I. 국가 통화 정책
통화정책이 환율에 미치는 영향은 주로 통화공급량과 금리 변화를 통해 이뤄진다. 정부가 확장 통화정책을 시행하고 통화공급량을 늘리고 금리를 낮추면 그 나라의 통화환율은 하락할 것이고, 반대로 정부가 인플레이션 압력으로 통화정책을 강화하고 금리를 올리면 그 나라의 통화환율은 상승할 것이다. 중앙은행의 환율 정책 취향도 현지 통화 환율에 영향을 미칠 것이다.
둘째, 국가의 재정 및 경제 상황
장기적으로 볼 때, 한 나라의 금융과 경제 상황은 그 화폐외환환율에 영향을 미치는 기본 요인이다. 한 나라의 재정수지나 경제상황이 호전되면 화폐가 대표하는 가치가 증가하고, 화폐가 외화에 대해 평가절상될 것이다. 한 나라의 경제 상황이 악화되거나 재정적자가 증가하면 화폐가 대표하는 가치가 낮아지고 화폐가 외화에 대해 평가절하된다. 일반적으로 금융과 경제조건이 자국 화폐가치에 미치는 영향은 상대적으로 느리다.
셋. 국내총생산
국내총생산 (GDP), 영어명, 보통 GDP 로 축약됩니다. 국내총생산 (GDP) 은 한 국가가 일정 기간 동안 생산한 모든 최종 제품과 서비스의 총액으로, 모든 경제지표 중 가장 기본적이고 중요한 항목이다. 국내총생산이 크게 늘어나면 국가 경제가 호황을 누리고 국민소득이 증가하고 소비능력도 향상된다는 것을 알 수 있다. 정부가 금리를 올리고 통화 공급을 다그칠 가능성이 있어 그 화폐의 환율이 상승할 것이다. 한편, GDP 가 마이너스 성장을 보이면 그 나라의 생산이 약화되고, 경제가 쇠퇴하고, 소비능력이 떨어지고 있다는 뜻이다. 이런 상황에서 정부가 금리를 낮춰 경제성장을 자극할 수 있어 화폐의 환율도 떨어질 수 있다.
넷째, 인플레이션
인플레이션도 환율에 영향을 미치는 중요한 요인이다. 인플레이션을 반영하는 많은 경제 지표가 있다. 일반적으로 사용되는 것은 다음과 같습니다.
(1), 주민소비가격지수
소비자 물가 지수. 주민소비가격지수는 주로 도시 소비자가 지불하는 상품과 서비스가격을 반영하며 인플레이션을 반영하는 데 널리 사용되는 도구이다. 소비자 물가 지수가 상승할 때 인플레이션률이 상승하고 있고, 국가가 통화정책을 강화하고, 금리 인상이 자국 통화에 유리하다는 것을 알 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 물가, 물가, 물가, 물가, 물가, 물가, 물가) 인플레이션이 통제되면 금리도 하락할 수 있으며, 이는 그 나라의 통화를 약화시킬 것이다.
(2) 생산자 물가 지수
생산자 물가 지수, 약어는 PPI 입니다. 생산가격지수는 주로 상품의 생산원가, 즉 원자재를 생산하는 가격 변동을 반영하며, 각종 상품의 다른 생산 단계에서 가격 변동을 측정하는 데 쓰인다. 생산가격지수가 예상보다 높으면 인플레이션의 가능성이 있고 관련 부처는 긴축 통화정책을 시행할 것이다. 이 경우 국가 통화의 환율이 상승할 수 있습니다. 그러나 관련 부서가 다른 이유로 은근을 조이지 않으면 그 나라 통화의 환율이 떨어질 수 있다.
(3) 소매 가격 지수
소매가격지수는 시장 소매가격의 변화를 가리키며, 한 국가의 인플레이션 상황의 또 다른 지표이다. 한 나라의 사회경제가 호황을 누리고 개인 소비가 증가하면 소매가격지수가 상승할 수 있는데, 이 지수의 지속적인 상승은 인플레이션 압력을 가져와 정부가 통화공급을 강화하고 그 나라의 통화환율이 상승할 수 있게 한다. 반면 소매액 데이터의 하락은 소비가 약화되고 경제 발전이 침체되어 그 나라 통화에 유리하다는 것을 보여준다.
(4) 도매 가격 지수
도매가격지수는 도매가격의 변동을 반영하는데, 그 내용은 소매가격지수와 거의 같다. 소매가격지수가 없는 경우 인플레이션을 분석하는 대신 도매가격지수를 사용할 수 있으며 환율에 미치는 영향은 소매가격지수와 거의 같다.
