사이클은 금융 투자 활동에 있어서 가장 중요한 고려 사항이며, 실천하기 전에 반드시 배우고, 연구하고, 숙지하고 따라야 하는 개념이자 현실이지만 안타깝게도 항상 무시되고 있습니다.
경제 순환을 판단하는 방법:
1. GDP:
GDP 성장 수치는 상대적으로 대략적입니다.
1. GDP 성장은 실제 GDP 성장을 반영하지 못하는 경우가 많습니다.
2. GDP는 요약이므로 각 구성 요소의 성장을 자세히 반영할 수 없습니다.
실제 GDP를 찾을 수 있는 숫자를 찾아보세요. 성장 또는 평균 물가 지수
p>2. 각 GDP 발표 기간 동안 각 구성 요소의 변화에 주의를 기울여 다음 단계에서 채택되어 경제에 영향을 미칠 수 있는 정책을 분석하십시오. 발전
2. PMI(Purchasing Managers Index)
원점은 50
지수가 50보다 크면 구매 의향이 높아지고 경제가 좋아진다. 회복기 또는 상승기에 진입할 가능성이 높습니다.
지수가 50 미만인 경우 기업 구매가 위축되고 시장 전달 효과로 인해 경제가 성장 둔화 또는 쇠퇴할 위험이 있습니다. 경기가 나빠진다고 해서 구매지수가 당장 하락하는 것은 아니다. 대신, 기업이 속한 산업이 경기침체로 영향을 받으면 적극적으로 구매를 줄이기 시작하며, 경기가 회복되는 초기 단계에 들어서게 된다. 긴장해서 구매가 즉시 이루어지지 않습니다.
PMI는 경제 단계에 대한 이전 판단을 확인하는 데 사용되는 '지연 지수'입니다.
3. CPI(소비자물가지수, 인플레이션)
CPI가 양수이면 소비자 물가 수준이 상승하고 있다는 뜻으로, 인플레이션 상승기에 진입 가능함 . 그 반대.
CPI에는 명백한 결함이 있습니다. 에너지 가격의 변동으로 인해 크게 변할 수 있습니다. 따라서 CPI의 변화는 에너지 가격과 함께 분석되어야 합니다. 현재 CPI 실질 인플레이션의 증가 또는 에너지의 상승입니다. 가격은?
경우에 따라 핵심 CPI(Core CPI) 지표가 인플레이션을 측정하는 데 사용됩니다. 핵심 CPI와 CPI의 차이점은 CPI 지수에서 식품 및 에너지 요소를 제거한다는 것입니다.
4. 실업률
상류 산업의 침체는 한동안 하류 산업에 계속해서 압력을 가할 것입니다.
고등 교육을 받은 사람들이 실업자가 되는 경우 수준이 높을수록 경제발전에 있어 지식인에 대한 수요는 높지 않으나, 원자재 생산 등 노동집약적 산업에 대한 수요가 강하다는 의미이며, 이는 국가가 경제성장을 위해 제품 가공 및 수출에 의존하게 된다는 것을 의미합니다. 한동안
청년실업률이 상승한다는 것은 사회에서 새로운 노동력 고용 기회가 부족하다는 뜻이고, 경제 전체가 대체의욕이 부족하다는 뜻이다. 기술 혁신이나 수요 및 공급 관계가 변화하면 국가는 생산 능력 제거라는 심각한 문제에 직면하게 될 가능성이 있습니다.
사회의 전반적인 실업률이 상승하면 정부는 보다 급진적인 정책을 채택할 수 있습니다. 민심 안정.
실업률 문제에 대해서는 산업과 사회적경제의 논리적 연관성을 어느 정도 이해하고 자신만의 분석을 할 수 있어야 합니다. 산업생산 관련 지수인 PMI 지수의 변화도 함께 종합해 판단이 맞는지 확인한다.
5. 환율
장기 추세 및 급격한 환율 변동
우리나라의 대외 무역 성장이 여전히 주로 무역에 의존하고 있는 한 미국의 경우 위안화 절상 추세는 제한적일 것이며 이는 시간 문제일 뿐입니다. 위안화 절상은 주로 미국으로 수출하는 기업의 이익에 심각한 손실을 가져올 것입니다. 기업이 지불하는 인건비와 원자재 비용은 모두 위안화로 지불되지만 수출 시에는 이 기간 동안 물품이 미국 달러로 결제되면 위안화가 절상되면 물품에 해당하는 미국 달러의 가치가 높아집니다. 판매가 줄어들 것입니다.
이런 추세라면 이런 기업은 투자하면 안 된다. 위안화가 절상되면 미국에 투자하거나 미국 제품을 수입하는 기업은 환율 변화를 통해 위안화 절상 전 비용에 비해 25% 이상 비용을 절감할 수 있다. 절감.
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6. 예금금리 변동
예금금리 변동은 대출금리 변동과 거의 일치할 것으로 보인다.
예금 금리의 변동은 작은 경우가 많지만, 이러한 조정은 자금 흐름에 상당한 영향을 미칩니다.
금융계에서는 '이자율 인상, 대출 발행 제한' 등의 상황을 일반적으로 '긴축', 즉 자금 긴축 정책이 등장하면 바로 '긴축'이다. 일반적으로 이는 정부가 인플레이션 통제를 시작했다는 신호입니다. 즉, 이미 인플레이션이 발생했으며 경기 침체 속에서도 겨울을 살아남을 준비를 한다는 의미입니다.
7. 주가 지수
큰 일이 온다
주식은 투자자의 자신감을 반영합니다
주가 지수가 급등하면 투자자의 자신감이 크게 높아지고 더 많은 자금이 주식 계좌에 투자됩니다. 경제의 상승 추세와 함께.
