스위스 프랑에 대한 미국 달러의 3개월 선도 환율 = (1.1760 0.0030)/(1.1780 0.0060) = 1.1790/1.1840
추가 정보:
즉, 현물 환율이라고도 알려진 선물 환율은 현물 시장에서 통화의 현재 거래 가격을 나타냅니다. 쌍방이 외환매매계약을 체결한 후 영업일 기준 2일 이내에 배송이 이루어지는 환율입니다. 이 환율은 일반적으로 외환시장의 현재 환율 수준입니다. 현물 환율은 현지 배송 당시 통화의 수요와 공급에 따라 결정됩니다. 일반적으로 외환시장에 상장된 환율은 선물환율을 별도로 명시하지 않는 한 현물환율을 기준으로 하는 것이 일반적입니다.
선도환율은 '현물환율'의 대칭성을 이룬다. 외환 선물 구매 및 판매에 대한 환율입니다. 일반적으로 외환 선물매매 계약에 규정되어 있습니다. 선물계약이 만료되면 현물환율의 변동에 관계없이 구매자와 판매자 모두 계약에 명시된 선물환율로 인도를 실행해야 합니다. 선물환율과 현물환율의 차이를 선물환 스프레드 또는 선물환율이라고 하며 일반적으로 프리미엄, 할인 또는 패리티로 표시됩니다. 자국통화의 선물환율이 현물환율보다 높은 경우를 프리미엄이라고 하고, 선물환율이 현물환율보다 낮은 경우를 할인이라고 합니다. 패리티라고 합니다. 금리 패리티 이론에 따르면, 선도 스프레드는 일반적으로 두 통화 간의 금리 차이를 반영합니다. 즉, 금리가 높은 통화는 일반적으로 할인을 나타내고, 금리가 낮은 통화는 일반적으로 프리미엄을 나타냅니다. 선물환율의 수준은 헤지, 차익거래, 투기를 위해 외환선물거래를 이용하는 손익과 직접적인 관련이 있습니다.
선도 환율과 현물 환율은 계약마다 가격이나 견적이 다릅니다. 현물환율은 즉시 거래에 대한 계약 가격입니다. 반면, 선도환율은 미래의 특정일 이전에 발생하지 않은 거래에 대한 결제가격을 말합니다. 현물 환율 또는 현물 가격은 일반적으로 거래일로부터 1~2 영업일 후인 현물 당일 즉시 인도 및 지급을 위해 상품, 증권 또는 통화를 구매하거나 판매하는 계약 가격을 나타냅니다. 현물 환율은 즉시 결제 현물 계약에 명시된 자산의 현재 가격입니다.