동사 (verb 의 약어) 기타 중요한 데이터
외환시장의 변동에 영향을 미치는 경제뉴스에서 각국 정부가 발표한 월별 또는 분기별 경제통계도 중요하다. 다음은 몇 가지 중요한 경제 데이터입니다. (외환시장에서의 다음 데이터의 적용에 대해서만 간단한 분석을 하고 있습니다. 사실, 데이터 자체의 경제적 기능과 영향은 훨씬 더 복잡하다. ) 을 참조하십시오
(1), 고용 보고서
고용은 한 나라의 경제 발전의 청우계이다. 경제 발전이 좋을수록 제공되는 취업 기회가 많아지고 취업자 수도 그만큼 늘어난다. 이에 따라 취업자 수의 증가는 한 나라 경제의 왕성한 발전을 반영했고, 취업보고서는 외환시장이 반응할 수 있는 모든 경제지표 중' 왕관의 명주' 로 꼽힌다. 그것은 시장에서 가장 민감한 월간 경제 지표이다. 예를 들면, 잘 알려진 미국 비농취업 데이터와 같은 것이다. 취업 수치가 강하면 그 나라의 경제 발전 상황이 양호하다는 것은 금리 상승을 예고하여 그 나라의 화폐가치 상승을 촉진하는 것이다. 한편 취업 수치가 약하면 그 나라의 경제 발전이 둔화되어 그 나라의 통화에 유리하다는 것을 알 수 있다.
(2) 비농업 고용
이 수치는 주로 농업생산인 이외의 취업자 수의 변화를 반영하며, 일반적으로 서비스업과 제조업의 취업상황을 주로 반영하며 취업보고에서 중요한 프로젝트다. 비농업 데이터가 강하면, 그 나라의 경제 발전 상황이 양호하고, 그 나라의 화폐가치 상승에 유리하다는 것을 알 수 있다. 한편 비농취업자 수가 감소하면 그 나라 경제가 수축된 상태여서 그 나라 통화에 유리하다는 것을 알 수 있다. 외환시장에 가장 큰 영향을 미치는 것은 매월 초 미국이 발표한 비농취업 수치다.
(3) 실업률
이 수치는 일정 기간 동안 일하기를 원하지만 아직 일하지 않은 근로자의 수를 반영하며 취업 보고의 구성 요소이기도 하다. 실업률은 한 나라의 경제 발전을 측정하는 좋은 지표이다. 실업률이 떨어지면, 그 나라의 경제 발전 상황이 양호하다는 것을 설명하고, 금리가 오르면 그 나라의 화폐가 이익을 얻는다는 것을 설명한다. 한편 손실률이 상승하면 그 나라 경제가 수축된 상태여서 그 나라 통화에 유리하다.
(4) 실업 구제 신청자 수
실업 구제 신청자 수는 국내 노동 시장의 상황을 반영한다. 일반적으로 신청자 수가 크게 늘어나면 그 나라의 노동시장이 부진하고 경제가 수축되어 그 나라의 화폐가 약해지는 데 도움이 된다. 오히려 그 나라 화폐에 도움이 될 것이다.
(5) 리더십 지표
선행지표 또는 선행지표라고도 하는 선두 지표는 미래 경제 발전을 예측하는 가장 중요한 경제지표 중 하나이다. 선행지표가 3 개월 연속 하락하면 경기 침체가 임박했음을 알 수 있다. 3 개월 연속 상승하면 경제가 번영하거나 계속 확장될 것이라는 뜻이다. 일반적으로, 만약 선두 지표가 계속 상승한다면, 그 나라의 화폐는 강해질 것이고, 만약 선두 지표가 계속 하락한다면, 그 나라의 화폐는 약해질 것이다.
(6) 소비자 신뢰 지수
소비자 신뢰 지수는 경제에 대한 소비자의 견해와 소비 의지를 반영하며, 이 수치를 통해 현재 국가 경제 환경에 대한 소비자의 자신감 강약을 알 수 있다. 일반적으로 데이터가 상승하면 소비자 소비 의지의 증가가 그 나라의 경제와 그 나라의 통화에 유리하다는 것을 알 수 있다. 대신, 그것은 그 나라의 통화를 약화시킬 것이다.
