"양적 고주파 거래" 란 무엇이며, 다른 거래에 비해 어떤 이점이 있습니까?

고주파 세계에는 기억해야 할 영원한 모델링 지침이 있습니다. 먼저 데이터를 보고 모델링합니다. 위의 소개를 보고 수학적 모델에 대해 생각하기 시작한다면, 그것은 기본적으로 죽음의 길이다. (존 F. 케네디, 공부명언) 나는 많은 젊은이들을 만났는데, 그들은 특히 열정적이다. 그들은 처음부터 수학적 정의를 시작한 다음 편미분 방정식을 추론했다. 수학 수식은 종이 더미로 가득 찼고, 마지막으로 데이터를 접한 후 모델이 전혀 작동하지 않아 유감입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 수학명언)

데이터를 읽는 사람들은 어떻게 될까요? 그는 거래소의 규칙이 빙산 주문 처리에 대해 매우 흥미진진하다는 것을 발견할 가능성이 높다. 일부 거래소는 빙산 주문에 두 개의 매개변수가 포함되어 있고, V 는 총 주문량을 나타내고, P 는 공개적으로 표시된 수량을 나타냅니다. 예를 들어 V= 100, p= 10 의 빙산 목록은 실제로 90 을 숨 깁니다. 이 주문에 거래가 있는 경우 (예: 거래량이 10 인 경우) 거래에서는 다음 세 가지 메시지를 차례로 보냅니다.

거래 10

주문에 대한 최대 입찰 금액-10

신규 입찰+10

이 세 가지 메시지는 연속적으로 나타나고, 세 번째 메시지와 첫 번째 메시지의 시간차 dt 는 매우 작다. 이는 빙산 주문에 숨겨진 수량이 있지만 트랜잭션당 표시된 수량 (P) 에 대해서만 발생할 수 있으며 P 가 소비되면 나머지 숨겨진 수량에서 새로운 P 수량이 재생되기 때문입니다. 이렇게 하면 빙산 주문이 존재하지 않는 것처럼 거래소에서 받은 정보를 논리적으로 업데이트할 수 있습니다.