첫째, 대출 가격의 세 가지 기본 모델
은행 대출 가격을 책정하는 구체적인 방법은 여러 가지가 있다. 이러한 변화무쌍한 구체적인 방법은 세 가지 모델, 즉 비용 인상 모델로 요약할 수 있습니다. 기준 금리 포인트 모델; 고객 이익 분석 모델 가격 관행에서 이 세 가지 모델은 종종 혼합됩니다.
(a) 원가 인상 모델
1. 기본 원칙
이 모델은 모든 대출의 금리가 다음 네 부분을 포함해야' 수익성' 을 얻을 수 있다고 생각한다.
(1) 자본 비용. 은행이 대출 자금을 모으는 비용.
(2) 대출 비용. 대출자에 대한 신용 조사 및 신용 분석에 따른 비용과 같은' 비자본 운영 비용' 이라고도 합니다. 담보물의 감정 및 평가 비용; 대출 자료 및 문서 비용, 정리 및 보관 비용 신용 담당자의 임금, 복지 및 수당; 전용 기구와 설비의 감가상각비 등.
(3) 위험 보상 비용. 대출의 대상, 기한, 종류, 보증도가 다르기 때문에 각 대출의 위험도 다르다. 대출 가격에는 반드시 위험 보상 비용을 고려해야 한다. 그렇지 않으면 은행은 대출자금으로 무위험 국채를 사는 것이 낫다. 일반적으로 대출 가격 책정에서 고려해야 할 위험 요소는 다음과 같습니다.
대답? 위약 위험 보상. 위약 위험은 대출자가 기한 내에 본금을 갚지 못할 가능성을 가리킨다. 위약 위험 보상금은 신용 등급과 역사 통계를 통해 얻은 것이다. 예를 들면 다음과 같습니다.
차용자 신용 등급 위험 보상 비용
Aaa 0.25%
Aa 0.50%
0.75%
Baa 1.25%
문학학사 2.00%
레벨 b 또는 레벨 b 이하는 신용할 수 없습니다.
B. 정기 위험 보상 비용 대출 기간이 길수록 금리 위험이 커질수록 차용인의 신용 악화 가능성이 커진다. 이에 따라 대출 기간이 길수록 필요한 시한 위험 보상 비용이 높아진다.
(4) 목표 이익. 은행 주주에게 일정한 자본 수익률을 제공하는 데 필요한 이익 수준.
위의 분석에 따르면' 원가인상 모델' 에서 대출 자본금리와 폴리금리를 계산하는 공식을 얻을 수 있다.
대출 원금 보증 이자율 = (1)+(2)+(3)
대출 이자율 = (1)+(2)+(3)+(4)
2. 간략한 평가
(1) 일반적으로' 원가 가산형' 은' 내향형' 에 속한다. 주로 은행 자체의 비용, 비용 및 위험을 고려합니다. 은행의 자본 비용과 대출 비용이 높을수록 대출 금리가 높아진다. 이 모델은 현재 자본 시장의 보편적 금리 수준을 고려하지 않아 고객의 손실과 대출 시장의 위축을 초래할 수 있다.
(2) "원가 가산 모델" 은 은행이 정확하게 원가를 수집하고 분배할 수 있도록 잘 설계된 원가 계산 체계를 갖추어야 한다. 하지만 은행이' multiproductindustry' 또는' financialdepartmentstore' 에 속하기 때문에 비용 분담에 큰 어려움이 있는 경우가 많습니다. 예를 들어, 신용대출자의 임금이나 일부 특수대출 수단의 감가 상각비를 여러 대출에 분배하는 것은 대량의 주관적인 판단이 필요하다. 대출당 신용조사비와 담보물 평가비를 부과하려면 은행의 컴퓨터 시스템이' 제품 회계' 와' 고객 회계' 의 요구 사항을 충족해야 한다.