(7) 미시간 소비자 신뢰 지수
이름에서 알 수 있듯이 미시간 소비자 신뢰 지수는 미국 미시간 대학의 연구원들이 개인의 재정 상태와 국가 경제 상황에 대한 소비자의 견해를 정기적으로 조사함으로써 얻은 자신감 지수이다. 일반적으로 데이터가 상승하면 소비가 증가하고 경제가 강해져서 그 나라 통화에 유리하다는 뜻이다. 반면 자신감지수가 떨어지면 소비가 위축되고 국가화폐가 약해진다는 의미다.
(8) 무역 적자
한 나라의 수입총액이 수출총액보다 크다는 뜻으로 국가 간 상품무역을 반영하고 거시경제 운영을 판단하는 중요한 지표로 통상 무역적자라고 한다. 한 나라에서 무역 적자가 발생하면 현지 통화를 팔고 다른 나라의 통화를 매입하여 수입 부채를 지불해야 한다. 이렇게 되면 국민소득이 유출되고 국민경제 성과가 약해질 것이다. 이런 상황을 개선하기 위해 정부는 자국 화폐의 평가절하를 통해 수출상품의 가격을 낮추고 수출제품의 경쟁력을 높일 것이다. 따라서 그 나라의 대외무역 적자가 확대되면 그 나라의 화폐가 약해질 것이다. 반대로 대외무역흑자가 발생할 경우 그 나라의 통화에 유리하고 화폐가 평가절상될 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 무역흑자, 무역흑자, 무역흑자, 흑자, 흑자, 흑자) 현재 서방국가, 특히 미국이 위안화 절상을 희망하고 있는 가운데, 중국이 서방국가에 대한 무역흑자는 매우 중요한 요인이다.
(9) 경상 계좌
경상 프로젝트는 한 국가 대차대조표의 주요 프로젝트로, 상품과 서비스의 수출입, 투자 수익, 기타 상품과 서비스의 수입 및 기타 요소를 포함하여 한 나라와 외국 간의 자본 유출과 유입을 기록합니다. 일반적으로 한 나라의 경상 계좌 적자가 확대되면 그 화폐는 평가절하될 것이다. 반면 흑자가 확대되면 그 나라 화폐는 평가절상될 것이다. 외환시장에서 미국의 경상 계좌 데이터는 시장에 큰 영향을 미친다.
(10), 순 자금 유입
자본의 순유입은 주로 외국인 투자자들이 한 국채, 주식 및 기타 증권을 구매하는 순유입을 가리킨다. 일반적으로 순자본 유입이 많을수록 화폐가치가 상승할 가능성이 높다. 반대로 자본 유입 데이터가 하락하면 그 나라 경제에 흡인력이 부족하면 그 나라 통화에 이익이 될 것이다. 외환시장에서 미국의 순 자본 유입 데이터는 시장에 큰 영향을 미친다.
(1 1), 구매 관리자 지수
구매 관리 지수는 생산, 신규 주문, 대량 상품 가격, 재고, 직원, 주문 인도, 신규 수출 주문, 수입 등 제조업의 8 개 분야를 측정하는 지표입니다. 일반적으로 이 지수가 50% 를 넘으면 경제 확장의 신호로 해석되어 그 나라 통화에 유리하다. 이 지수가 50% 이하일 때, 특히 40% 에 가까울 때 경기 침체에 대한 우려가 있어 그 나라 통화에 불리하다. 과거 경험에 따르면, 미국 구매 관리자 지수에 대한 시장의 관심이 높고, 시카고 구매 관리자 지수의 성과로부터 전국 구매 관리자 지수 데이터를 추론하는 경우가 많기 때문에 시카고 구매 관리자 지수는 종종 시장 관심의 초점이다.
(12), ISM 지수
ISM 지수는 미국 공급관리협회 (institute for supply management) 가 발표한 중요한 수치로 미국 경제의 경기 정도와 달러 추세를 반영하는 데 중요한 영향을 미친다. ISM 지수는 제조 지수와 비 제조 지수로 구분됩니다.
1 ①: ISM 제조업 지수는 일련의 하위 지수로 구성되며, 보통 50 이 임계점입니다. 50 이상, 제조업이 확장되고 있다고 생각하는 것은 달러에 이롭다. 50 미만이면 제조업이 위축되고 달러가 약세를 나타낸다.
②: ISM 비제조업 지수는 미국 비제조업 상업 활동의 번영 정도를 반영한다. 그 수치가 50 이상 지속되면 비제조업 활동 확장, 물가 상승, 전체 경제가 확장 상태에 있어 달러 구성에 유리하다는 것을 알 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 반면 그 수치가 50 미만이면 전체 경제가 수축되어 달러에 유리하다는 것을 예고하는 경우가 많다.
