파생금융상품의 과세문제에 대한 분석 [Abstract] 이 글에서는 파생금융상품의 이용으로 인해 발생하는 소득의 성격파악, 과세표준 식별, 과세시기 결정 등의 측면에서 조세문제를 논의한다. , 기존 치료법이 적합하지 않다고 분석하여 우리나라의 금융파생상품 과세제도를 구축하자는 아이디어를 제시하고 있습니다. (중국이코노믹리뷰·베이징) 금융혁신은 현대 국제금융사회의 가장 중요한 발전추세이자 금융구조 개선과 금융발전의 주요 원동력이다. 금융혁신은 금융상품의 혁신을 핵심내용으로 삼고 있으며, 금융파생상품의 지속적인 등장은 금융분야 전체의 모습을 바꾸어 놓았습니다. 파생상품은 그 가치가 다른 자산이나 기준금리 또는 지수의 가치에 따라 달라지는 금융상품(또는 계약)입니다. 실제로 사용되는 주요 금융 파생상품에는 선도, 선물, 옵션, 스왑 등이 있습니다. 이러한 파생 상품은 금융 시장에서 위험 관리, 가격 발견, 거래 효율성 향상 및 기타 기능을 수행하는 역할을 하며 좋은 사회적 이익을 가져왔습니다. 일반적으로 금융파생상품은 금리, 환율, 주가, 상품가격 등의 미래 동향을 예측하거나, 소액의 증거금이나 지분을 지불하여 계약을 체결하거나, 다양한 금융상품을 교환하여 거래됩니다. 그것은 가상적이고 영향력이 있으며 위험한 성적 특성입니다. 1. 금융상품 혁신으로 인한 조세 문제 파생금융상품 거래는 전통적인 금융상품 거래와 근본적으로 다르며, 이는 전통적인 조세제도에 큰 도전을 제기하고 이론과 실무에 있어 일관되지 않고 비대칭적인 처리를 많이 발생시킵니다. (1) 소득의 성격 결정 금융파생상품 소득의 성격을 결정하는 것은 소득세 제도 하에서 해결해야 할 핵심 문제이며, 현재 모든 국가에서 채택하는 통일된 방법이 없으며, 이를 포괄하는 보편적인 기준이 없습니다. 다양한 악기. 전통적인 세법은 두 가지 유형의 금융상품(부채와 자본)을 다르게 취급합니다. 채무상품은 이자를 지급하고 이자는 발생주의에 따라 소득으로 과세 및 면제될 수 있으며, 원천징수세는 현금지급방식에 따라 부과됩니다. 원금은 과세되지 않습니다. 과세: 지분 상품은 배당금을 지급하며, 배당금은 현금 기준으로 원천징수되며 가득 공제를 받을 수 있습니다. 그러나 파생상품의 복잡성과 가변성으로 인해 해당 소득이 본질적으로 부채인지 자본인지 판단하기 어렵고, 소득에 대해 어떻게 과세해야 하는지에 대한 논란이 있습니다. 구체적인 과세항목에 있어서는 파생상품 거래로 인한 손익이 '자본손익'인지, '경상손익'인지, 기타특별소득인지에 대한 논란이 있습니다. 실제로 여러 국가의 법률에서는 주로 거래 소득을 "경상 소득" 또는 "자본 이득"에 귀속시키고, 금융 파생상품 거래가 일반적인 과정을 구성하는 경우 "경상 소득"에 소득세를 부과하고 "자본 이득"에 자본 이득세를 부과합니다. 사업의 경우 "사업 이익" 또는 "기타 소득"으로 과세됩니다. 일부 국가에서는 과세를 위해 새로운 소득 범주를 채택합니다. 예를 들어 영국은 금융 파생상품에서 발생한 소득을 "소득 항목"으로 분류하고 네덜란드에서는 다음에서 발생한 소득을 분류합니다. 거주자 납세자를 위한 스왑 계약. 거래 수익은 "거래 이익"으로 처리됩니다. 국가마다 소득의 성격과 세금 항목의 분류가 다르며, 이에 따라 유사한 거래에 적용되는 과세 방법과 세율도 다릅니다. 파생금융상품 보유자의 거래 동기가 헤징인지 투기인지에 따라 실제로는 차등과세와 비차등과세라는 두 가지 접근방식이 있습니다. 