이익이 점점 더 눈에 띄게 되면 점점 더 많은 투자자들이 주변 사람들에게 투자 이익을 과시하기 시작할 것이고, 우연히 유휴 자금을 가진 사람들이 주식에 참여하게 될 것입니다. 주식시장은 주로 경제 발전이 정점을 이루는 시기입니다.
유입되는 자금이 일정 수준에 도달하면 신규 자금의 유입이 점점 느려지고 주가 상승도 점차 둔화됩니다. 사람들은 또한 점점 더 이익을 보고 싶어하게 될 것입니다. 그들은 소위 시장의 핫스팟을 쫓아 며칠 또는 심지어 몇 시간마다 주식을 바꿀 것이므로 주식 거래량은 증가하지만 지수는 그렇지 않습니다. 성장하는 '스태그플레이션' 현상.
이때 주식시장은 정점에 도달했고, 경기도 하락하기 시작했다. 반면, 주식시장이 급격한 하락 국면을 겪게 되자 대부분의 재무관리자들은 나중에 진입한 사람들은 자금이 잠겨 있고, 투자자들은 거래에 대해 점점 더 관심을 가지게 되고, 거래량도 크게 줄어들 것입니다.
주식이 장기간 저가격대에 맴돌자 자본이 필요하거나 인내심을 잃은 일부 투자자들은 결국 손해를 보고 주식을 팔고 주식을 끊는 결정을 내리기도 한다. 이때 주식시장은 마지막 하락 국면을 맞이하게 되며, 거래량이 점차 줄어들면서 주식시장은 본격적인 바닥을 치고 경기 회복이 뒤따를 것입니다.
종합지수 및 구성지수
종합지수는 상하이종합지수, 선전종합지수, 뉴욕증권거래소 종합지수, 나스닥지수 등 시장의 온도를 반영할 수 있습니다.
CSI 300, Nikkei 225, Dow Jones Industrial Index 등 일부 구성요소 지수는 해당 지수의 적용 범위가 상대적으로 대표성이 높기 때문에 좋은 관찰 대상이기도 합니다. 먼저 투자할 시장이나 구매할 주식을 이해해야 합니다. . 어떤 시장이 어느 국가에 속해 있습니까?
업종 지수
업종 지수는 각각 중소기업 지수와 GEM 지수 등 좀 더 세분화된 개념이나 산업 지수를 반영합니다. 중소기업위원회와 창업기업위원회와 연계.
금융지수, 교통지수, 비철금속지수는 금융기업, 운송산업, 비철금속기업과 연계된 업종을 말한다.
'연간 배당금을 지급할 때 주주들에게 더 높은 비율로 주식을 증여하는 기업', '매년 배당금을 지급할 것으로 예상되는 기업'인 고유통 업종, 구조조정 업종, 준신주 업종 기업 구조조정을 받거나, 구조조정을 막 완료한 기업'과 '일정기간(약 반년~1년에 기업으로) 존속한 기업'
지수형
에서는 예를 들어, "고성장 지수", "가치 지수", "과매도 지수" 등은 업종에 관계없이 모두 스타일 지수이지만 개별 주식의 운영 및 추세 스타일에 중점을 두고 정의합니다. 지난 기간 동안 급격한 실적 성장을 경험한 기업', '전형적인 가치투자 대상 기업', '지난 기간 주가가 크게 하락한 기업'
이 세 가지 유형의 지수는 , 위에서 아래로, 거친 것에서 미세한 것까지, 전체에서 부분까지 네트워크를 제공하고, 이러한 지수가 나타내는 주식을 다른 각도에서 살펴보십시오.
그 활용과 관련하여 예를 들면 다음과 같습니다. 종합지수가 상승 단계에 진입하기 시작하면 일부 은행, 부동산, 심지어 금속 제련주도 급격하게 상승하기 시작하는 것을 볼 수 있습니다.
그러나 이것이 주식 시장의 전반적인 회복의 신호라고 확신한다면 채택해야 할 전략은 "평균 매수"입니다. 왜냐하면 일부 펀드가 주식 시장에 진입하기 시작했지만 더 많이 아직 펀드가 기다려지고 있기 때문에 진입시기가 시장보다 빠르며, 장기보유의 혜택을 누릴 수 있습니다.
우리가 말하는 급격한 상승세가 끝나면 종합지수의 상승폭은 크게 줄어들었지만 거래량은 아직 줄어들지 않은 모습을 볼 수 있을 것이다.
이때 업종 지수를 관찰해 시장에서 가장 활발하게 활동하는 핫 업종을 찾아볼 수 있다. 이는 주식시장에서 '따뜻함을 위해 모인' 액티브 펀드의 표현인 경우가 많다. 아직 하락하지 않은 부문에서는 강세장을 계속할 수 있습니다. 지난 기간에 많은 이익이 발생했습니다.
스태그플레이션이나 심지어 하락이 시작되면 가장 먼저 해야 할 일은 종합지수와 업종지수에서 두 가지 현상을 확인하는 것입니다.
1. 시장의 하락과 핫한 섹터는 일관적이다.
2. 재무관리 전문가들은 "이 주식을 사면 후회하지 않을 것이다", "대세에 맞서 많은 돈을 벌 것이다" 등의 구호를 언론에서 내뱉기 시작했다. 한번 시도해 보세요.
주식 시장에서 자신의 자금을 줄이는 것 외에도 부문 및 스타일 지수를 관찰할 수도 있습니다. 일부 사람들은 인기 있는 주식이 하락할 때 실제로 보유하고 일부 괴물 주식에 투기를 할 것입니다. 이때 투자위험은 당연히 높아지지만 자신의 판단에 자신이 있다면 이때 펀드 선호도에 따라 하락세에 도박을 할 수도 있습니다.