(13), 산업 주문
공업 주문은 한 나라의 공업 생산과 판매 상황을 반영하는데, 여기에는 내구 주문서와 비내구 주문서가 포함된다. 산업 주문이 크게 감소할 때 제조업 부진, 다음 생산량 감소, 실업 증가, 경제 발전 둔화, 그 나라 통화에 불리하다는 것을 반영한다. 반대로, 산업 주문이 증가하면 그 나라의 경제 발전이 양호하여 그 나라의 통화에 유리하다는 것을 반영한다.
(14), 내구재 주문
내구재 주문은 앞으로 주문할 비부패품의 수를 나타내며 제조업 활동을 반영한다. 데이터가 증가하면 제조업 상황이 호전되어 그 나라 통화에 유리하다는 것을 알 수 있다. 한편, 감소하면 제조업이 위축되어 그 나라 통화에 불리하다는 의미다. 과거의 경험에 따르면, 시장은 일반적으로 미국 내구용품의 주문 데이터를 가장 중시한다.
(15), 산업 생산
공업 생산지수는 중국 공장, 광산, 공공전력 시설의 생산 총량을 대표한다. 일반적으로 산업 생산 지수가 상승하면 그 나라의 경제 발전이 양호하고 그 나라의 통화에 유리하다는 것을 알 수 있다. 반면 지수가 하락하면 그 나라 경제 발전에 수축 위험이 있어 그 나라 화폐를 약하게 만들 수 있다는 것을 알 수 있다.
(16), IFO 경기 지수
IFO(IFO 상업경기지수) 는 독일 경제발전을 관찰하는 중요한 선행지표로 독일 IFO 연구소가 편성했다. 만약 데이터가 계속 상승한다면, 독일 경제는 확장 상태에 있고, 유로화를 유리하게 하는 것이다. 반면에, 데이터가 계속 하락하면 독일 경제가 수축되어 유로에 불리하다는 것을 알 수 있다.
(17)ZEW 경기 지수
ZEW 경제경기지수는 유럽경제연구센터에서 독일 중기 (6 개월) 경제활동과 자본시장 전망에 대한 350 명의 분석가와 기관투자자들을 대상으로 실시한 조사로, 응답자들이 독일 6 개월 내 경제전망에 대해 어떻게 생각하는지 알 수 있다. 일반적으로 데이터가 상승하면 유로에 도움이 될 것입니다. 반대로, 그것은 유로화를 약화시킬 것이다.
(18), 개인 소득
개인 소득에는 임금, 사회복지 또는 기타 경로에서 얻은 총 소득이 포함됩니다. 개인 수입은 개인 소비의 원천으로 개인의 실제 구매력 수준을 반영하고 미래 소비자의 상품과 서비스에 대한 수요를 예측했다. 개인 소득 수준 향상은 국가 경제 번영을 대표하며 국가 통화에 유리하다. 반면 개인 소득 수준이 떨어지는 것은 경기 침체가 그 나라 통화에 불리하다는 것을 보여준다.
(19), 상업 재고 및 판매
공장에서 생산하는 상품은 유통 분야를 통해 즉시 개인 소비나 생산소비에 들어가지 않고 일부는 생산과 판매를 위해 저장된다. 따라서 재생산과 경영 범위를 유지하고 확대하는 것은 상공업계의 중요한 조건이다. 급속한 경제 발전 기간 동안 상업 재고가 갑자기 늘어나면 경제 발전이 막히고 침체나 쇠퇴로 접어들 수 있어 그 나라 통화에 불리하다는 것을 알 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 경기, 경기 침체, 경기 침체, 경기 침체, 경기 침체, 경기 침체) 경기 하행 시기에 상업 재고가 갑자기 감소하면 경제 발전이 호전될 조짐이 나타나고 그 나라 화폐에 유리하다는 것을 알 수 있다.
(20), 새로운 주택 건설 허가
일반적으로 건축지표는 서방 국가가 발표한 데이터 체계에서 중요한 위치를 차지하고 있다. 부동산업이 현대경제에서 중요한 위치를 차지하고 있기 때문이다. 한 나라의 경제 번영이 종종 건축 지표에 반영되고, 새 주택 착공과 건축허가는 그 중 두 가지가 더 중요한 건축 지표이기 때문이다. 일반적으로, 새 주택 착공과 건축허가가 증가하면 이론적으로 그 나라 화폐에 좋은 요인이 되어 그 나라 화폐의 강세를 촉진할 것이다. 한편 새 주택이 착공되면 시공허가가 떨어지거나 예상보다 낮으면 그 나라 통화에 압력을 가하여 그 나라 통화에 이익이 될 것이다.
