2. 외환예금 거래는 금융기관 간, 금융기관, 투자자 간의 장기 외환거래 방식을 말한다. 거래할 때 거래자는 1% ~ 10% 의 보증금 (보증금) 만 납부한 다음 100% 한도로 거래할 수 있습니다.
이런 외환 거래는 1980 년대에 런던에서 발생한 후 홍콩으로 유입되었다. 1990 년대 초에 국내에는 이런 거래에 참여한 개인과 기관이 있었다.
선물과의 차이점 및 연결:
보증금제도와 선물거래 외에도 외환보증금 거래에는 선물거래와는 다른 특징이 있다. 첫째, 외환보증금 거래의 미드필더는 무형적이고 고정되지 않아 고객과 은행 간에 직접 진행되며, 중간에 거래소 등 중개기구가 없다. 둘째, 외환예금 거래에는 만기일이 없다. 거래자는 무기한으로 위치를 잡을 수 있다. 셋째, 외환 예금 거래 시장은 규모가 크고 참가자가 많다. 넷째, 외환예금 거래 통화가 풍부해 모든 환전화폐를 거래 품종으로 사용할 수 있다. 다섯째, 외환 예금 거래 시간 24 시간; 여섯째, 외환예금 거래는 각종 통화 간의 금리 차이를 계산하기 위해 금융기관이 예금에서 예금을 지불하거나 공제해야 한다.
다음은 한 가지 예를 통해 외환예금 거래의 흐름을 설명한다. 한 고객이 65438+ 만 달러를 예금으로 예치해 은행에 거래를 의뢰했다. 은행은 보증금 비율이 654.38+00% (즉, 고객의 최대 거래액은 654.38 달러 +0 만 달러) 라고 규정하고 있다. 65438+ 10 월 10 일 고객이 우리 은행에서 달러/독일 마크 예금 거래를 하고 있습니다. 1 달러로 1.7740 마크의 가격, 코광 판매 1 만 달러, 매입 1.774 만 마크. 다음날 고객은 1 달러 대 1.773 마크의 환율로 은행에 1.774 마크를 팔아 564 달러를 환매했다. 그런 다음 고객은 이익 564 달러 [즉 (1000564- 100000] 를 달성했습니다. 달러 연간 이자율이 독일 마르크 이자율 65,438+0% 포인트보다 높을 경우 고객 A 의 이익에서 이자 차액을 공제해야 합니다 (구체적인 금액은 65,438+0 만 x 0.0 1/365 = 27.4 달러). 고객이 실제로 보증금으로 65,438+000,000 달러만 지불했기 때문에 이 거래의 실제 연간 수익률은 65,438+095% (즉 (564-27.4)/65,438 438+000000x365% 였다
융자권 거래는 고위험 금융 레버리지 거래 수단이다. 그 자체의 특성상 위험은 주로 세 가지 측면에서 비롯됩니다.
3. 선물외환거래 (일명 선물외환거래) 는 거래쌍방이 거래 직후 교부하지 않고 통화, 금액, 환율, 교부시간 등 거래조건을 미리 정해 만기 후 실제 교부한 외환거래를 말한다.
장기 외환 거래와 현물 외환 거래의 근본적인 차이;
배송 날짜가 다르다는 것입니다. 인도 일자가 거래 후 2 일 영업일인 모든 외환 거래는 모두 장기 외환 거래이다.
4. 외환 선물은 거래 쌍방이 미래의 어느 시점에 현재 약속한 비율에 따라 표준화 계약에서 한 통화를 다른 통화로 변환하기로 약속한 거래입니다.
1972 년 5 월 시카고 상품거래소가 국제통화시장 지부를 공식 설립하고 7 가지 외환선물계약을 내놓아 선물시장의 혁신과 발전의 서막을 열었다. KLOC-0/976 이후 장기 외환시장이 급속히 발전하여 거래량이 수십 배 증가했다. 1978 뉴욕 상품거래소도 외환선물업무를 늘렸다. 1979 뉴욕증권거래소도 외화와 금융선물에 전문적으로 종사하는 새로운 거래소를 설립한다고 발표했다. 198 1 2 월 시카고 상품거래소가 처음으로 유로 달러 선물 거래를 개통했다. 이후 호주 캐나다 네덜란드 싱가포르 등의 국가도 외환 선물 거래 시장을 개방했다. 그 이후로 장기 외환 시장은 호황을 누리고 있습니다. 외환 선물은 최초의 금융 선물 품종이다. 투자자, 금융기관 및 기타 경제주체에게 효과적인 헤지 도구를 제공할 뿐만 아니라, 차익 거래자와 투기자들에게 새로운 이익 수단을 제공한다.
세계적으로 볼 때 외환선물의 주요 시장은 미국이다. 이 가운데 시카고 상품거래소의 국제통화시장 (IMM), 중앙아메리카 상품거래소 (MCE) 및 필라델피아 선물거래소 (PBOT) 가 기본적으로 집중되고 있다. 또한, 주요 외환 선물 거래: 런던 국제 금융 선물 거래소 (LIFFE), 싱가포르 국제 통화 거래소 (SIMEX), 도쿄 국제 금융 선물 거래소 (TIFFE), 프랑스 국제 선물 거래소 (MATIF) 등. 각 거래소에는 기본적으로 기준 통화와 다른 주요 통화 거래의 선물 계약이 있다.
미래 거래의 차이점과 연계:
외환 시장에는 전통적인 장기 외환 거래 방식이 있는데, 여러모로 외환 선물 거래와 비슷하여 종종 선물 거래로 오인된다. 여기에 간단한 구분이 필요하다. 이른바 장기 외환 거래란 거래 양측이 향후 특정 날짜에 거래 시 확정한 환율로 일정 금액의 외환을 결산하기로 약속한 거래 방식을 말한다. 장기 외환 거래는 일반적으로 은행과 기타 금융기관이 전화 팩스 등을 통해 이루어진다. 거래량, 기한, 가격의 자유협정은 외환선물보다 더 유연합니다. 헤지할 때, 장기 거래는 더욱 목표적이어서, 왕왕 모든 위험에 대처할 수 있다. 선물거래 가격은 선물가격의 공개성, 형평성, 공정성을 갖추지 못했다. 장기 거래에는 거래소와 청산소의 중개인이 없고, 유동성은 선물거래보다 훨씬 낮으며, 상대의 위약 위험에 직면해 있다.