미국과 영국은 차등과세제도를 시행하고 있다. 미국 세법에서는 헤지거래에서 발생하는 손익을 일반손익으로 정의하고, 투기거래에서 발생하는 손익을 자본손익으로 정의하며, 마찬가지로 다른 과세 규칙이 적용됩니다. 영국에서는 헤징을 규제합니다. 거래 소득에는 소득세가 부과되고, 투기 거래에서 얻은 이익에는 자본 이득세가 적용됩니다. 서로 다른 거래 목적은 서로 다른 경제적 영향을 미칩니다. 세법의 이러한 차등 처리는 어느 정도 합리성을 가지며 조세 공정성과 시장 효율성 향상의 원칙에 부합합니다. 그러나 주관적이고 객관적인 요인으로 인해 실제 구별은 복잡한 규칙에 기초하는 경우가 많습니다. 경계가 흐려지고 과세 효율성이 떨어지는 등의 문제가 있습니다. 일본은 거래 동기를 구분하지 않고 미실현 손익을 과세하지 않는 비차등 과세 제도를 시행하고 있으며, 이 방법은 거래가 성사될 때 인식되며, 이 방법은 시행이 간단하고 과세 비용을 절감합니다. 두 가지 방법 모두 장단점이 있습니다. 미래에 현 상태를 계속 유지하거나 특정 방법과 통합하거나 새롭고 우수한 방법을 개발하려면 탐구와 실습이 필요합니다. (2) 과세표준 결정 국제적으로 파생금융상품의 소득세 과세표준을 결정하는 방법은 다양합니다. 과세분리원칙은 파생상품을 복합거래로 취급하여 파생상품거래와 기초거래를 다르게 과세하는 것이 경제적 실질에 따라 공정과세한다는 원칙을 담고 있지만, 파생상품마다 분리정도가 다르기 때문에 통일된 규정을 마련하기가 어렵습니다. . 비분리 과세 원칙은 파생상품을 과세를 위한 전체 거래로 취급하므로 파생상품의 혁신과 적용을 촉진하는 데 도움이 되지만, 과세 방식은 전통적인 금융상품과 달라야 합니다.
실제로 위의 두 가지 원칙은 여러 국가에서 채택하고 있습니다. 예를 들어 영국은 과세 분리 원칙을 채택하고 프랑스는 과세 비분리 원칙을 채택합니다. 금융 파생상품에는 일반적으로 거래 시 다양한 가치 지표가 있습니다. 예를 들어 옵션에는 내재 가치와 시장 가치가 종종 내재 가치에서 벗어납니다. 거래세의 과세표준을 내재가치로 선택하면 내재가치의 변화에 따라 조세부담도 달라지는데, 이는 중도부담 원칙에 부합하지만, 시장가치가 내재가치를 이탈한다는 투기와 추측을 억제하기 어렵다. 거래세의 과세표준으로 시장가치를 선택하는 것은 강력한 조정기능을 가지고 있으나, 시장가치가 내재가치를 벗어나면 조세불균형이 발생할 가능성이 있다. 또한, 파생금융상품은 거래금액이 크고, 가치변동이 빈번하고 크게 발생하며, 가치평가에는 전통적인 회계원리(역사적원가원칙, 매칭원칙 등)를 적용할 수 없으며, 상장이 어렵습니다. 전통적인 보고 시스템(예: 대차대조표에 표시되지 않음). 따라서 파생상품에 과세할 때 가치액과 소득액을 결정하는 것이 큰 문제입니다. (3) 과세 시기의 결정 서로 다른 파생상품 거래의 발생 시기는 매우 다르며, 동일한 파생 거래의 발생 시기도 선택 사항입니다. 예를 들어, 금융 선물은 헤징 및 마감되거나 만료 시 인도될 수 있습니다. 금융 옵션 계약은 만료 시 실행되거나 실행되지 않을 수 있으므로 거래 과정에서 과세 시점을 통일하기가 어렵습니다. 계약 개시부터 파생상품의 최종 결제 및 인도까지의 기간 동안에는 실제 자금 흐름이 없습니다. 현물 시장의 가격 변동은 계약 보유자에게 이익과 손실을 가져다 줄 것입니다. 계약 종료 또는 납품 전 손실은 해당 회계 기간에 인식되어야 합니다. 