보험 투자 메커니즘이란 보험 투자의 내부 조직 구조, 투자 결정 원칙, 위험 통제 방법 등을 포함한 보험 투자 활동의 운영 메커니즘 및 관리 제도의 총칭을 말합니다. 보험 투자 매커니즘을 세우는 목적은 보험 투자 수익을 높이고 투자 위험을 줄이는 것이다.
보험회사의 인수 업무와 투자 업무는 현대보험업의 두 가지 중요한 특징으로, 그 중 보험투자 업무는 이미 현대보험회사의 생존과 발전의 중요한 수단이 되었다. 한편 보험투자업무의 발전은 보험회사의 이윤을 확대하고 상환능력과 경영 안정성을 높일 것이다. 동시에 보험회사 소득의 증가는 보험회사로 하여금 보험료율을 낮추고, 보험 가입자의 부담을 줄이며, 경쟁력을 높일 것이다. 중국 보험업계가 투자수익을 기준으로 하지 않는다면 입세 후 가격 (비율) 면에서 외자보험회사와 경쟁하기가 어려울 것이다. 한편, 보험 투자 사업의 발전과 이익은 업무 적자를 메우고 보험회사의 생존과 발전을 유지할 수 있다. 예를 들어 1987 년 영국 양대 보험회사의 보험업무 손실은 각각 6400 만 파운드와 18 만 파운드였고, 투자이익은 각각 2 억 4 천 4 백만 파운드와 2 억 4 천 9 백만 파운드였다. 손익분기점 후 적지 않은 종합이익이 있다. 최근 국제보험업의 발전 특성으로 볼 때 보험회사의 주요 수입은 이미 전통적인 인수 수입에서 투자 소득으로 점차 옮겨가고 있다. 예를 들어, 미국 재보험 사업은 65,438+0,978 부터 265,438+0 년의 인수 적자를 주로 투자 수익으로 기록하고 있습니다.
우리나라 보험투자자금 활용률이 낮고 투자수단이 적어 보험투자수익 수준이 낮아 우리나라 보험업의 발전과 경쟁력 향상을 제한하고 있다. 중국 보험업의 발전을 촉진하기 위해 중국 정부와 관련 부서는 보험 투자 환경 개선, 보험 투자 도구 풍부 및 발전에 힘쓰고 보험 투자에 대한 제한을 줄이기 위해 노력하고 있다. 최근 몇 년 동안 보험투자 속도가 크게 빨라져 보험자금 1998 이 동업대출시장에 진출했고, 아동기금 199 10 이 보험회사에 주식을 배급하는 것은 우리나라 자본시장이 보험회사에 개방된다는 것을 상징한다. 현재 일부 보험회사가 펀드 구매 허가를 받은 비율은 총자산의 5% 에서 15% 로 상승했다. 연결보험은 100% 로 자본시장에 들어가 투자펀드를 구매할 수 있다. 경제 환경이 변화함에 따라 자본시장이 보험회사에 계속 개방되고 중국 보험투자가 크게 발전할 것으로 예상된다.
보험 경영은 일종의 부채 경영이기 때문에, 보험 자금의 운용은 투자의 수익을 고려할 뿐만 아니라 투자의 안전을 보장해야 한다. 따라서 시장의 개방, 투자 수단의 증가, 투자 규모의 확대는 객관적으로 보험회사가 투자 매커니즘 건설을 더욱 강화하고 위험을 해소하는 능력을 높이며 보험 자금과 투자 수익의 조화를 보장할 것을 요구하고 있다.
둘. 보험 투자 모델 및 조직 구조 분류
보험 투자 모델은 보험 투자 조직 구조와 밀접한 관련이 있습니다. 즉, 특정 보험 투자 모델은 해당 투자 조직 구조를 구축해야 합니다. 보험 투자는 집중 투자 모델, 분산 투자 모델, 분산 투자 모델의 세 가지 주요 모델이 있습니다.
1. 집중 투자 모델. 집중 투자 모델은 투자 결정의 고도의 집중, 즉 통일 결정, 집중 거래에 해당한다. 이런 투자 모델은 투자 주체가 단일하고, 의사결정 메커니즘이 간단하고 빠르며, 통일관리가 쉽다는 특징이 있다. 그러나, 투자 의사결정권의 과도한 집중은 의사결정 위험을 증가시킨다.
집중 투자 모델은 투자 품종이 적고 투자 규모가 작은 시장에 적합하다. 그러나 투자 종류가 많고 자본 규모가 클 때 이런 모델은 대규모로 협력할 수 없다.
집중 투자 모델에 해당하는 조직 구조는 단순한' 직선형' 조직 구조입니다. 현재 우리나라 보험 투자는 일반적으로 이런 조직 구조를 채택하고 있다.
2. 다양화 투자 모델. 분산 투자 모델은 집중 투자 모델과는 달리 투자의 의사결정권은 전적으로 각 기능 부문에 의해 행사됩니다. 즉, 각 기능 부서는 시장 상황에 따라 자신의 투자 수단과 투자 수를 결정합니다. 이 모델의 장점은 의사결정권의 과도한 집중으로 인한 의사결정 위험을 피할 수 있다는 것이다. 그러나, 지나치게 분산된 결정과 투자는 관리의 난이도를 증가시켰다. 이 패턴에 해당하는 조직 구조는 평평한 구조 틀이다.
