2; 20 13 년 9 월, 회사는 해외에서 자금 100 만 달러를 송금했고, 은행은 당시 선물환율 6 14 로 송금했고, 회사는 인민폐 자금 6 14 만 달러를 받았다.
3; 20 13 년 9 월 2 일 당일 외환견적 6. 10, 미래계약 체결. 회사는 한편으로는 환율위험을 피했고, 다른 한편으로는 400 만 위안의 추가 수입을 가져왔다.
금융장기는 거래 쌍방이 미리 약속한 조건에 따라 미래 어느 날짜에 교부하는 계약이다. 예를 들면 화폐선물 (미래외환거래계약), 금리선물 (미래금리협정), 주가선물 등이다.
장기 계약은 표준화되지 않은 계약이며, 거래 쌍방이 직접 서명하거나 브로커 협상을 통해 체결한다. 장기 계약이 체결되면 매매 쌍방은 계약 유효기간 내에 금융수단을 교환할 권리와 의무가 있다. 미래 계약의 거래 대상은 미래 납품이지만, 거래 대상의 수량, 규격, 인도 시간, 인도 가격은 모두 계약에서 미리 정해져 있다. 장기 계약이 체결된 후 쌍방은 반드시 계약서에 규정된 의무, 즉 계약 조항에 따라 당시 처리해야 한다. 예를 들어, 한 쪽 (구매자) 은 654.38+0 만원의 현금을 액면가 654.38+0 만원의 고정금리 국채와 교환하겠다고 약속하고, 다른 쪽 (판매자) 은 6 개월 후 654.38+0 만원을 고정금리 국채와 교환하겠다고 약속했다. 채권의 시장 가격이 오르고 액면가 (654.38+0 만원) 를 초과하면 계약의 효력이 구매자에게 유리하고 판매자에게 불리하다. 채권 시장 가격이 액면가보다 낮으면 반대다. 계약의 권리와 의무는 해당 금융자산과 금융부채를 구성한다. 쌍방의 권리와 의무가 명확하기 때문에 해당 위험과 수익은 예측 가능하며 금융 자산과 금융 부채의 가치는 안정적으로 측정할 수 있다.
금융 장기는 다른 파생물의 기초이다. 예를 들어, 선물 계약은 장기 계약을 바탕으로 생성되지만 표준화되고 중앙 집중화된 거래이므로 다른 기능과 역할을 합니다. 옵션 거래도 표준 장기 계약이며, 먼저 고정 거래 가격도 마찬가지다. 스왑 거래 쌍방도 미래 계약을 교환하여 미래의 청산에 사용한다.
따라서 선물, 옵션, 물빠짐은 모두 장기 계약의 연장이나 특수한 형태로 볼 수 있으며, 금융장기는 파생물에서 매우 중요한 역할을 한다.