영국과 일본은 손익실현원칙을 적용하여 계약기간 동안의 미실현손익에 대해 세금을 부과하지 않으며, 계약 종료 시 시장거래를 통해 손익이 실현된 후에만 손익을 인식한다. 이 방법은 간단하고 쉽지만 납세자의 소득 실현을 지연시키고 조세 회피를 유도하게 됩니다. 시장 가치 평가 원칙은 납세자가 각 과세 연도 말에 해당 연도의 미실현 손익을 계산하고 과세하도록 요구합니다. 이 방법은 미국에서 채택됩니다. 그러나 이 방법에도 문제가 있다. 첫째, 계약 기간 동안의 가치 변동이 과세표준으로 과세되기 때문에 세금을 납부한 후에는 미실현 이익이 궁극적으로 실현되지 않는다는 모순이 발생한다. 둘째, 조정세이다. 시장가치를 기준으로 하는 것은 전통적인 소득세 체계에 위배되며, 일부 규정을 마련해야 합니다. 마지막으로, 일부 비유동성 금융 상품에 대해서는 신뢰할 수 있는 시장 가격을 얻기가 어렵습니다. 위의 두 가지 원칙 외에도 일부 연구자들은 헤징 거래에서 이익을 얻을 때 파생상품 거래 손익의 매칭 원칙을 인식할 수 있으며 파생상품의 기대 수익을 측정하는 수정된 실현 원칙을 활용하여 파생상품 거래 이익을 얻을 수 있다고 제안했습니다. 파생상품 과세 회계기간을 확인합니다. 2. 우리나라의 금융파생상품 조세제도 구축에 대한 몇 가지 생각 현재 우리나라 조세제도에서 금융 및 보험업에 적용되는 세금은 주로 영업세, 소득세, 인지세, 도시유지건설세, 교육부가세 등이 있습니다. .상품선물에는 부가가치세가 부과됩니다. 일시적으로 양도소득세는 부과되지 않습니다. 관련 금융기관으로는 주로 은행, 증권거래소, 증권사, 증권투자펀드, 금융자산운용사, 보험사 등이 있습니다. 관련업무는 기본적으로 전통적인 은행, 증권, 보험업이며 신흥 혁신금융업이 주로 뒤따릅니다. 기존의 관련 세금 유형, 세목 및 세율은 특정 문제에 대해 국가 세무총국의 구체적인 승인 형식으로 자세히 명시됩니다. 예를 들어, 국가 세무국의 승인 양식에는 금융 기업의 외환 재대출에서 발생한 스왑 업무가 Ling'ao Nuclear Power Co.를 인수하여 "재대출 사업"으로 영업세가 부과될 수 있다고 명시되어 있습니다. , Ltd.의 경우, 외환위험을 줄이기 위해 헤징거래를 수행하고, 초선물환계약 매매차익을 인식하고, 법인세를 기준으로 계산하여 납부하기로 합의하였습니다. 인도된 외환계약의 일부로부터 실현된 손익에 대하여. 우리나라의 금융파생상품의 개발과 적용에 따라 관련 조세제도 구축은 시장발전을 촉진하는 기능적 위치에 중점을 두고 인지세, 영업세, 부가가치세, 소득세, 자본이득에 대한 적절한 징수를 실시해야 합니다. 파생상품의 성격과 특성에 따른 세금 및 기타 세금. 현행 세법은 중화인민공화국 영토 내에서 인지세 납부 증서를 생성하고 수령하는 단위와 개인은 모두 인지세 납세자이며 규정에 따라 인지세를 납부해야 한다고 규정하고 있습니다. 따라서 협약에 따라 파생상품 계약의 발행에는 인지세가 부과될 수 있습니다. 세법에서는 매매, 상속, 증여 등을 목적으로 작성한 A주, B주 지분양도서류의 경우 해당 서류에 관련된 당사자가 증권(주식) 거래인지세를 납부하도록 규정하고 있습니다. 파생상품 계약 거래도 거래 비용을 높여 투기적 거래를 억제하기 위해 거래인지세를 부과하는 것으로 비유할 수 있다. 그러나 세율을 너무 높이면 근본적으로 거래에 해를 끼치게 된다. , 기초자산거래세는 파생상품 거래로 인한 영향을 방지하기 위해 신중하게 부과되어야 합니다.
