미국 증권 분석가 랄프? 6? 1 .. 넬슨 6 호? 1. 다우존스 공업평균지수 (DJIA) 를 연구 도구로 삼아 R.N.Elliott 는 주가가 끊임없이 변화하는 구조형태가 자연의 조화의 아름다움을 반영한다는 것을 발견했다. 이 발견에 따르면, 그는 시장의 13 형태나 파도를 추출해 내는 관련 시장 분석 이론을 제시했는데, 이러한 형태나 파동은 시장에서 반복되지만, 그것들이 나타나는 간격과 진폭이 반드시 복제성을 가지고 있는 것은 아니다. 나중에 그는 이러한 구조 패턴이 연결되어 같은 유형의 더 큰 패턴을 형성할 수 있다는 것을 발견했다. 이렇게 하면 시장의 행동을 설명하기 위한 일련의 권위 있는 연역규칙이 제시되고, 특히 파도 원리의 예측가치를 강조한다. 이것이 바로 오랫동안 명성이 자자한 엘리엇 밴드 이론으로, 파도 이론이라고도 한다. 주가의 변동은 자연계의 조수 현상과 매우 비슷하다. 우시장에서 매번 고가가 후파의 최저가가 될 것이다. 곰 시장에서는 각 하단 가격이 다음 파동의 천가가 될 것이다. 투자자가 시세를 검토하고 주가 변동의 대세를 잡을 수 있다면 주가의 작은 변동에서 분주할 필요가 없고, 큰 추세를 따라 많은 돈을 벌 수 있는 유리한 시기를 잡을 수 있을 뿐만 아니라, 예상치 못한 위험을 피하고 제때에 손해를 막을 수 있다. 엘리엇의 파도 이론은 투자자들에게 주가 변동의 대세를 판단하는 효과적인 도구를 제공한다.
랄프 넬로엔 엘리엇 (187 1- 1948) 은 파도 이론의 창시자이다. 그는 전문 회계사로 외식업과 철도업을 전공했다. 중년의 중병으로 1927 은퇴로 캘리포니아에 장기간 거주하고 있습니다. 그의 회복 기간 동안, 그는 자신의 주가변동 이론을 발전시켰다. 분명히 엘리엇의 파도 이론은 도씨 이론의 영향을 받아 많은 유사점이 있다. 다우 이론은 주로 주식시장의 발전 추세에 대해 완벽한 정성 해석을 하는 반면 엘리엇은 정량 분석 방면에서 독자적인 견해를 제시했다.
엘리엇은 주식시장 이론에 관한 많은 논문을 주로 1939 에 발표했다. 1946 엘리엇이 죽기 2 년 전 엘리엇은' 나트레의 LSW-우주의 분열' 이라는 전문 저서를 분명히 썼다. 이 제목은 좀 과장된 것 같다. 엘리엇은 그의 주식시장 이론이 자연의 법칙의 일부이며 인류의 모든 활동을 지배하고 있다고 생각하기 때문이다. 우리는 잠시 주식 시장의 법칙에 대한 그의 연구에 초점을 맞추자.
파도 이론을 연구하고 실천에 옮긴 많은 투자자들은 이해하기 어렵고 심지어 두려워하기까지 한다. 파도 이론의 기본 원리는 사실 매우 간단하다. 독자는 곧 파도 이론이 포괄하는 많은 관건을 발견하게 될 것이다. 파도 이론의 많은 구조가 다우 이론과 전통 그래픽 기술의 원리에 상당히 부합하기 때문에 익숙한 것 같다. 그러나 파도 이론은 전통적인 형태 분석 기술을 뛰어넘어 시장 변동에 대한 종합적인 분석 관점을 제공하고 특정 형태 발전의 원인과 기회, 그래픽 자체가 나타내는 의미를 설명할 수 있다. 파도 이론은 또한 시장 분석가들이 시장 주기가 어디에 있는지 파악하는 데 도움이 될 수 있다.
대부분의 기술 분석은 본질적으로 추세별 분석에 속한다는 말이 있다. 도씨의 이론은 그것의 모든 장점을 말하지 않고, 추세가 형성되기 전까지는 확인 신호가 나타나지 않았다. 파도 이론은 머리와 밑부분을 더 경고할 수 있으며, 좀 더 전통적인 분석 방법으로 증명할 수 있다. 다음 섹션에서는 파도 이론과 유명한 패턴 분석 사이의 유사성에 초점을 맞출 것입니다. 네 가지 기본 규칙: 투자자들은 엘리엇의 파동 이론의 관건이 주로 세 부분으로 구성되어 있다는 것을 이해해야 한다. 하나는 파도의 형태다. 둘째, 파와 파 사이의 비례 관계; 셋째, 파동 사이의 시간 간격으로. 이 세 가지 중 파도의 모양이 가장 중요하다.