(3) 이 가격 모델을 사용하면 대출의 위약 위험, 기한 위험 및 기타 관련 위험을 충분히 추정해야 합니다. 그러나 실생활에서 위험을 정확하게 추정하는 것은 매우 어렵다. 이를 위해서는 은행이 풍부한 실무 경험을 가진 위험 평가 인재를 보유한 완벽한 신용 등급 체계를 구축해야 합니다.
(b) 기준 금리 포인트 모드
이것은 국제은행이 광범위하게 사용하는 대출 가격 책정 방법이다. 구체적인 운영 절차는 기준 이자율을' 기준 가격' 으로 선택하여 신용 등급이나 위험 등급이 다른 고객에 대해 서로 다른 수준의 이차를 결정하는 것이다. 일반적인 방법은 기준 이자율을 기준으로 가산점을 더하거나 계수를 곱하는 것이다.
1. 기본 원칙
1930 년대 대공황 기간 동안 일부 서방 대은행들은' 가장 우대금리' 라는 개념을 제시했다. 당시, 이것은 은행이 신용도가 가장 높은 고객에 대한 단기 유동자금 대출에 대해 받는 최저 금리였다. 우대금리는 다른 대출자를 위한 대출 금리를 확정하는 기초이다. 실제로 결정된 대출 금리는 다음과 같습니다.
대출 이자율 = 혜택 이자율에는 은행의 예상 이익+위험 가산점이 포함되며, 주로 고객의 위약 위험과 기한 위험을 고려합니다.
최근 수십 년간 은행간 경쟁이 심해지면서 일부 대출의 금리가 일정 기간 우대금리보다 낮을 수 있어 우대금리가 최저금리인지 아닌지에 대한 논란이 일고 있으며, 일부 은행들은 대출자와' 대장부 공당' 까지 해야 한다. 논란을 피하기 위해 일부 은행들은 전통적인' 우대금리' 대신 다른 기준금리를 사용하기 시작했다. 예를 들어, 1970 년대 이후 많은 은행들이 LIBOR 를 기준금리로 사용하기 시작했다. 현재, 중국 외자은행 외환대출 가격은 일반적으로 국제시장은행 간 동업분할 금리를 기초로 은행 비용, 대출 위험, 고객 종합수익, 시장 경쟁 등의 요인과 약간의 이차를 결합한다.
2. 간략한 평가
(1) 전반적으로 이런 대출 가격 모델은' 외향형' 이다. 일반 시장 가격 수준을 기초로 은행에 적합한 대출 가격을 찾다. 이런 모델을 통해 마련된 대출 가격은 시장에 더 가깝기 때문에 경쟁력이 있을 수 있다.
(2) 이 모델은 고립되어 사용할 수 없습니다. 위험점' 의 범위를 결정할 때 은행의 자금 비용을 충분히 고려해야 한다.
(c) 고객 이익 분석 모델
이 모델은 은행이 각 대출의 가격을 책정할 때 고객과 은행 간의 전반적인 관계를 고려해야 한다고 생각합니다. 즉, 고객과 은행 간의 다양한 업무 거래의 비용과 수익을 충분히 고려해야 하기 때문에' 은행과 고객의 전반적인 관계를 기반으로 한 대출 가격책정 모델' 이라고 할 수 있습니다.
1. 기본 원칙
경제적 관점에서 볼 때, 은행은 고객과 사업을 할 때' 이익' 을 확보하거나 최소한 적자를 내지 않도록 보장할 수 있어야 한다. 다음과 같이 표시됩니다.
고객의 총 수익 ≥ 고객에게 서비스를 제공하는 비용+은행의 이익 목표
대출 이자는 은행의 주요 수입원이므로 위의 공식은 다음과 같이 변경할 수 있습니다.
대출 금액 × 이자율 × 기간 × 1- 영업세 및 부가율+기타 서비스 수익 × 1- 영업세 및 부가율 ≥ 고객에게 서비스를 제공하는 총 비용+은행의 이익 목표.
