선물환율의 결정은 실제로 선물상승과 스티커가 어떤 요인에 의해 영향을 받는지를 가리킨다. 일반적으로, 선물환율이 상승수인지 물붙이인지를 결정하는 주요 요인은 양국의 이차이다. 상승수와 스티커는 양국의 이차와 대략 균형을 이룬다. 즉, 두 거래 통화의 단기 투자 이자율 간의 차이는 두 통화의 장기 프리미엄과 할인의 기초입니다. 이 원칙은 바로' 이익 대등이론' 이다. 이는 은행이 고객을 위해 장기 외환 거래를 할 때 양국의 금리 차이로 인해 손실을 입을 수 있기 때문이다. 손실 금액은 이차소득과 맞먹는다.
이를 위해 은행은 이런 위험을 거래자에게 전가하고자 한다. 즉, 선물환율을 올리거나 낮춤으로써 손실의 정도에 해당한다.
일반적으로 이자율, 프리미엄 또는 할인은 다음과 같은 관계가 있습니다.
고금리 화폐의 선물환율은 스티커를 특징으로 하고, 저금리 화폐의 선물환율은 상승수를 특징으로 한다. 보험료 계산 공식은 다음과 같습니다.
승수 = 현물 환율 × 두 곳의 가격차 × (월/12)