파도의 모양은 엘리엇의 파도 이론의 기초이므로 파도를 정확하게 계산하는 것은 파도 이론을 사용하여 투자 기회를 성공적으로 파악하는 데 매우 중요합니다. 웨이브 계산에는 두 가지 기본 규칙만 있습니다. 투자자들이 평소 응용에서 이 두 가지 기본적인 파도 수 규칙을 고수할 수 있다면 이미 절반의 성공을 거두었다고 할 수 있다.
파도 수의 두 가지 기본 규칙: 1, 3 차 파도 (3 차 밀기) 는 결코 세 개의 구동 파도 (1, 3, 5 파) 중 가장 짧은 것이 아니다. 주가의 실제 추세에서 세 번째 파동은 보통 가장 폭발적인 파동으로, 왕왕 가장 긴 파동이 된다. 둘째, 네 번째 웨이브의 하단은 첫 번째 웨이브의 상단보다 낮을 수 없습니다.
파도를 계산할 때 위의 두 가지 철율 외에 두 가지 보충 규칙이 있다. 이 두 가지 보충 규칙은 결코 깨지지 않는 철법이 아니다. 그들은 주로 투자자들이 파도형을 더 잘 구분하고 그들이 정확한 파도를 세도록 돕는 것이다.
보충 규칙 1: 대체 규칙입니다. 두 번째 파동이 전체 파동 주기 동안 간단한 형태로 나타나면 네 번째 파동의 대부분이 더 복잡한 형태로 나타납니다. 특성상 두 번째 파도와 네 번째 파도는 역류하는 조정 파도에 속하며, 조정 파도의 형태는 여러 가지 종류가 있다. 이 보충 규칙은 투자자들이 시장 가격의 미래 발전 변화를 분석하고 추측하여 입장과 출전의 기회를 잡는 데 더 잘 도움이 된다.
보충 규칙 2: 주식 시장이 일정 기간 상승한 후 조정 기간에 접어들고, 특히 조정 파도가 4 번째 파도에 속할 경우 대부분 더 낮은 4 번째 파도에서 완성된다. 보통, 그것은 막바지에 다다를 때 끝난다. 이 보충 규칙은 주로 투자자들에게 조정의 종착점을 제공하여 투자자들이 조정이 막바지에 다다랐을 때 얼마나 텅 빈 전략을 이해할 수 있도록 하는 것이다. 투자자들이 방향에서 큰 잘못을 저지르게 하지 말고 돌이킬 수 없는 국면을 빚어라. 9 가지 특징: 파도 이론의 구체적인 응용에서는 시장 시세를 구분하기 어려워 동시에 성립할 수 있는 몇 가지 파도 계산 방법을 찾았다. 따라서 투자자들은 각 파동의 특징을 이해할 필요가 있다.
전체 주기의 첫 번째 물결이 시작된 후, 일반 시장의 투자자들은 대부분 상승 파동이 이미 시작되었다는 것을 곧 깨닫지 못할 것이다. 따라서 실제 추세에서 첫 번째 파동의 약 절반은 바닥 형태를 구축하는 부분에 속한다. 첫 번째 물결은 보통 공시세가 끝날 때 나오기 때문에 시장의 공분위기와 공시세 조작에 익숙한 방법은 변하지 않았다. 따라서 건물의 기본 범주에 속하는 첫 번째 웨이브 이후의 두 번째 웨이브는 일반적으로 하향 조정 폭이 더 큽니다.
두 번째 물결은 이미 언급되었다. 일반적으로 두 번째 파동은 실제 추세에서 조정 폭이 비교적 크며, 또한 큰 살상력을 가지고 있다. 이는 주로 시장 참가자들이 곰 시장이 아직 끝나지 않았다고 잘못 생각하기 때문이다. 두 번째 파동의 특징은 거래량이 점차 위축되고, 변동폭이 점점 좁아지고, 투압이 점차 소진되고, 일반적인 두어깨 바닥, 쌍바닥 등과 같은 전통적인 도형의 전환형태가 나타난다는 것이다.
