외환개념
외환 (또는 Forex) 은 국제환의 약자이다. 본질적으로는 자국 통화를 외화로 환전해 이에 따라 이 부분을 외국으로 옮기는 것이다.
외환은 국제 지불 수단으로서 반드시 세 가지 특징, 즉 부담성, 획득성, 환전성을 갖추어야 한다.
우리나라 외환은 국제결제에 사용할 수 있는 외화로 표시된 지불 수단과 자산으로, 다음 다섯 가지 내용을 포함한다. (1) 지폐와 동전을 포함한 외화;
(2) 어음, 은행 예금 증명서 및 우편 저축 증빙을 포함한 외화 지불 증빙서
(3) 국채, 회사채 및 주식을 포함한 외화 증권 (4) SDR, 유럽 통화 단위; ⑸ 기타 외환 자산.
외환원과 용도에 따라 다음과 같이 나뉜다.
(1) 무역외환. 수출입 무역수지를 가리키는 외환은 상품 및 관련 보조비용을 포함하여 일국 외환의 주요 출처와 용도이다.
(2) 비무역 외환. 수출입무역과 자본수출입을 제외한 모든 당사자가 납부한 외환을 일컫는 말로 노무외환, 송금, 기부, 원조 외환을 포함한다.
외환의 인도 기한에 따라 다음과 같이 나뉜다.
(1) 현물 외환, 일명 현물 외환. 외환거래 완료 후 당일 또는 2 일 (영업일 기준) 이내에 납부한 외환을 일컫는 말.
⑵ 장기 외환, 일명 장기 외환. 매매 쌍방이 즉시 교부할 필요가 없고, 매매 계약만 체결하고, 미래 어느 시간 (두 영업일 후) 교부할 것을 약속한 외환을 가리킨다.
외환상식
외환환율은 한 국가 통화를 다른 국가 통화로 변환하는 비율이나 가격이며, 한 국가 통화로 표시된 다른 국가 통화의 가격이라고 할 수 있다.
환율의 외환시세법:
직접 견적 (직접 견적). 한 단위 (1 또는 100, 10000 단위 등) 를 기준으로 합니다. ) 외화는 환율을 나타내기 위해 일정량의 자국 통화로 환산됩니다. 즉, 특정 단위의 외화를 기준으로 얼마나 많은 자국 통화가 계산되기 때문에 미지급가격법이라고도 합니다. 예를 들어 인민폐 시장 환율.
간접 견적법. 그것은 일정한 단위의 자국 화폐로, 일정한 수량의 외화로 환산해 환율을 표시한다. 즉, 얼마나 많은 외화를 벌어야 하는지는 일정 단위의 자국 통화에 따라 계산된다는 것이다. 따라서 외상 매출금 평가 방법이라고도 합니다. 뉴욕 외환시장 같은 것들이죠.
은행이 외환을 매매하는 시각에 따라 다음과 같이 나뉜다.
(1) 매입가격, 일명 매입가격.
(2) 판매 환율, 일명 판매 입찰.
(3) 중간 환율은 중간 가격이라고도 하며 매입가와 판매가의 평균이다.
(4) 현금환율은 은행이 외환현금을 매매하는 데 사용하는 환율이며, 매입가와 판매가의 차이도 있다.
은행 외환송금 방식에 따라 전신환 환율로 나뉜다. 전신 송금 요율 환어음 송금 (D/D 환율)
둘. 경상 수지 및 자본 프로젝트 외환 관리
외환관리는 외환수지, 거래, 대출, 양도, 국제결산, 외환환율, 외환시장에 대한 제한적인 정책조치를 일컫는 말이다.
우리나라의 현재 외환관리체제는 기본적으로 일부 외환통제에 속한다. 즉, 경상항목 외환거래는 규제나 기본 규제를 받지 않지만, 자본항목 외환거래는 어느 정도 제한을 받는다.
중국 외환체제 개혁의 목표는 조건을 만드는 것이다. 경상 항목의 환전을 기초로 자본 항목의 환전을 점진적으로 개방하고 추진하여 인민폐의 완전한 환전을 실현하는 것이다.
