1. 상장 컨설턴트 팀을 구성합니다.
회사 자체, 특히 회사 고위 경영진은 많은 시간과 노력을 투자해야 하며, 회사는 투자 은행, 법률 고문, 회계사를 포함한 상장 컨설턴트 팀을 구성해야 합니다. 그 중에서도 투항이 전체 거래와 인수 과정을 주도할 것이다.
회사는 투자 은행 인선을 고려할 때 업계 내 다른 회사의 상장을 돕는 경험과 판매 능력을 충분히 이해해야 한다. 회사에서 선택한 법률 고문은 반드시 미국에서 집업할 자격이 있어야 한다. 마찬가지로, 회사도 풍부한 증권 업무 경험이 있는지 여부를 고려해야 한다. 회계사무소는 미국 범용 회계기준에 따라 회사의 재무 상황을 독립적으로 심사해야 한다. 회계사무소도 미국 회계준칙의 보고 요구 사항을 충족하기 위해 일부 데이터를 조정할 수 있도록 중국의 회계준칙에 대한 종합적인 이해가 있어야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 회계, 회계, 회계, 회계, 회계, 회계, 회계)
2. 실사
회사는 상장 컨설턴트 팀의 도움을 받아 회사의 관리, 경영, 금융, 법률 등에 대해 전방위적이고 심도 있는 실사를 진행할 것이다. 실사는 회사가 등록 공모 설명서, 공모설명서, 로드쇼 보급의 기초를 마련할 것이다. 발행 회사의 경영 상황을 더 잘 파악하고 이해하기 위해 정확하고 매력적인 주식 모집 설명서 초안을 쉽게 작성할 수 있도록 주요 대리점, 주요 대리점 법률 고문 및 발행 회사 법률 고문은 모든 대출 계약, 중요한 계약, 정부 허가 등을 포함하여 발행 회사의 재산 및 관련 계약 계약을 광범위하게 검토할 것입니다.
또한 회사의 고위 경영진, 재무 담당자 및 감사원과 논의할 예정입니다. 동시에, 주요 판매업자는 회사의 법률 고문과 회계사에게 등록 모집 설명서에 있는 사건에 대해 의견을 발표할 것을 자주 요구한다. 인수 협정은 회사의 법률 고문이 회사의 합법적인 설립과 경영, 증권 발행의 유효성 등 법적 문제에 대해 법률 의견을 제시하기로 합의할 것이다. 게다가, 인수 협정은 또한 회사 법률 고문에게 등록 공모서의 충분한 공개 여부에 대한 의견을 제시할 것을 요구할 것이다. 마지막으로, 발행사에' 위로서' 즉, 독립공인회계사가 등록주식설명서에 있는 각종 재무 데이터를 확인하도록 요청했다.
3. 등록 및 승인
미국 증권법은 증권을 공개 발행하기 전에 증권 및 선물사무감사위원회에 등록하고 공공 투자자에게 상세한 주식 모집 설명서를 제공할 것을 요구한다. 등록 승인은 상장의 핵심 단계입니다. 회사, 회사에서 선임한 법률 고문 및 독립 감사관은 등록 공모서 초안을 작성하므로 법률 고문의 능력과 경험은 이 단계에서 충분히 발휘될 것입니다.
공모 설명서는 두 부분으로 구성되어야 합니다. 첫 번째 부분에는 공모 설명서가 포함되고 두 번째 부분에는 보충 자료, 서명 및 첨부 파일이 포함됩니다.
공모설명서는 반드시 증권감독회의 요구에 부합해야 하며, 관련 양식에 필요한 정보는 반드시 진실로 공개해야 한다. 일반적으로 해외 회사에 대한 공개 요구 사항은 회사 업무, 위험 요소, 재무 상태, 관리 급여 및 주식 보유, 주요 주주, 관련 거래, 자금 사용, 최근 5 년간 재무 감사 보고서 등을 포함한 미국 국내 회사와 동일합니다. 또한 추천서는 투자자를 유치하기 위해 발행사의 "하이라이트" 를 설명해야 하는 추천책자이기도 합니다.
대리점과 그 법률 고문은 초안을 자세히 검토하고 의견을 제시할 것이다. 등록설명서가 준비되면 SEC 에 제출하세요. 등록모집설명서가 중국증권감독회에 제출된 후 이 서류가 유효하다고 발표될 때까지 모집설명서에 포함된 예비 모집설명서는 투자은행에서 잠재 투자자에게 보내 유통할 예정이다. 이 기간 동안 서면으로 주식을 제시할 수는 있지만 주식 매각을 약속할 수는 없다. 이 기간 동안 인수 은행은 도로 공연을 배정할 것이다 (아래 참조).
미국 증권거래위원회는 30 일 이내에 등록설명서를 심사할 예정이다. 심사가 끝난 후, 증권감독회는 회사에 편지를 보내 보충 자료나 더 상세한 공개를 요구하는데, 주로 공개와 회계 문제를 포함한다. 회사는 본 의견에 따라 수정될 것이며, 수정 의견을 중국증권감독회에 제출할 것이다. 증권감독회는 또 한 차례 심사를 진행했다. 처음 등록한 회사라면 증권감독회는 종종 여러 차례 수정을 요구한다.
미국 증권거래위원회가 등록설명서의 최종 초안을 검토하고 비준한 후, 그것은 등록설명서 발효를 선포할 것이다. 최초 등록자의 경우, 첫 배송부터 효력 발표까지 4 ~ 8 주가 소요됩니다.
4. 판촉 및 도로 공연
등록 후 회사는 투자은행의 도움을 받아 도로 공연을 포함한 판매를 촉진할 수 있다.
로드쇼는 증권발행사가 잠재 투자자, 분석가 또는 펀드 매니저에게 일련의 보고서를 제출하여 투자 흥미를 불러일으키는 것으로, 보통 1 ~ 2 주간 지속된다. 이때 투자은행의 안배에 따라 회사 경영진은 순회 강연을 하여 그 상업 계획을 전시할 것이다. 도로 공연에서 경영진의 성과는 증권 발행의 성공에도 중요한 역할을 한다. 미국에서 중요한 도로 공연 도시는 뉴욕, 샌프란시스코, 보스턴, 시카고, 로스앤젤레스이다. 런던과 홍콩은 국제금융의 중심지로서 종종 로드쇼 일정에 들어간다.
루연이 끝나면 투자자에게 최종 공모설명서를 발표할 예정이며, 회사 경영진은 투자 은행의 도움을 받아 최종 발행 가격과 수량을 결정할 것이다. 투자은행은 보통 투자자의 수요와 시장 상황에 따라 제안된 가격을 제시한다.
일단 발행가격이 확정되면, 첫 공식 발행은 투자자가 정식 공모설명서를 받은 지 이틀 후에 발효되고 상장거래가 시작된다. 주요 판매상은 첫 번째 주요 거래일에 회사 주식의 순조로운 거래를 보장할 책임이 있다. 이로써 첫 공식 발표가 성공했다.