위의 공식에서 이자율을 알 수 없는 것으로 간주하고 나머지는 알려진 요소로 간주하면 대출 보증 금리와 폴리 이자율을 계산하는 공식 (여기서는 약간) 을 얻을 수 있습니다.
2. 분석을 확장합니다
이 글은 중국의 실제 상황과 결합하여' 고객 이익 분석 모델' 의 세 가지 요소인' 고객에게 서비스를 제공하는 총 비용',' 고객의 총 수익' 및' 은행의 이익 목표' 를 분석했다.
(1) 고객에게 서비스를 제공하는 총 비용
주로 다음을 포함합니다.
A. 자본 비용 은행은 고객에게 대출에 필요한 자본 비용을 제공합니다.
B. 대출 비용. 신용조사비, 프로젝트 평가비, 담보물 유지비, 대출회비, 대출서류비, 법률서류비, 신용인원 임금 등.
C. 고객 채무 불이행 비용. 고객의 위험 수준과 평균 위약율에 따라.
D. 고객 예금에 대한이자 비용. 은행이 고객의 당좌 예금 계좌와 정기 예금 계좌에 지불한 이자.
E. 계정 관리 비용. 고객 당좌 예금 및 정기 예금 계좌의 관리비 및 운영비 (예: 인출, 이체, 예금, 계좌 유지비 등).
(2) 고객의 총 수익에는 주로 다음 항목이 포함됩니다.
A. 대출 순 이자 소득. 여기서 소위 대출이란 수출입어음, 포장대출, 어음할인, 일반대출 등을 포함한 모든 신용자산을 포함해야 한다. 우리나라에서는 상업은행의 대출 이자 수입이 영업세와 부가세를 납부해야 하는데, 이는 이자 수입의 약 8.5% 이다. 따라서 대출의 순이자 소득은 다음과 같습니다.
대출 금액 × 기한 × 이자율 × (1-8.5% 영업세 및 부가)
B. 고객 예금 계좌 수익 고객이 은행에 돈을 예치하고, 은행이 예금준비금을 지불한 후, 잔액은 대출, 투자 등에 사용될 수 있다. 일정한 수입을 창출하다. 이 수익의이 부분을 "고객 예금 계좌 수익" 이라고합니다. 우리나라의 실제 상황과 더불어 상업은행이 납부한 예금준비금에는 이자 수입이 있으며, 고객 예금 계좌의 수입은 다음 절차에 따라 계산할 수 있습니다.
고객 예금 계좌 수익 계산 양식
(1) 계정의 평균 총 잔액
(2) 빼기: 계정의 평균 변동 금액.
(3) 계정의 평균 순 잔액
(4) 빼기: 예금 준비금
(5) 계좌 순 투자 가능 금액
(6) 승수: 이자자산의 평균 수익률.
(7) 순 투자 계좌에서 얻은 소득.
(8) 플러스: 예금 준비금 이자 소득.
(9) 총 계좌 수입
참고 사항:
A. "계정의 평균 변동 금액". 고객의 예금 잔액 중 고객이 수표를 발급했지만 아직 인출과 이체를 처리하지 않은 부분을 가리킨다. 이 예금은행은 자유롭게 사용할 수 없기 때문에' 투자가능 순계좌' 를 계산할 때 공제해야 한다.
B, "이자자산 평균 수익률". 은행의 모든 이자자산의 평균 이익률을 가리키며, 역사적 재무 데이터를 통해 얻을 수 있다. 이자자산 평균 수익률로 순투자가능 계좌의 수익을 계산하는 이유는 정상적인 상황에서 자금의 출처와 자금이 은행 운용에 일대일로 대응하지 않기 때문이다. 즉, 은행은 고객 예금 계좌의 자금이 어떤 자산에 사용되는지 확인할 수 없습니다.