분산 투자 모델. 이것은 집중 투자 모델과 분산 투자 모델 사이에 있는 투자 모델이다. 일상적인 투자 결정은 각 기능 부서에서 행사한다. 자금 관리 본부는 각 기능 부서 간의 조정 및 관리를 담당하고 있으며, 일부 주요 프로젝트에 대해서만 투자 결정을 내립니다. 이 모델의 투자 주체는 다양하다. 즉, 본부와 기능부의 두 가지 수준의 투자 의사결정 주체가 형성된다. 이 패턴에 해당하는 조직 구조는 사업부제나 초사업부제의 조직 구조다.
셋째, 중국의 보험 투자 모델 선택
투자 모델의 선택은 현재 상황과 미래 발전 속도를 종합적으로 고려하여 적절한 선진 투자 모델을 채택해야 한다. 중국의 실제 상황으로 볼 때, 분산 투자 모델은 중요한 선택이어야 한다. 주로 다음과 같은 이유로 인해 발생합니다.
우선, 중국 보험업의 발전은 보험투자기금의 규모가 계속 확대될 것이라고 결정했다. 우리나라 보험의 깊이와 밀도를 보면 우리나라 보험의 깊이는 1.4%, 밀도는 100 원입니다. 같은 기간 일부 선진국 보험 깊이는 10% 로 밀도가 5000 달러를 넘었다. 인도 등 개발도상국의 보험 깊이는 5%, 밀도는 100 달러입니다. 중국의 보험업이 아직 초기 단계에 있다는 것을 알 수 있다. 중국 경제의 빠른 발전과 보험 경제의 부단한 성장에 따라 중국의 보험업계는 크게 발전할 것이며, 이용할 수 있는 자금도 많아질 것이다.
둘째, 금융 시장이 점차 개선되고 투자 수단이 계속 증가하고 있다. 중국의 증권시장, 외환시장, 부동산 시장은 모두 끊임없이 발전하고 있다. 예를 들어 국채 규모 1997 년 1898 억원, 1998 년 2993 억원, 1999 년 38/ 국내에는 증권투자펀드가 36 개밖에 없지만 국가정책의 지도하에 개방기금이 곧 출범할 예정이며, 방향성 모집도 보험투자의 또 다른 선택이 될 수 있다. 이것들은 모두 보험 투자에 대한 다단계 투자 도구를 제공한다. 동시에 각종 법규가 끊임없이 개선되고, 투자 구조가 점차 합리적이 되어 보험 투자의 외부 환경이 끊임없이 개선되고 있다.
또 보험투자 규제도 줄어들고 있다. WTO 가입 이후 중국 금융시장의 건설 속도가 크게 빨라져 보험투자의 대규모 진입을 위한 좋은 조건을 제공했다. 동시에 우리나라 보험 투자 모델이 가능한 한 빨리 국제 운영 모델과 접목되도록 추진한다.
이에 따라 보험투자 규모 확대와 투자수단의 다양화는 객관적으로 보험투자의 의사결정 패턴과 전문분업에 대한 요구가 높아지고 있다. 그러나 분산 결정과 전문분업은 통일된 관리와 상호 조화를 바탕으로 해야 한다. 따라서 분산 투자 모델을 채택하는 것은 합리적인 선택이다.
넷째, 펀드 투자 조직 구조의 구분
업무 체계는 보험 투자의 기본 구조이며, 업무 부문의 구분은 주로 업무의 특징에 근거한다. 국채, 외환, 산업투자 등. 보험자금이 자본시장에 늦게 진입하기 때문에 국내 보험사들은 자금투자업무 구분에 약간의 차이가 있다. 기존 자금은 크게 두 가지 분할 방법이 있다. 하나는 집중 투자 모델, 즉 전문 펀드 투자 및 자금 부서를 설립하여 펀드의 통일 투자를 담당하는 것이다. 펀드의 수가 늘어남에 따라 이 모델의 가장 큰 문제는 펀드에 대한 심층 분석이 어렵다는 것이다. 또 다른 하나는 다각화 투자 모델로 펀드 투자부에 여러 팀을 설립하는데, 보통 36 개 투자팀이 있는데, 각 팀은 펀드 한 개에 대한 투자를 담당하고 있다. 이런 모델은 자금을 깊이 파악할 수 있지만 더 많은 인원이 필요하다. 너무 세밀한 분할은 관리와 조정의 난이도를 증가시킬 수 있다. 이 두 모델의 단점을 피하기 위해 펀드의 투자 특성에 따라 설계할 수 있다.
1. 펀드 관리 회사별
중국에는 10 개 펀드 관리 회사가 있어 각각 투자펀드 관리사 산하 펀드를 담당하는 10 개 그룹으로 나눌 수 있다. 이런 구분은 펀드 관리 회사의 관리 수준, 경영 사고 및 투자 특징을 추적하는 데 도움이 된다.
2. 펀드의 투자 스타일에 따라 나뉜다.
펀드의 투자 스타일에 따라 6 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 긍정적 인 성장, 꾸준한 성장, 중소기업 성장, 자산 구조 조정, 최적화 지수 및 기술입니다. 펀드 투자 스타일에 따라 투자 위험을 파악하는 데 도움이 된다. 예를 들어 성장 펀드 중소기업의 위험은 비교적 높고 안정형 성장 펀드의 위험은 비교적 낮다. 따라서 기금의 다양한 위험에 따라 기금을 할당 할 수 있습니다. 시장 핫스팟이 빠르게 전환되면 시장의 다양한 분야 핫스팟의 변화에 따라 적절한 펀드를 선택하여 적시에 투자할 수도 있습니다.
독서 확장: 보험을 사는 방법, 어느 것이 좋은지, 보험의 이 구덩이들을 피하는 방법을 가르쳐 준다.