선물환율이 상승수인지 물붙이인지를 결정하는 주요 요인은 양국의 이차이며, 상승수와 스티커는 양국의 이차와 대략 균형을 이룬다. 즉, 두 거래 통화의 단기 투자 이자율 간의 차이는 두 통화의 장기 프리미엄과 할인의 기초입니다.
일반적으로 금리, 상승수 또는 할인율은 다음과 같은 관계가 있다. 금리가 높은 화폐선물환율은 할인이고, 금리가 낮은 화폐선물환율은 상승수이다.
프리미엄을 계산하는 공식은 프리미엄 = 현물 환율 × 두 곳의 스프레드 × (월/12) 입니다.
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1, 수출입상이 선물거래소를 미리 매입하거나 팔아 환율 변동의 위험을 피한다.
환율 변동이 잦다. 상품 무역에서 시간이 길수록 환율 변동으로 인한 위험이 커질수록 수출입업자가 판매 계약을 체결하여 납품과 지불까지 시간이 오래 걸리는 경우가 많다 (보통 30 일에서 90 일 이상). 그래서 환율 변동으로 피해를 볼 수 있다.
환율 변동으로 인한 위험을 피하기 위해 수입업자는 수금이나 지불 시 모두 거래 시 환율에 따라 교부할 수 있도록 노력한다.
2. 외환은행 거래는 그들의 장기 외환보유액의 균형을 맞추기 위해서이다.
장기 외환보유액은 외환보유액이다. 수입상과 수출상이 외환위험을 피하기 위해 장기 외환거래를 하는 것은 본질적으로 환율 변동의 위험을 외환은행으로 이전하는 것이다.
외환은행이 위험에 처한 이유는 고객과 각종 거래를 한 후 하루 동안의' 종합보유량' 이나 외환 전체 보유량, 선물과 현물의 초과매매 또는 초과판매가 불가피한 것이기 때문이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 외환은행, 외환은행, 외환은행, 외환은행, 외환은행, 외환은행, 외환은행, 외환은행) 이런 식으로 외환 은행은 환율 변동의 위험에 직면해 있다.
이를 위해 외환은행은 외환포지션, 즉 서로 다른 시기의 다른 화폐포지션을 팔거나 보충하여 장기 외환포지션의 균형을 맞추려고 시도했다.
바이두 백과-장기 외환