첫째, 경상 수지 외환 관리
주요 포함: 경상 항목 전환 가능, 경상 항목 외환 수입 관리 및 수출입 반제 제도.
경상 계좌 전환 가능성
상품 수출입, 운송료 지불, 보험료, 노무비, 출국여행, 투자이익, 대출이자, 배당금, 배당금 등 경상수지 아래 각종 거래를 일컫는 말. , 은행에서 송금하거나 외환계좌에서 지불할 때 제한이 없습니다.
1997 국무부는 우리나라가 입법을 통해 인민폐 경상 항목에 따른 환전을 실현하고 있으며, 그 중 규정이 추가되어 국가는 경상 항목의 국제 지불과 이전을 제한하지 않는다는 것을 분명히 했다.
(b) 은행 결제 시스템
현재 우리나라는 경상수지 외환수입에 대해 은행 결산제도를 실시하고 있다. 1997 년 6 월 5 일부터 10 월까지 중자기업은 점차 외환계좌를 개설하고 일정 금액의 외환수입을 보유할 수 있는 허가를 받았다.
외국상투자기업 경상수지 내 외환수입은 외환결제계좌를 개설할 수 있으며, 국가외환관리국과 그 지점은 외국상투자기업 외환결제계좌가 보유할 수 있는 최대 외환한도를 확정한다. 한도 이내의 외환은 외환지정은행이나 외환조제센터에 유보하거나 팔 수 있고, 한도를 초과하는 부분은 외환지정은행이나 외환조제센터에 팔아야 한다.
(c) 수출 영수증 및 지불 상각 시스템
수출환환반제는 상품이 수출된 후 해당 외환수입에 반제되는 것을 말한다.
수입지불환반제는 수입지불후 상응하는 도착에 대한 반제입니다.
이 두 제도를 시행하는 목적은 기업이 화물을 수출한 후 반드시 제때에 대금을 회수해야 하며, 대금을 지불한 후에는 반드시 제때에 전액 수령해야 하므로, 환환, 도피 등 위법행위를 막는 것이다.
둘. 자본 계정 외환 관리
현재, 우리나라 국제수지 중의 자본 프로젝트는 주로 외상대 중국 직접투자, 대외 직접투자, 외채 대출 등이다. 처음 두 가지 형식은 다음과 같습니다.
(a) 외국인 직접 투자의 외환 관리
외환수지 관리의 두 가지 측면으로 나뉜다.
자본 프로젝트 외국인 투자 기업의 외환 수입은 주로 외환투자자금, 국내외 외환대출 또는 해외에서 발행된 외화 채권으로, 그 관리에는 주로 다음과 같은 부분이 포함된다.
첫 번째는 외환등록제도다
둘째, 외환 전용 계좌 관리.
셋째, 외채 등록.
외상 투자 기업 자본 프로젝트에 따른 외환지출은 주로 투자자금이 외채 원금을 회수하고 상환하는 것이다. 투자자금의 이체나 송금은 반드시 국가외환관리국의 비준을 받아야 한다. 외채 원금 상환은 국가외환관리국의 비준을 거쳐야 은행이나 외환조제센터에서 처리할 수 있다.
(b) 해외 투자 외환 관리
현재, 해외 투자 프로젝트의 승인을 담당하는 주관 부서는 국가계획위원회와 대외무역경제협력부와 그 권한 부서이다. 해외 투자 외환관리기관은 국가외환관리국이다.
국내 기관이 해외 투자 신청을 제출하기 전에 외환 관리 부서는 다음을 검토해야 합니다.
첫째, 투자자 자격 심사
둘. 해외 투자의 투자 위험을 심사하다
셋째, 해외 투자의 외환 출처 검토
해외 투자 프로젝트가 관련 부서의 승인을 받은 후 투자자는 국가외환관리국에 등록해 등록해야 하며, 해외 투자 이윤을 예금하여 보증금을 송금해야 한다.