C. 결제 비용 수입. 은행은 고객을 위해 국내 결제와 국제 결제로 얻은 수수료 수입을 처리한다. 결제수수료 수입을 계산할 때 납부해야 할 영업세와 부가세를 공제해야 한다.
D. 기타 서비스 요금 수입. 은행은 고객에게 임금 지급, 외환 매매, 보관함 업무 등 기타 서비스를 통해 얻은 수입을 제공한다. 이 수입은 규정에 따라 영업세와 부가를 납부해야 하며, 관련 수입에서 공제해야 한다.
(3) 이익 목표
은행의 대출 자금은' 금고' 에서 나왔고,' 금고' 의 자금은 결국' 부채' 와' 지분 자본 주주 지분' 이라는 두 가지 채널에서 나왔다. 따라서 일부 서방 금융가들은 은행이 발행한 모든 대출이 채무와 권익자본의 두 가지 측면으로 나눌 수 있다고 생각한다. 예를 들어, 은행 지분 자본이 총자산의 9% 를 차지한다고 가정합니다. 즉, 대출 자산의 9% 는 은행 지분 자본에 의해 지원되고 나머지 965,438+0% 는 부채 자금에 의해 지원된다고 가정합니다. 위의 분석에 따르면 은행은 확립 된 자기자본 자본 목표 수익률에 따라 이익 목표를 결정할 수 있습니다. 이는 일반적으로 은행의 최고 관리자, 대출 금액 및 대출의 자본 지지율에 의해 결정됩니다.
이익 목표 = 대출의 자본 지지율 × 이 고객의 대출액 × 자기자본 자본의 목표 수익률.
= 자본/총자산 × 고객 대출 금액 × 자본 목표 수익률
3. 간략한 평가
(1)' 고객 수익성 분석 모델' 은 이 행의' 고객 중심' 경영 철학을 반영하고 있다. 그것은' 사론론' 의 사고 틀을 버리고 은행과 고객의 모든 관계에서 최적의 대출 가격을 찾으려고 시도했다. 이런 모델을 사용하면 경쟁력 있는 대출 가격을 받을 수 있다. 예를 들어, 한 은행의 고객이 예금 잔액을 크게 유지하고 대부분의 결제 업무도 해당 라인에서 수행되는 경우, 은행은' 고객 이익 분석 모델' 을 통해 낮은 대출 금리를 받을 수 있습니다. 이는 은행이 우대 대출 금리를 통해 고객에게' 양도' 하는 것과 같습니다.
(2)' 고객 이익 분석 모델' 은 은행의 컴퓨터 시스템이' 고객 회계' 를 실현할 수 있다는 것을 전제로 한다. 국내 대부분의 상업은행에 있어서, 지금 이 일을 하는 것은 비교적 어렵다.
(3)' 고객 수익성 분석 모델' 은 은행의 원가 계산에 대해 더 높은 요구를 했다. 예를 들어,' 계좌 관리 비용' 을 계산하기 위해 은행은 수표 한 장을 여는 데 얼마의 비용이 드는지 알아야 한다. 고객을 위해 이체를 처리하는 데 얼마의 비용이 듭니까? 이런 정보에 대한 수요는 서구 은행업에서 활동 기반 원가 회계의 출현으로 이어졌다. 그 이론적 근거는 은행에서 대출과 같은 모든 금융 상품이 항상 완료되어야 할 구체적인' 운영' 활동으로 구성된다는 것이다. 즉, 각 금융 상품은' 일련의 운영' 의 집합이다. 모든 작업이 완료될 때마다 어느 정도의 자원을 소비하여' 작업의 비용' 을 형성해야 한다. 모든 활동의 원가를 합하면 바로 금융상품의 원가이다. 우리 은행업의 기존 기술 조건과 관리 수준에서 이런 원가계산체계를 설계하는 것은 상당히 어렵다는 것을 상상할 수 있다.
