11월 18일 뉴스에 따르면 중국인민은행은 중국 은행감독관리위원회, 중국 증권감독관리위원회, 중국 보험감독관리위원회, 국가외환관리국 등 부서와 함께 최근 "금융 기관의 자산 관리 업무 규제에 관한 지침 의견(의견 초안)"을 발표했습니다.
중앙은행 관계자는 자산관리상품 종류에 따라 통일된 규제기준을 마련하고, 유사자산관리업에 대한 일관된 규정을 마련하며, 공정한 시장접근과 감독을 실시하고, 규제 차익거래를 위한 공간을 제거합니다.
지침은 다음 기본 원칙을 따릅니다.
첫째, 위험을 엄격하게 통제하고 기존 위험을 줄이며 점진적인 위험을 엄격히 방지한다는 기본적 사고를 고수합니다.
두 번째는 자산운용업의 기능을 충분히 발휘할 뿐만 아니라 실물경제의 투자 및 자금조달 수요를 효과적으로 충족시키는 실물경제 서비스라는 기본 목표를 견지하는 것입니다. 또한 이를 엄격히 규제하고 지도한다.
세 번째는 거시 건전성 관리와 미시 건전성 감독을 결합하고, 기관 감독과 기능 감독을 결합하는 규제 개념을 고수하여 다양한 금융 기관의 자산 관리 업무를 포괄적이고 통일적으로 포괄하는 것입니다. 금융소비자 보호를 강화하기 위한 효과적인 감독조치를 채택합니다.
넷째는 다층 네스팅, 불분명한 레버리지, 규제 차익거래, 자산관리업의 엄격한 환매 등 문제에 초점을 맞춰 목표 지향적인 문제 지향을 고수하고 통일된 기준과 규정을 설정하는 것입니다.
다섯 번째는 적극적이고 꾸준하며 신중한 발전을 견지하고 위험 예방과 질서 있는 규제를 결합하며 합리적인 전환 기간을 설정하는 것입니다.
본 지침은 주로 금융기관의 자산운용업, 즉 은행, 신탁, 증권, 펀드, 선물, 보험자산관리기관 등이 투자자의 위탁을 받아 투자 및 관리하는 업무에 적용됩니다. 투자자에게 위탁된 재산, 금융기관은 고객의 이익을 위해 성실한 업무를 수행하고 그에 상응하는 관리수수료를 청구하며, 고객은 투자위험을 부담하고 수익을 얻습니다. 자산관리상품에는 은행무보증금융상품, 자본신탁 상품, 증권회사, 증권회사 자회사, 자금관리회사, 자금관리 자회사, 선물회사, 선물회사 자회사, 보험자산관리기관 등이 발행하는 자산관리상품이 포함됩니다. 본 의견은 금융감독당국이 고시한 규정에 따라 수행되는 자산유동화업무에는 적용되지 않습니다.
자산관리업을 분류하고 유사업종을 명확히 하는 것이 통일된 규제기준의 기초입니다. 이 지침은 자산 관리 상품을 두 가지 차원으로 분류합니다. 먼저, 자금조달 방식에 따라 공모상품과 사모상품 두 가지로 구분된다. 두 번째는 자본 투자의 관점에서 다양한 투자 자산에 따라 채권 상품, 주식 상품, 상품 및 금융 파생 상품, 혼합 상품의 네 가지 주요 범주로 나뉩니다.
지침의 질서 있는 이행을 보장하기 위해 전환 기간을 설정하고, "기존 제품과 새로운 제품의 분리" 원칙에 따라 기존 제품은 투자된 제품이 투자될 때까지 자연스럽게 존재하도록 허용합니다. 자산이 만료됩니다. 즉, "자산 성숙도"가 구현됩니다. 전환기간 동안 금융기관은 본 의견의 규정을 준수하지 않는 자산관리상품의 순청약 규모를 확대하여서는 아니 된다. 전환 기간은 지침 발표 및 시행일부터 2019년 6월 30일까지입니다.