셋째, 외채 관리
중국의 외채 관리 범위에는 해외 대출, 외화 채권 발행, 국제 금융리스, 무역사업 연기 지급, 구매자 신용, 국내 금융기관이 해외 예금 흡수, 무역에서 현금으로 상환하는 보상성 채무가 포함됩니다. 중국에 등록된 외자은행과 중외 합자은행에서 외환자금을 차입하다.
한 나라가 좋은 경제적 이익을 얻으려면, 먼저 적당한 규모와 성장 속도를 유지해야 한다. 많을수록 좋다. 한 국가의 외채의 적합성을 측정하는데, 보통 상환비율, 부채비율, 부채비율, 장기 단기 부채비율 등 국제경제지표로 판단한다.
외채 위험 관리
(a) 대외 부채 위험 유형: 환율 위험; 이자율 위험 회계 위험
(b) 외채 위험을 통제하고 방지하는 방법
자금 조달 단계:
1. 일반적으로 외채의 통화를 국내 수출소득과 외환보유고의 통화와 일치하도록 한다.
2. 유동성이 강한 환전 통화를 선택합니다
3. 원칙적으로' 소프트통화' 를 선택하는데, 자금조달화폐는 다양화해야 한다.
4. 환율과 이자율을 함께 고려합니다.
5. 자금 조달 금리 구조의 합리적인 배치
6. 우리는 대출 협의에 조기 상환 조항을 추가하려고 노력해야 한다.
7. 대출 계약에 보호 조항을 추가하는 것에주의하십시오.
8. 자금 조달의 시장 구조와 국가 구조를 다양화하도록 주의해라.
9. 합리적인 시한 구조에 주의하여 장기 단기 외채 비율을 통제하고 채무를 피하다.
대량의 같은 기한의 외채는 상환 부채가 과도하게 집중되고 상환이 최고조에 달하는 것을 방지한다.
(c) 대외 부채 위험을 해결하기위한 금융 상품의 사용
일반적으로 사용되는 부채 교환 (금리 교환, 통화 및 금리 교차 교환), 미래 계약 (미래 외환 계약 및 미래 금리 계약), 선물 (이자율 선물 및 외환)
외환 선물), 옵션 (금리 옵션 및 외환 옵션), 통화 지수 및 부채 통화 다변화.
넷째, 외환 예금 및 대출 사업 관리
외환예금 대출 업무에 종사하는 금융기관은 반드시 단독으로 신청해야 하며, 국가외환관리국의 비준을 받아야 한다. 비은행 금융기관은 비준을 거쳐 외환신탁예금이나 특정 기업 외환예금을 흡수할 수 있다.
외환대출은 위안화 대출과 같은 유효성, 안전, 유동성을 가지고 있을 뿐만 아니라 다음과 같은 특별한 요구 사항을 가지고 있다.
1. 어떤 화폐를 빌리는지, 또 어떤 화폐를 빌리는지.
2. 변동금리를 실시하여 청부료를 받습니다.
3. 대출 발행의 중점은 수출창출의 기술 개조 프로젝트여야 한다.
대출 프로젝트는 절차에 따라 관련 부서의 승인을 받아야합니다.
국내 지원 장비 및 자금을 구현해야합니다.
6. 차용인은 반드시 믿을 만한 외환원과 기한 내에 원금을 상환할 수 있는 능력을 가지고 있어야 하며, 또한
대출 원금 상환을 위한 합리적인 계획.
현재 중자은행이 처리한 외환대출에는 현금대출과 전문대출이 포함된다.
외환대출, 외자외환대출 (구매자 신용, 정부 대출, 혼합대출)
약어), 국제 상업 대출 및 국제 신디케이트 론.
동사 (verb 의 약어) 인민폐 환율 관리
1973- 1980 인민폐가 통화 바구니를 노리는 환율제도.
1973 은' 통화 한 바구니' 원칙에 따라 서구 통화 환율, 즉 우리나라 대외경제무역교류에서 자주 사용되는 몇 가지 통화를 선택하고 그 중요성과 정책요구에 따라 가중치를 결정하고 국제시장에서의 변동 폭에 따라 위안화 환율을 가중 계산합니다. 1973- 1984 에서 선택한 통화 및 가중치가 7 회 조정되었습니다. 우리나라 인민폐 가격 결산의 목적은 가치를 보존하는 것이기 때문에 인민폐 환율을 제정하는 지도 사상에서 인민폐의 고정가치가 더 높다.
