장기 결제 및 역청산

응! 네가 중국은행과 장기 결산협정을 체결하여 환율 변동의 위험을 은행에 양도하면 은행은 자연히 이 위험을 이전할 것이다. 내부 헤 지 후, 여분의 위치는 시장에서 헤 지 됩니다. 예를 들어, 654.38+00 만 달러의 만기 결산을 해야 하는데, 마침 중국은행의 또 다른 고객이 같은 기간 654.38+02 만 달러를 중국에 입국했고, 은행 내부 헤지 후 200 만 달러의 포지션이 있다면, 은행은 외환시장에서 200 만 달러를 허비하거나 다른 은행과 200 만 달러를 교환해야 한다. 그래서 은행 자체에는 환율 위험이 없습니다.

장기 결산은 사실 네가 은행과 장기 환율 계약을 체결하는 것이다. 이렇게 하면 미래 환율 변동의 위험을 전가할 수 있다.

역청산은 역청산이다. 예를 들어, 당신의 경우, 당신의 만기계좌가 65,438+00 만 달러 미만이기 때문에, 이 장기 계약은 완성할 수 없지만, 은행은 이미 당신의 계약에 따라 자금의 시간 배치를 마련했습니다. 이 경우 계약 자체를 조정하는 것이 번거롭고 은행도 당신의 상황에 따라 자금 포지션 배치를 조정할 수 없습니다. 그래서 외환시장에서 부족한 달러를 먼저 사서 65,438+000 을 보충해 달라고 부탁할 것이다.

물론, 실제로, 당신이 협의에 서명하기만 하면, 은행은 당신이 누락된 달러를 매입하고 일련의 거래 과정을 완성할 수 있도록 도와 줄 것이다. (토마스 A. 에디슨, 일명언) 그러나 역청산이기 때문에 당신의 격차 달러 결제의 환율은 실시간 환율로 결제되며, 은행과의 미래 결제계약의 환율로 결제하는 것이 아니라 소량의 거래비용이 발생한다는 점에 유의해야 합니다.