외환거래에서 대부분의 사람들은 저매고매의 거래 방식이다. 낮은 구매와 높은 판매는 시장 주기의 본질이다. 시장 추세가 형성됨에 따라, 일직선으로 오르락내리락하지 않을 것이다. 반대로, 시장은 때때로 정해진 추세와 반대되는 가격 조정을 형성한다. 거래자의 목표는 가격이 오를 때 가격 조정의 최저점을 잡은 다음 가격이 떨어질 때 할인하여 매입하는 것이다. 가격이 떨어지면 시장은 고위와 저위를 형성할 것이다. 가격은 이전에 고위를 형성하고, 저위는 짧은 반전 추세를 나타낸다. 이런 고저점은 이익 회토 활동, 포트폴리오 재조정 활동,' 양떼효과' 등 여러 가지 원인으로 꼽힌다. 반면 하락 추세에서 거래한 거래자들은 가격 조정의 상단을 잡고 더 높은 가격으로 금융수단을 팔려고 했다. 시장이 계속 하락하면, 그들은 더 높은 이윤 잠재력을 가지고 있다. 시장이 하락 추세에 있을 때, 낮은 지점과 높은 지점이 형성되며, 각 연속 저점은 이전 저점을 능가한다. 저위는 반전추세다. 그렇게 높은 것을 사서 낮은 것을 판다는 뜻은 정반대이다.