198 1- 1984, 무역 내부 결제 가격 구현.
198 1 부터 우리나라는 두 가지 환율을 실시한다. 하나는 대외적으로 발표된 비무역외환수지환율이다. 다른 하나는 무역외환수지에 쓰이는 무역외환내부결제가격이다.
이 기간 동안 중국에는 실제로 세 가지 환율이 있다. 하나는 대외적이고, 비무역수지에 적용되는 공식 견적이다. 둘째, 무역 차액에 적용되는 내부 결산 가격; 셋째, 외환 시장에서 외환 스왑 가격을 조정하십시오.
1985- 1993 년 말 미국 달러 기반 유한 탄성 환율 제도를 시행했습니다.
1985 65438+ 10 월 1 일, 우리 나라는 무역내부결제가격 사용을 중단하고 무역수지와 비무역수지는 모두 공식 견적으로 결제합니다. 내부 결산가격은 공식 제시가격과 일치하지만, 스왑 외환 시장은 여전히 존재한다. 실제로 공식 견적 외에 교환 외환가격이 있다.
199 1 의 4 월 이후, 외관국은 국내 물가 상승 수준과 달러 환율의 변동에 따라 미세한 조정을 하는 경우가 많다. 1992- 1993 기간 동안 1 달러 = 5.8 원 정도의 수준을 유지했다.
이 기간 동안 수요 증가 등의 요인으로 1993 년 말까지 공식 견적과 외환 스왑 가격 차이는 3 원, 즉 공식 견적은 약 65438 달러 +0 = 5.8 원, 스왑 외환가격은 약 65438 달러 +0 = 8.7 위안이었다.
KLOC-0/994 부터 우리나라는 새로운 외환관리제도를 실시하고 있습니다. 이 새로운 체제 하에서 인민폐 환율은 다음과 같은 특징을 가지고 있다.
(1) 인민폐 환율은 더 이상 공식 행정부가 직접 결정하지 않고 중국 국민이 결정한다.
중국 인민은행은 전일 은행간 외환시장이 형성한 가격에 따라 당일 위안화 환율을 발표했고, 외환지정은행은 중국 인민은행이 발표한 환율과 규정된 변동폭에 따라 고객에 대한 매입과 판매가격을 스스로 결정하고 조정했다.
⑵ 외환 지정 은행은 시장 공급과 수요에 따라 환율을 결정합니다. 이것은
첫째, 새로운 제도가 결산제를 시행하고, 경상 항목 아래의 외환 공급이 모두 외환시장에 진입하기 때문이다. 둘째, 은행판매제도를 시행하고, 경상수지 외환지급과 사용에 대한 정기계획승인을 취소하고, 외환수지에 대한 지시성 계획을 취소한다는 것은 경상수지 대부분의 외환수요가 외환시장을 통해 충족되어야 한다는 것을 의미한다.
⑶ 시장 수요와 공급에 기초한 환율은 통일되어있다. 새로운 제도가 시행되면서 외환수급은 외환지정은행이 중개해 기업이 외환을 직접 매매하는 것을 허용하지 않기 때문에 외환조제 시장은 역사적 사명을 완수했고, 외환조제가격도 그에 따라 시장환율, 즉' 환율병행' 으로 발전했다. 환율은 외환지정은행이 자체적으로 결정하지만, 각 은행 업무 범위 내 외환수급 분포가 일치하지 않기 때문에 동업은행 간 외환거래시장 설립을 통해 위안화 환율의 전국통일을 달성해야 한다.
여섯째, 외환 및 금 예비 관리 관련 주제
첫째, 외환 보유고 관리
외환보유액은 각국 정부가 보유한 비축화폐로, 자유롭게 지배하고 자유롭게 환전할 수 있다. 그것은 한 나라의 국제 비축의 주요 구성 요소이자 국가의 거시적 통제력의 중요한 상징이다. 중국 인민은행은 중국의 외환보유액을 보유, 운영 및 관리하는 책임을 맡고 있다.