세 번째 파도는 대부분의 추세에서 세 번째 파도는 주 상승 구간의 큰 파도이므로 보통 가장 폭발적인 파도이다. 주요 특징은 세 번째 파동의 운행 시간이 일반적으로 전체 순환파 중 가장 긴 파동이며, 상승 공간과 진폭이 가장 큰 경우가 많다는 것입니다. 세 번째 파동의 궤적은 대부분 상승과 상승의 상승파로 발전한다. 거래량으로 볼 때, 거래량이 크게 확대되어 상승 잠재력을 지닌 양에너지를 반영하였다. (윌리엄 셰익스피어, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량) 그래픽에서는 종종 막을 수 없는 틈으로 돌파하여 강한 돌파구 신호를 준다.
네 번째 파도는 형태 구조상으로 볼 때, 네 번째 파도는 왕왕 삼각형 조정 형태로 운행한다. 네 번째 파의 종점은 일반적으로 예측하기 어렵다. 동시에, 투자자들은 제 4 파의 밑부분이 제 1 파의 윗부분보다 낮을 수 없다는 것을 기억해야 한다.
주식시장의 다섯 번째 파도, 다섯 번째 파도는 세 가지 추진 파도 중 하나이지만, 그 상승폭은 대부분 세 번째 파도보다 작다. 다섯 번째 파동은 시장 정서가 고조되어 낙천주의가 종종 전체 시장에 범람하는 것이 특징이다. 그것의 완성의 형식과 정도를 보면 종종 실패로 끝난다. 다섯 번째 상승 작업에서 2, 3 선 주식은 갑자기 기발하고 보편적으로 상승하며, 왕왕 상승폭이 매우 커질 수 있다.
A 파의 상승주기에서 A 파의 조정은 5 파 바로 뒤에 있다. 그래서 시장의 대부분의 사람들은 시장 상황이 역전되지 않고 자신이 준비하지 않고 단지 단기적인 조정일 뿐이라고 생각할 것이다. A 파의 조정 형태는 보통 두 가지 형태, 즉 평평한 형태와 삼각형 형태로 나타나며, 종종 십자형으로 B 파와 형태를 교환한다.
B 랑과 B 랑의 발흥은 여러모로 짝사랑으로 여겨지고, 발흥은 감성이다. 이는 시장의 대부분의 사람들이 아직 강세장에서 깨어나지 않았기 때문에 마지막 상승이 아직 끝나지 않았다고 생각했고, 도표에는 종종 강세장 함정이 있기 때문이다. 거래량으로 볼 때, 거래량이 희박하고, 거래량이 뚜렷하게 이탈하여, 상승한 거래량은 이미 지탱할 수 없다. (윌리엄 셰익스피어, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량)
C 파 뒤에는 B 파가 있다. B 파도의 완성으로 많은 시장 인사와 전사들이 깨어났기 때문에, 한 차례의 우시장은 이미 끝났고, 계속 오를 희망은 완전히 무너졌다. 그래서 시장이 전면 하락하기 시작한 것은 본질적으로 파괴적이다. 등급: 엘리엇 웨이브 이론의 기본 신조 중 하나는 "시간의 길이는 파도의 모양을 바꾸지 않는다. 시장은 여전히 기본 모양에 따라 발전할 것이기 때문이다" 는 것이다. 파동은 운행 과정에서 늘어나거나 단축될 수 있지만, 그것들의 기본 형식은 그대로 유지되며, 초주기파의 기본 형태는 극단기 파동 (예: 시분할 가격 추세) 에 비해 일정한 패턴을 따른다. 분석 방법이 비슷하다. 차이점은 관련된 파계가 다르다는 것이다.
엘리엇의 파도 이론에서 그는 주식시장 운동의 파도 순서를 9 등급으로 나누었는데, 당시 연구한 자료는 가장 작은 파도에서 가장 큰 파도에 다른 이름을 붙였다. 그러나 이름은 실제로 파도 분석가의 일에 중요하지 않다. 일반적으로, 슈퍼 사이클 변동은 몇 년 혹은 수십 년의 추세를 포함할 수 있다. 마이크로웨이브와 가장 작은 파동은 모두 짧은 파동으로, 시간 그래프로 분석해야 한다.
위에서 논의한 바와 같이, 우리는 주식시장의 파도 구분에 대한 결론을 도출할 수 있다.
1. 주가의 운동 방식은 단순한 직선이 아니라 파도처럼 변한다.
2. 밀거나 주추세와 관련된 파도는 5 개의 소규모파, 수정파 또는 주추세와 반대되는 파도, 3 개의 더 작은 규모의 파도로 나눌 수 있다.
3. 전체 주식시장의 8 차 운동이 한 주기 (5 상승 3 하락) 를 구성할 때, 이 주기는 또 다른 더 큰 수준의 주식시장 주기의 일부가 된다.
4. 파동의 모양은 팽창하거나 수축하지만 기본 모양은 시간에 따라 변하지 않습니다.