(2 1), 소매
소매액은 소매액에 대한 통계 요약이며, 소매액은 서비스업을 제외한 모든 소매업 위주의 점포가 현금이나 외상으로 판매하는 상품의 총액이다. 소매액은 소비지출의 증감을 직접 반영하며 한 나라의 경제 상황과 전망을 판단하는 데 중요한 지도 역할을 한다. 소매액 수치가 상승하면 그 나라의 소비지출이 증가하고 경제 상황이 호전되어 금리가 인상될 가능성이 있어 그 나라 통화에 유리하다는 것을 알 수 있다. 반면에 소매 판매 데이터가 하락하면 경기 침체와 금리 인하가 가능해져 그 나라의 통화가 약화될 수 있다.
(22), 새 집 판매
새 집 판매는 이미 판매 계약을 체결한 집의 수를 가리킨다. 새 주택 판매 데이터는 판매류에서 중요한 위치를 차지하며 부동산 시장의 호황을 직접적으로 반영하고, 부동산 시장 상황은 주민 소비 지출 수준을 반영한다. 따라서 일반적으로 새 집이 잘 팔리면 주민 소비가 왕성하고 국가 경제가 잘 운영되어 국가 화폐에 유리하다는 것을 알 수 있다. 반면 판매량이 감소하거나 예상보다 낮으면 그 나라 화폐를 약하게 할 수 있다. 과거 경험에 따르면 외환시장 미국의 새 주택 판매 데이터는 시장에 큰 영향을 미쳤다.
(23), 자동차 판매
자동차 판매는 소비지출의 중요한 구성 요소로서 경제 전망에 대한 소비자의 신뢰를 잘 반영할 수 있다. 일반적으로 자동차 판매량이 증가하면 소비자의 소비 의지가 높아지고 국가 경제가 호전되어 그 나라의 화폐에 유리하다는 것을 예고하는 경우가 많다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자동차, 자동차, 자동차, 자동차, 자동차, 자동차, 자동차, 자동차, 자동차) 오히려 소비시장이 약해 그 나라 통화에 유리하다는 것을 보여준다.
(24) 소비자 신용 잔액
2 개월 이상 상환되는 상품 및 서비스 구입을 위한 가계대출을 포함한 소비자 신용. 일반적으로 소비자 신용 잔액이 크게 증가하면 시장 소비가 왕성하여 그 나라의 통화에 유리하다는 것을 알 수 있다. 반대의 경우도 마찬가지입니다.
(25) 평균 시간당 급여
평균 시간급은 평균 시간급과 주급으로 측정한 민간 비농업 근로자의 임금과 임금 수준이다. 일반적으로 데이터의 영향은 크지 않으며, 시급이 빠르게 오르면 그 나라의 통화에 유리하다. 한편, 평균 임금이 빠르게 하락하면 그 나라 통화에 불리할 것이다.
(26), 능력 활용
생산능력 이용률, 일명 설비 이용률은 공업 총생산량과 생산 설비의 비율이다. 일반적으로 용량 활용률이 95% 를 넘으면 장비 활용률이 전부에 가깝고 시장에서 인플레이션 금리 인상에 대한 수요가 있어 그 나라 화폐를 잘 활용할 수 있다는 뜻입니다. 한편, 생산능력 활용도가 90% 미만이고 지속적으로 하락하면 장비가 너무 많이 유휴 상태이고 경제가 침체에 빠지고 시장이 금리 인하 압력에 직면해 그 나라 통화를 이공할 수 있다는 의미다. 경험에 따르면, 시장은 일반적으로 미국의 생산능력 활용도 데이터를 가장 중시한다.
(27) 일본의 단관보고
일본 정부는 최근 1 만개 기업의 미래 산업 동향에 대한 분기별 조사를 실시하여 단기 경제 전망에 대한 자신감과 현재의 미래 경제 상황과 기업 이익 전망에 대한 견해를 조사할 예정이다. 이에 따라 분기별로 발표된 기업 단기 보고 자료가 대표적이며 일본의 미래 경제 동향을 정확하게 예측할 수 있는 것은 일본 경기의 선행지표 중 하나다. 조사 결과가 규칙적이라면, 기업이 경제 전망에 대해 낙관적이며, 통상 엔화에 유리하다는 것을 알 수 있다. 반면 조사 결과가 부정적이라면 기업이 경제 전망에 대해 비관적이고 엔화 혜택을 받는 것으로 나타났다.