증거금 및 증권대출은 주식사업의 하나로 투자자가 신용거래 및 증권대출이 필요할 때 증권사에 담보를 제공한 후 자금이나 주식을 빌려주는 신용거래이다. 일반 주식거래와 유사하며 위험비율이 매우 높아 투자자들이 더욱 주의를 기울여야 합니다. 그렇다면 마진금융과 증권대출의 위험은 무엇입니까?
마진금융과 증권대여에는 어떤 위험이 있나요?
1. 레버리지 거래의 위험
마진거래는 투자자 자신의 투자 규모에 따라 일정 비율의 거래 레버리지를 제공하기 때문에 손실은 더욱 확대됩니다. 예를 들어, 투자자가 100만 위안으로 주식을 구매했는데 주가가 10위안/주에서 8위안/주로 하락했다면, 투자자의 손실은 20만 위안이고, 투자자가 100만 위안을 현금으로 사용했다면 20%의 손실입니다. 예금, 50% 마진율을 사용하여 200만 위안을 조달하여 동일한 주식을 구매했습니다. 주식은 10위안/주에서 8위안/주로 하락하여 40%의 손실을 입었습니다.
또한 마진 거래에는 이자 수수료가 필요합니다. 투자자가 증권을 구매하기 위해 돈을 빌린 후 증권 가격이 하락하면 투자자는 투자 손실을 부담해야 할 뿐만 아니라 투자자가 돈을 빌려 증권을 판매한 후 증권 가격이 하락하면 자금 조달 이자를 지불해야 합니다. 증권 가격 상승으로 인한 투자 손실은 투자자가 부담해야 할 뿐만 아니라 증권 대여 수수료도 지불해야 합니다.
2. 강제청산 위험
마진거래에서는 일반적인 거래의 위탁매매 관계 외에도 투자자와 증권 간의 채권-채무 관계가 더욱 복잡합니다. , 청구 및 채무로 인해 발생하는 보증관계도 포함됩니다. 증권회사는 자신의 채권을 보호하기 위해 투자자 신용계좌의 자산과 부채를 실시간으로 모니터링하고, 일정한 조건 하에서는 투자자의 보증자산을 강제청산할 수 있다.
3. 규제 리스크
시장의 원활한 유지를 위해 마진거래 및 증권대여거래가 비정상적이거나 시스템적 리스크가 발생할 경우 규제당국과 증권회사는 규제조치를 취하게 됩니다. 시장 운영, 마진거래, 증권대여 거래가 정지될 수도 있습니다. 이러한 규제 조치는 마진거래를 하는 투자자에게 영향을 미칠 것입니다. 투자자는 규제 조치로 인해 발생할 수 있는 잠재적 손실에 주의하고 시장 상황을 주의 깊게 살펴 사전 예방 조치를 취해야 합니다.
일반적으로 투자자는 신용거래 및 증권대여업에 참여하기 전 신용거래 및 증권대여업무규칙, 신용거래 관련 법령, 규정 등 신용거래 및 증권대여업에 대한 충분한 이해가 필요합니다. 증권대여 등 한마디로 마진거래는 잘 준비해야 한다는 것입니다. 결국 마진거래는 매우 위험합니다.