집 설명서, 펀드 계약, 계좌 개설 절차, 거래 규칙 등 펀드 관련 서류를 꼼꼼히 읽어야 하며, 각 펀드 판매점에는 투자자가 수시로 검토할 수 있도록 상술한 서류가 준비되어 있어야 한다.
개인투자자는 대리은행 직불 카드와 유효한 신분증 (신분증, 군관증 또는 무경증) 을 휴대해야 하고, 기관투자자는 영업허가증, 조직기관 코드증 또는 등록증 원본, 그리고 상술한 서류에는 공인된 사본, 위임장, 대리인신분증 및 사본을 휴대해야 한다.
고객은 준비서류로 은행장면망에 가서 자금 업무 신청서를 작성하고, 작성이 완료되면 업무 영수증을 수령합니다. 개인투자자도 펀드 거래 카드를 받아 펀드 업무를 처리한 지 이틀 만에 카운터에 가서 업무 확인을 받을 수 있다. 기관이나 개인이 업무 확인을 받으면 펀드의 요청서와 환매에 종사할 수 있다.
◆ 어떻게 구매합니까?
계좌 개설 준비를 마친 후 시민들은 스스로 시간을 선택해 펀드를 살 수 있다. 개인투자자는 대리은행의 직불카드와 펀드 거래카드를 가지고 대리점 카운터에 가서 펀드 거래 신청서를 작성할 수 있으며 (기관투자자는 도장을 찍어야 함), 요청일15 시 이전에 신청서를 제출해야 하며, 카운터에서 접수하고 펀드 업무 영수증을 받아야 합니다. 펀드 업무를 처리한 지 이틀 후에 투자자는 카운터에서 업무 확인을 인쇄할 수 있다.
◆ 도로 사는 법?
투자자가 수중에 있는 자금을 환매할 의향이 있을 때 계좌 개설 은행의 직불 카드와 펀드 거래 카드를 휴대할 수 있으며, 마찬가지로 오후 3 시 이전에 거래 신청서를 작성하여 제출할 수 있습니다. 카운터에서 접수한 후 투자자는 5 일 후에 자금을 조회하고 상환할 수 있다.
◆ 어떻게 퇴출합니까
거래투자자가 거래를 취소해야 하는 경우 거래일 15 이전에 본인 펀드 거래 카드와 은행 직불 카드를 가지고 카운터에 가서 거래 신청서를 작성하고 거래 취소를 명시할 수 있습니다. 15 이후 일부 은행은 당일 견적대로 거래를 예약하고 다음 영업일에 거래를 할 수 있습니다. 현재 거의 모든 은행과 펀드 관리 회사들이 온라인 거래 펀드를 지지하고 있다.
기금 상식
요즘은 펀드가 무엇에 관한 것인지 묻는 네티즌이 많다. 펀드가 복잡한 것 같아 독서를 추천하는 펀드 지식이 문장 이해가 안 된다고 한다. 그래서 저는 이 친구들에게 기금이 무엇인지, 그리고 당신에게 어떻게 보여지는지, 그래서 가능한 한 대중적인 언어로 기금이 무엇인지 설명하고, 이 친구들이 빨리 펀드를 이해하도록 도울 수 있기를 바랍니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언)
당신이 채권, 주식 등 유가 증권에 투자하여 부가가치를 올릴 돈이 있다고 가정해 봅시다. 하지만 당신은 정력도 없고 전문지식도 없고 돈도 많지 않습니다. 그래서 당신은 다른 10 과 함께 투자하여 투자 고수 (이론적으로 나보다 높음) 를 고용하여 모두가 공동으로 투자한 자산을 조작하여 가치를 더하고 싶습니다. 하지만 그곳에서는 10 이상의 투자자들이 수시로 투자 전문가와 협상한다면 혼란이 아니기 때문에 가장 잘 아는 사람을 추천하여 이 일을 주도한다. 여러 사람이 합친 자산의 일정 비율을 정기적으로 그에게 주고, 그가 스승의 노무비를 대납한다. 물론, 그는 집집마다 심부름을 하는 등 다양한 안배를 앞장서서 주인의 위험을 수시로 일깨워 주었다.