금융기관의 파생상품 매매는 금융상품의 양도에 해당하므로 외환, 증권, 비상품선물 매매업과 동일하게 영업세를 부과합니다. 파생상품 거래에도 마찬가지로 영업세가 부과되어야 합니다. 영업세 징수에 있어 어려운 점은 다양한 상품과 다양한 사업의 매출을 결정하는 것입니다. 기본 거래 참조, 유연한 분할 및 결합 원칙, 형식보다 실질 원칙을 준수해야 합니다. 사업세율 설정은 파생상품 거래에 대한 정책의 지원과 통제를 반영해야 합니다. 금융기관과 투자자(자연인, 법인)의 파생상품 거래소득에 대해 소득세를 부과하는 것은 당연한 일입니다. 파생상품계약의 양도소득, 이자, 배당금, 상여소득도 법인소득에 포함되어야 합니다. 세금 및 개인 소득세. 우리나라에서는 아직 양도소득세를 부과하지 않고 있으며, 파생상품 거래 참여자의 특수성과 거래위험에 따라 양도소득세를 부과하는 것을 고려할 수 있습니다. 과세 프로세스는 투기 거래와 헤징 거래의 차등 처리를 반영하고 신흥 파생 상품 시장이 위험을 피하고 시장 효율성을 향상시키는 방향으로 발전하도록 안내합니다. 파생상품에 대한 조세제도 구축 시 외국 금융기관에 대한 조세처리도 고려해야 한다. 현재 국내기업과 외국인투자기업의 소득세와 사업세가 통일되어 있으며, 앞으로도 파생상품거래 관련 조세정책 수립은 조세부담의 균형과 공정한 경쟁 촉진의 원칙을 따라야 합니다. 외자금융기관의 경험적 이점을 최대한 활용하고 이들의 참여열의를 장려하는 것도 필요하며, 전략적 지위와 경제적 자원이 타인에 의해 통제되는 것을 방지해야 합니다. 동일한 파생상품거래를 취급하는 경우에는 납세자, 과세산정기준, 납부세액, 납세의무 발생시점, 납세기한 등 조세요소를 국내외 과세체계에서 조율하는 것이 가장 중요합니다. 본국과 호스트 국가의 차이는 필연적으로 과세 혼란을 야기하고 사업 발전을 제한할 것입니다. 요컨대 파생금융상품에 대한 조세제도의 개선은 파생상품의 지속적인 도입과 적용, 속성과 특성에 대한 지속적인 이해와 파악, 회계인식과 측정의 지속적인 발전과 혁신이 병행되어야 한다는 것이다. 거래성격, 거래수량(가치), 소유 등의 과정에 반영되는 회계기간의 합리적인 결정은 조세의 공정한 조세부담 목적을 달성하고 시장의 효율성을 제고하는 데 도움이 됩니다.
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