(1)' 평등상대' 원칙을 고수하다. 평등이란 선물거래의 상품이 현물시장과 거래해야 하는 상품이 종류나 관련 수량에서 동일해야 한다는 것을 의미한다. "상대적" 은 두 시장에서 상반되는 매매 행위를 가리킨다. 예를 들면 현물시장에서 매입하고 선물시장에서 팔고, 그 반대도 마찬가지다.
(2) 어느 정도의 위험이 있는 현물거래를 선택하여 헤지를 해야 한다. 시장 가격이 상대적으로 안정되면, 기간보증액이 필요하지 않고, 기간보증거래에는 일정한 비용이 필요하다.
(3) 순 위험 금액을 헤징 비용과 비교하여 헤징 여부를 최종 결정합니다.
(4) 단기 가격 동향에 대한 예측에 따르면 기차의 예상 변화 (현물 가격과 선물가격의 차이) 를 계산하여 선물시장에 드나드는 시기 계획을 세우고 선물보증액을 실시한다.
상품 선물 차익 거래 모델 1: 기간 현재 차익 거래
현재, 차익 거래는 같은 상품의 선물시장과 현물시장 사이의 불합리한 차액을 이용하여 차익 거래를 하는 행위이다.
상품 선물 차익 거래 모델 2: 기간 간 차익 거래
기간 간 차익 거래는 선물과 계약 스프레드의 변동을 관찰함으로써 같은 선물 품종의 서로 다른 계약 달에 같은 수량, 반대 방향의 거래 위치를 확립하고, 헤지 또는 인도를 통해 거래를 끝내는 운영 모델이다. 상장시 가격차는 음수로, 원월 프리미엄을 나타내고, 상장시 가격차는 양수로, 근월 프리미엄을 나타낸다. 일반적으로 차액 (절대값) 은 보유 비용 (또는 보유비) 으로 구성되며, 보유비용은 창고 또는 보유 창고에 의해 지급되는 창고 비용, 보험료 및 이자를 의미합니다.
상품 선물 차익 거래 모델 3: 교차 시장 차익 거래
교차 시장 차익 거래는 다른 시장 간의 차익 거래를 의미합니다. 이 두 가지 모두 서로 다른 시장과 험한 조건에서 거래를 해야 하는데, 조작이 어렵기 때문에 거래의 난이도가 크다. 이런 차익은 현물시장과 선물시장에서 할 수도 있고, 국내 외환과 외국 외환을 포함한 외환간에도 할 수 있다.
상품 선물 차익 거래 모델 4: 교차 품종 차익 거래
서로 다른 상품 품종 간에 교차 품종 차익 거래를 해야 한다. 어느 달에 한 품종을 매입한 후, 교부 월에 관련 품종을 팔아서 이 두 가지 활동에 대해 헤지해야 한다. 이 두 품종의 관계를 이해해야 한다.
이곳을 보면 모두 선물의 헤지 전략을 알고 있어야 하고, 더 많은 투자 지식을 알고 싶으니, 우리에게 관심을 가져 주시기 바랍니다!