(1) 고정 수익 제품
고정수익류 외환재테크 상품은 주로 외환채권의 기초자산이나 투자 방향을 연결한다. 같은 기간 동안, 그들의 수익은 같은 통화의 외환예금보다 높으며, 적자의 위험은 거의 없다. 하지만 금융위기의 영향으로 각국 중앙은행이 잇달아 금리를 인하해 고정수익류 외환재테크 상품의 수익공간이 좁혀졌다. 국내 여러 은행들이 고정수익류 외환재테크 상품을 잇달아 판매하지 않고 있으며, 대부분 단기제품 위주로 수익 수준이 낮다. 따라서 환율 위험을 충분히 고려하면 투자자들은 금리가 높은 외환으로 환전을 시도하거나, 고정수익류 재테크 상품을 구입하거나, 아예 은행 예금의 형태로 보증할 수 있다.
또한 고정 수익류 외환재테크 상품은 일반적으로 조기 환매를 허용하지 않기 때문에 투자자는 자산의 유동성 위험을 충분히 고려해야 하며, 환율이 크게 변동하는 단계에서는 단기 재테크 상품을 선택하여 위험을 예방할 수 있다.
(2) 구조적 제품
외환구조재테크 상품 투자 범위가 넓어 파생품이 많아 해외에서 상장된 대종 상품, 주가나 지수, 헤지펀드, 골드오일 등을 연결할 수 있다. 정적 및 동적 으로 나눌 수 있습니다. 정적이란 제품이 발표된 후에도 설계 구조가 변경되지 않는다는 의미입니다. 역학은 시장 상황에 따라 상응하는 투자 조정을 할 것이다. 현재 구조성 제품은 최소 보증 금액을 설정하며, 보험 금액의 변동 수익은 제품 연계 표지의 성과에 따라 달라집니다.
고정수익류 제품에 비해 구조적 제품 수익은 위험도가 높고 고수익이나 제로 수익이나 마이너스 수익이 있을 수 있습니다. 그리고 현재 은행의 구조적 외환재테크 상품 설계가 복잡해지면서 일반 투자자들은 제품 설계 조항과 가능한 투자 위험을 이해하기 어렵다. 본 조항의 설정은 투자자들이 원금 대폭 감소의 위험을 면할 수 있도록 보장하지만, 투자구조적인 외환재테크 상품은 반드시 다음과 같은 위험을 고려해야 한다.
1. 수익 위험
구조적 외환재테크 상품은 시장 간 운영으로, 그 투자 기준은 국제시장금리, 환율, 주가나 지수, 금 등 대종상품 가격과 연계되어 있다. 일반 은행은 표지의 실제 표현 (관찰치) 을 볼 수 있는데, 일방 고리와 쌍방 고리의 두 가지 방법이 있다. 일방적 연계는 연계 투자의 가격이 오르거나 떨어질 때만 수익을 얻을 수 있다는 것을 말한다. 양자연계는 가격 변동의 절대값과 연계되어 관찰치가 최대값, 최소값 또는 가중 평균으로 결정됩니다. 게다가, 은행은 때때로 일방적이든 쌍방이든 파동구간을 미리 설정하기도 한다. 실제 관측이 범위 내에 있거나 이 범위를 초과하면 투자자는 수익을 얻을 수 있다.
이렇게 되면 어떤 구조적 재테크 상품도 예상 수익을 얻기가 어렵다. 예를 들어, 중국은행의 H주식 레드칩과 연계된 재테크 상품은 기말에 세 주가가 모두 1 10% 상승하여 23% 의 만기수익률을 얻습니다. 그렇지 않으면 실제 수익률은 3% 에 불과합니다. 또 다른 예로 항생은행이 홍콩 항생지수를 연결하는 외환재테크 상품이 있다. 관찰 기간 동안의 지수가 은행이 규정한 변동 범위를 초과했기 때문에, 최종 투자 수익은 0 이다.
상대적으로 양방향 연결법의 수익 위험은 단방향 연결법보다 작다. 양방향 연계 제품의 만기 수익은 연계 자산 가격 변동의 절대값과만 관련이 있기 때문에 실제 변동 방향과는 무관합니다. 관찰 기간 동안 가격이 변동하는 한, 변동을 막론하고 수익을 얻을 수 있다. 예를 들어, Citibank, 5 개 항주를 연결하는 구조적인 제품은 관찰 기간 동안 5 개 주식의 최소 변동률의 평균을 취하여 투자자의 만기 수익을 확정한다. 이 주식들은 관찰 기간 내에 변동하기만 하면 반드시 수익이 있을 것이다.