둘째, 중국 상업 은행의 대출 가격 모델의 현실적인 선택
상술한 분석을 바탕으로 각 방면의 실제 상황을 고려해 볼 때, 필자는 우리나라 상업은행이 시장가격을 참고로 하고, 변동비용을 하한으로 하고, 고객 위험과 은행과 고객의 전반적인 관계를 충분히 고려하는 대출 가격 매커니즘을 세워야 한다고 생각합니다 (현재는 주로 외환대출 가격). 구체적으로 말하자면:
(1) 시장 가격을 참고로 대출 가격은 시장의 일반 수준에서 벗어날 수 없다. 최근 몇 년 동안, 중국의 일부 선진 지역의 외환대출 시장에서 외자금융기관이 주인공이 되어 주요 국유 상업은행의 시장 점유율이 계속 하락하고 있다. 그 이유 중 하나는 외국 금융기관의 견적 방식이 유연하고 금리가 낮으며, 주요 국유 상업은행의 견적 메커니즘이 상대적으로 경직되어 국제시장 금리 변화에 대한 반응이 느리기 때문이다.
(2) 변동 원가를 하한으로 한다.
변동 비용이란 총 금액이 대출 업무의 변화에 비례하여 증감되는 비용을 말합니다. 즉, 은행이 대출 업무를 중단하면 이런 비용은 발생하지 않습니다. 이러한 비용은 대출 업무와 직접 관련이 있다. 가변 비용은 주로 자본 비용과 가변 대출 비용의 두 부분으로 구성됩니다.
1, 자본 비용 정보
일반적으로 자금의 사용은 자금의 출처와 일대일 대응 관계가 없기 때문에 대출의 융자 비용을 결정할 때' 가중 평균법' 으로 계산된 전체 자금 원가를 사용하는 경우가 많습니다.
은행 자금의 출처는 고객 예금, 중앙은행 대출, 채권 발행, 동업 대출, 주주 투자 등 다양하다. 자금원마다 자금원가가 다르다. 은행의 전체 자본 비용은 다양한 자본 비용의 종합으로, 총 자본 비율에 대한 다양한 자금의 가중 평균 비용 (가중 평균 자본 원가 ACC) 을 기준으로 합니다. 공식으로 다음과 같이 표시합니다.
WACC=K(i)*W(i)
K(i) 는 카테고리 I 자본 소스의 단일 자본 비용을 나타냅니다. W(i) 는 총 자금에 대한 카테고리 I 자금 조달 원의 비율을 나타냅니다.
WACC 를 계산할 때 논란이 되는 질문이 있습니다. 자기자본 자본 주주의 지분이 WACC 계산에 참여해야 합니까?
어떤 사람들은 재산권 자본이 WACC 계산에 참여해야 한다고 생각하는데, 그 자본 비용은' 주주가 요구하는 최저 수익률' 이어야 한다. 이에 대한 논란이 많고 근거도 통일되지 않았다. 필자는 우리나라의 특수한 경제환경과 국유상업은행의' 특징' 으로' 주주가 요구하는 최저수익률' 을 확정하는 것은 매우 어려운 일이므로 재산권자본이 WACC 계산에 참여해서는 안 된다고 생각한다. 이렇게 하면 WACC 는 실제로 은행 각종 부채의 가중 평균 비용 또는' 평균 이자율' 입니다.
2. 가변 대출 비용에 대하여.
현재 우리나라 대부분의 상업은행의 컴퓨터 시스템은 아직' 분산회계' 를 실현할 수 없기 때문에, 대출과 관련된 변동비용을 계산할 때 기술적인 어려움이 있을 수 있다. 이와 관련하여 다음 두 가지 대책을 고려할 수 있습니다.
대책 1:' 신용비용 보조계좌' 를 설립해 신용조사비, 프로젝트평가비, 담보물평가비, 대출서류비, 법률문서비 등 관련 변동대출비용을 하나씩 모아 각 대출별로 집계한다. 동시에 여러 대출에 혜택을 주는 가변 대출 비용의 경우, 일정한 방법에 따라 각 대출금을 분담하여 계상한다.
대책 2: 자본비용만 가변비용으로, 대출비용만 참고요인으로 삼는다.
