2. 환율 위험 (Exchange Risk), 일명 외환위험 (exchange risk) 은 경제주체가 외환을 보유하거나 운용하는 경제활동에서 환율 변동으로 인한 손실 가능성을 말한다.
3. 외환 위험 (ForeignExchangeExposure) 은 금융 회사, 기업 조직, 경제 단체, 국가 또는 개인이 일정 기간 동안 대외 경제, 무역, 금융, 외환 보유고의 관리 및 운영과 같은 활동에서 외화로 표시된 자산 (
4. 바젤 은행 규제위원회는 이자율 위험을 가격 조정 위험, 기본 차이 위험, 수익률 곡선 위험 및 옵션 위험 4 가지 범주로 나눕니다.
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중국 대외 무역 기업이 이자율 위험을 관리하는 효과적인 방법 < P > 외국은 일반적으로 금융 수단과 금융 파생 상품을 종합적으로 활용하여 이자율 위험을 효과적으로 피한다. 정부 부처, 금융기관, 대외무역기업 등 관련 이익주체는 일반적으로 금융수단과 파생제품에 대한 합리적인 이용을 통해 기존 부채의 금리 구조를 전환한다. 이율 교환, 미래금리협정, 금리 스왑, 금리 선물, 금리 옵션 등을 통한 이자율 위험 관리.
(a) 이자율 스왑
이자율 스왑은 자산 부채를 관리하고 이자율 위험을 피하는 중요한 파생 상품 중 하나입니다. 고정금리 자산 (부채) 과 변동금리 자산 (부채) 을 서로 전환할 수 있는 기능이 주요 특징이다. 이로 인해 금리 교환이 금리 위험을 효과적으로 관리할 수 있게 되었다. 또한 통화 간에 변환할 수 있으므로 변환된 이자율 구조나 통화가 기업 이자율 위험 관리의 요구에 더 잘 맞도록 할 수 있습니다. < P > (2) 미래금리협정 < P > 미래금리협정은 장외 거래도구에 속한다. 미래금리협정의 기한과 명목자본금이 금리선물에 비해 비교적 자유롭고 장점이 있기 때문에 그 출현 이후 거래규모는 꾸준히 상승하며 경제주체가 금리위험예방을 하는 중요한 도구 중 하나다. 국내 대외무역기업의 경우, 장기금리협의를 통해 향후 일정 이자 기간의 금리 수준을 결정할 수 있다. 따라서 기업이 변동 금리 부채를 가지고 있다면, 이 금융 수단을 이용하여 다음 이자 기간의 금리 수준을 미리 정해 금리 상승이 어느 정도 악영향을 미치지 않도록 할 수 있다. < P > (3) 금리 스왑 < P > 금리 스왑 기간을 통해 기업은 서로 다른 이자 방식 간에 부채의 자유로운 전환을 실현할 수 있습니다. 따라서 금리가 오르면 기업은 채무이자 방식을 원래의 변동금리에서 고정금리로 변경할 수 있다. 금리가 하락하면 고정금리에서 변동금리로 바뀌면서 기업의 채무 비용을 효과적으로 낮출 수 있다. < P > (4) 금리 선물 < P > 이자율 선물은 구조적으로 금리 장기 합의와 비슷하지만 장내에서 거래한다. 금리 선물은 기한, 명목 원금 등에 일정한 규정이 있어 각 방면에서 비교적 규범적이기 때문에 거래가 비교적 편리하다. 금리 선물은 매우 인기 있는 금융 파생 상품으로, 대외무역기업의 헤지와 투기 활동에 광범위하게 적용된다. < P > (5) 이자율 옵션 < P > 이자율 옵션과 이자율 선물의 가장 큰 차이점은 옵션이 구매자에게 거래를 할 수 있는 권리를 부여하고 선물 보유자가 이윤이든 적자든 거래를 해야 한다는 점이다. 이는 의무다. 따라서 옵션 구매자의 최대 손실은 옵션 가격이며, 그 수익은 무한할 수 있으며, 선물의 수익과 손실의 가능성은 무한할 수 있다. 옵션을 이용하여 금리 위험을 피하는 방식에는 장내 거래 옵션을 이용한 보증과 장외 거래의 옵션을 이용한 보존이 포함된다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 원외, 원외, 원외, 원외, 원외) 장외 거래의 금리 옵션은 주로 금리 상한선, 금리 하한선, 이자율 이중제한이 있다. 일반적으로 이러한 옵션 계약은 금융 기관에서 제공하며 옵션 계약의 다른 당사자로서 이자율 헤징자와 거래합니다. 장외 거래에 대한 금리 옵션의 명목 원금과 기한은 모두 비교적 자유롭다. 기한이 길고 이자 지불 횟수가 두 번 이상인 경우 이자율 상한선과 같은 옵션은 일련의 기간이 다른 이자율 옵션의 조합으로 볼 수 있습니다. < P > 예: 금리가 저수준에 있을 때 신중한 원칙에 따라 대외무역기업이 취할 수 있는 전략: 부채 비율을 적절히 늘리고 적당한 대외 확장, 투자 또는 생산 규모를 확대하는 전략 앞으로 금리 인상 기대치가 있을 것으로 예상되면 기업들은 단기 외채가 아닌 장기 무역융자를 선택해야 한다. 가능하다면 미리 차입한 고금리의 외채 (장기 대출 포함) 를 미리 상환한 다음 현행금리에 따라 다시 차입해야 한다. 무역융자가 재발할 때 계약금리는 고정금리를 사용하는 것이 가장 좋다. < P > 금리가 이미 높고 상승할 가능성이 있을 경우 기업이 취할 수 있는 조치는 다음과 같습니다. 신규 외채 차입을 최소화하여 금리 지출 증가 위험을 줄이고 기업 현금 흐름의 감소를 방지합니다. 금리가 낮아질 가능성이 있다고 판단될 경우 기업은 단기 무역융자를 선택하고 장기 대출을 피할 수 있으며, 장기 대출이 필요한 경우 계약금리는 가능한 변동금리를 채택할 수 있다. < P > 대외무역기업의 재무인원이 미래 금리 조정의 방향과 폭을 정확하게 예측할 수 있다면 기업은 미래 금리 합의를 통해 이자율 위험을 합리적으로 피할 수 있고, 미래금리 계약 금액을 늘릴 때 금리 수준을 더욱 낮출 수 있다.