2. 상환 위험
일부 외환재테크 상품 은행은 계약을 해지할 권리가 있으며, 은행은 종종 불리한 시간을 선택해 계약을 해지하는데, 이는 바로 투자자들이 높은 수익을 거둘 때이다. 현재 우리나라 은행이 조기 종료권을 설정하는 데는 크게 두 가지 형태가 있다. 첫째, 은행이 수익을 지불할 때 제품을 미리 종료할 수 있고, 고객은 제품 계약을 미리 종료할 권리가 없다. 제품 계약을 미리 해지하려면 일정한 위약금을 지불해야 한다. 둘째, 고객이 투자한 제품의 금액에 따라 고객은 미리 환매할 권리가 있다.
3. 유동성 위험
대부분의 외환재테크 상품은 투자자들이 미리 계약을 해지할 수 없기 때문에 만기가 될 때까지 보유해야 하며, 투자 기간 동안 자금난이 발생하면 투자자 현금 흐름이 어려워질 수 있기 때문이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크) 또 유동성 제한으로 보유 기간 동안 시장 금리가 계속 상승하지만 재테크 상품 수익률이 동시에 상승하지 않으면 제품의 실제 수익 수준도 떨어질 수 있다.
4. 정보 유출 위험
투자자들은 외환재테크 상품의 조항을 무시하거나, 전문성이 난해해서 은행 영업사원의 해석을 믿는 경우가 많다. 많은 외환재테크 상품들은 일정 기간 동안의 총수익을 선전하고 있으며, 연간 수익과는 달리 은행이 계약을 앞당겨 해지할 권리가 있어 투자자가 예상 수익을 얻지 못할 수도 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크) 또한 은행은 제품 설명에 가장 불리한 수익이나 무보증 수익을 공개할 수 있지만 투자자들은 예상되는 고수익에 현혹되는 경우가 많습니다. 특히 원금 조항에 대한 정보 공개는 원금 수익을 누가 지불하는지, 원금 반환을 위한 기타 추가 조건이 있는지 여부와 관련이 있다. (윌리엄 셰익스피어, 원금, 원금, 원금, 원금, 원금, 원금) 만료 후 원금과 수익금의 지급자가 신탁회사라면, 이는 위험을 증가시킨다. 신탁회사가 파산하면 원금조차 보장하기가 어렵다.
또한 일부 외환구조성 제품 설계는 복잡하기 때문에 투자자들은 재테크 제품 설명서 조항을 통해 관련 투자 표지와 같은 관련 정보를 적시에 조회할 수 없어 투자자들이 은행이 정기적으로 보내는 제품 명세서에만 의존하여 제품의 실제 투자 수익을 파악할 수 있게 되면서 투자자의 투자 결정에 영향을 미칠 수 있습니다.
5. 환율 관련 위험
이런 위험은 주로 환율을 연결하는 외환재테크 상품과 관련이 있다. 이들 제품은 고객에게 큰 수익을 가져다 줄 수 있지만 환율의 변동 방향을 잘 판단하지 않으면 자신의 수익을 낮출 뿐만 아니라 화폐가치 하락의 손실을 입게 된다. 특히 작은 통화 환율을 연결하는 외환재테크 상품들은 일반 투자자들이 정확한 추세를 판단하기가 더 어렵고 환율 변동 위험이 더 크다. 예를 들어, 교통은행의 3 바구니 통화를 연결하는 외환 재테크 상품은 관찰 기간 동안 미국 통화 바구니 (브라질 릴, 아르헨티나 페소, 멕시코 페소), 아시아 통화 바구니 (인도네시아 방패, 인도 루피, 필리핀 페소), 유럽 통화 바구니 (터키 리라, 폴란드 즈로티, 러시아 루블) 의 최대 환율로 확정됐다 이들 화폐는 비주요 외환통화이기 때문에 투자자가 예상하기 어렵고 제로 수익의 위험이 크다.
또한 외화를 외환재테크 상품을 구매하는 통화로 선택할 경우, 보유 기간 동안 인민폐에 상대적인 환율 변동 위험도 고려해야 한다. 국내에는 위안화 환율에 대한 장기 외환제품이 없기 때문에 일반 투자자들은 위안화 환율의 위험을 헤지할 수 없기 때문에 투자자는 인민폐로 환전하거나 인민폐로 평가된 외환재테크 상품을 선택할 수 있다.