3. 기타 토론
어떤 사람들은 대출 가격이 대출 자금의' 전체 비용' 을 기준으로 해야 한다고 생각한다. 즉, 대출 가격에는 변동 원가뿐만 아니라 전행에서 발생하는 인건비, 업무비, 감가상각비도 포함되어야 한다는 것이다. 나는 이것이 바람직하지 않다고 생각한다. 왜냐하면:
(1) 인건비, 업무비, 감가상각비는 대부분 고정 비용으로 은행의 존재와 지속적인 경영을 유지하기 위해 발생하며, 그 총액은 은행 업무량의 변화에 따라 증감되지 않는다. 이러한 비용은 종종 대출 업무와 직접적인 관련이 없으며, 은행이 대출을 중단하더라도 발생할 수 있습니다. 따라서 이러한 비용을 대출 자금 비용의 일부로 보는 것은 논리적으로 모순된다.
(2) 흡수원가법의 이론적 근거는 은행의 경제기능이 사회에 자금을 제공하는 것이기 때문에 경영활동에서 발생하는 모든 비용은 대출자금비용을 계상하고 대출이자 수입을 통해 회수해야 한다는 것이다. 이것은 자금이 보편적으로 부족한 상황에서 원가 회계에서' 판매자 시장' 의 관점을 반영한 것이라고 할 수 있다. 금융체제 개혁이 심화됨에 따라 과거 거의 전적으로 은행이 통제했던 판매자 시장이 고객 주도의 구매자 시장으로 바뀌면서 은기업 관계는 점차 경제주체 간의 양방향 선택 관계가 되고 있다. 원가를 흡수하는 이론적 근거는 이미 상실되었다.
(3) 앞서 언급했듯이 은행은' 다제품 기업' 또는' 금융백화점' 으로 대출은 은행에서 제공하는 일종의 금융상품일 뿐이다. 전행에서 발생한 인원비, 업무비, 감가상각비를 모두 대출 상품에 배분하고 다른 금융상품에 배분하지 않는 것도 비논리적이다.
(4) 은행에서 발행하는 대출의 종류는 다양하지만 인건비, 업무비, 감가상각비 등은 인민폐가 많다. 흡수 원가법에 따르면, 이러한 비용은 특정 기준에 따라 배분되어야 합니다. 예를 들어, 외화의 자산은 각 통화를 인민폐 총액으로 환산하는 비율을 차지합니다. 분배 과정이 상당히 임의적이라는 것은 의심의 여지가 없다. 이로 인해 발생하는 비용 정보가 왜곡되어 잘못된 가격 결정이 발생할 수 있습니다.
(3) 고객 위험과 은행과 고객 간의 전반적인 관계를 충분히 고려하다.
대출 가격 책정 과정에서 상업은행은 서로 다른 고객의 위약 위험을 충분히 고려해야 한다. 따라서 모든 신용 고객에 대한 신용 등급을 매겨 실행 가능한 위험 평가 방법을 세워야 합니다. 동시에 대출 가격은 은행과 고객 간의 관계를 충분히 고려하여' 종합 균형, 호혜, 차별 대우' 원칙을 채택해야 한다. 은행과의 장기 업무 왕래, 상환 기록이 양호하고 은행 예금 잔액이 큰' 중점 고객' 에게 적절한 우대대출 금리를 부여한다.
위의 분석에 따르면 대출 가격 책정은 복잡한 시스템 엔지니어링이며 내포가 풍부한 예술이다. 합리적인 대출 가격을 결정하려면 내외 요인을 진지하게 따져 보고 주관객관적인 조건을 종합적으로 고려해야 한다. 각 상업은행은 대출 가격 책정의 기본 원칙을 지침으로 기존 가격 책정 방법을 지속적으로 보완하고 개정하여 대출 시장에서의 경쟁력을 점진적으로 높여야 한다.
다음은' 고정지급금리 담보대출 정가통칙' 의 pdf 파일이며 직접 볼 수 있습니다. 너에게 도움이 되었으면 좋겠다.
/amjcu/a/200403/040315.pdf