외환 보유고의 주요 기능:
1. 국제수지를 조절하여 대외지불을 확보하다.
외환 시장에 개입하고 현지 통화 환율을 안정시킵니다.
국제적 명성을 유지하고 외부 자금 조달 능력을 향상시킵니다.
4. 종합 국력과 위험 방지 능력을 강화한다.
외환보유액의 운영 원칙은 안전, 유동성, 평가절상성을 고려하는 것이다. 하지만 이 세 가지가 모두 있을 수는 없기 때문에 각국은 외환보유액을 관리할 때 각각 초점을 맞추는 경우가 많다. 전반적으로, 이 세 가지 원칙을 가능한 한 병행하여' 조합' 과' 모든 계란을 한 바구니에 넣지 않는다' 는 전략을 채택하여 외환보유액의 다양화 경영을 실현하고, 위험을 줄이고, 평가절상을 실현해야 한다.
중국 외환보유액은 주로 외환관리센터에서 투자와 부가가치를 수행하며, 투자전략은 과거에는 비교적 보수적이었고, 주로 미국 채권에 투자했다. 최근 몇 년 동안 중국은 외환보유액만 투자하고 늘릴 뿐, 주로 위험도가 낮은 미국 채권 시장에 초점을 맞추고 있으며, 위험도가 높은 외환거래의 투자 비율은 매우 낮다.
현재 중국은 미국 채권 시장에서 두 번째로 큰 구매자로 일본에 버금가고 있다. 1997 년 중국은 미국 시장에서 대량의 미국 장기 채권을 팔아 대량의 단기 채권을 매입했다. 중국의 행동은 미국 채권 시장의 관심을 불러일으켰는데, 이는 그의 투자 전략이 더욱 유연하고 진취적으로 변했음을 반영한 것이다. 동시에 중국이 국제금융시장에 참여하는 힘이 커지면서 중국은 최근 몇 년간 국제업무인재를 양성해 급변하는 국제금융시장에 대한 파악을 늘려 투자 전략을 더욱 유연하게 만들었다.
둘째, 금 예비 관리
황금비축이란 한 나라 통화당국이 국제수지 균형, 환율 수준 유지 또는 영향을 위해 보유한 금융자산으로 보유한 금을 말한다. 그것은 국민 경제를 안정시키고, 인플레이션을 억제하고, 국제 신용을 높이는 데 특별한 역할을 한다. 황금 요리사
비축의 관리의의는 황금비축의 가능한 유동성과 수익성을 실현하는 데 있다. 금 비축은 국제 비축의 주요 형태 중 하나로 유동성에 한계가 있으므로 적당한 규모를 고려해야 한다.
금 보유 규모를 결정하기위한 참고 요인;
1. 국제 수지 상황
2. 외채 수준
3. 외환 보유고 수준
황금비축의 운용 형식은 주로 직접조작, 간접회전, 자산조합으로 나뉜다.
1. 직접 조작-한 국가 통화 당국은 국제금융시장의 다양한 기회를 이용하여 각종 조작 수단을 취하여 황금시장의 거래활동에 직접 참여한다.
2. 간접 회전율-한 국가통화당국은 금화 제조와 판매를 통해 금임대와 금 대출을 통해 간접적으로 금비축의 가치를 보존하는 목적을 달성했다.
3. 포트폴리오-일정량의 황금보유액을 유동성과 수익성의 원칙에 따라 제때에 수익성이 높고 유동성이 강한 외환보유액으로 전환한 다음 시장환율의 변화에 따라 적절히 조정한다.
중국의 금 매장량에는 두 가지 주요 형태가 있습니다.
(a) 국제 금 시장을 통해 현물 선물 옵션 등 거래 방식을 채택하여 금 비축 운영의 수익률을 높인다.
(b) 각종 금화의 발행과 분배를 통해 재고금의 평가절상을 실현하다.