국내 재편성, 비준, 해외 상장 신청 등 두 가지 주요 임무를 포함한다.
조건:
메인보드
1, 해외 상장에 관한 우리나라의 법률, 규정 및 규정을 준수합니다.
2. 자금 모집은 국가산업정책, 외자정책 활용, 국가고정자산투자사업 설립에 관한 규정에 부합한다.
3. 순자산은 4 억원 이하가 아니며, 최근 1 년간 세후 이윤은 6000 만원 이하가 아니며, 성장잠재력이 있다. 합리적인 예상 주가수익률에 따라 모금액은 5000 만 달러 (조건 456) 이상이다.
4. 규범적인 기업 지배 구조와 완벽한 내부 관리 제도를 갖추고 있으며, 비교적 안정적인 고위 경영진과 높은 관리 수준을 갖추고 있습니다.
5. 상장후 배당금, 배당금은 믿을 만한 외환원이 있어 우리나라 외환관리의 관련 규정에 부합한다.
중국 증권 감독위원회가 규정 한 기타 조건.
창업판
1, 법에 따라 설립 및 규제되는 주식유한회사
2. 회사와 그 주요 발기인은 최근 2 년 동안 중대한 위법 행위가 없었다.
3. 과학기술부가 인정한 첨단기술기업이 우선적으로 비준한다.
중국 회사가 해외 상장을 신청하기 위해 제출해야 하는 서류는 "기업이 해외 상장을 신청하는 것과 관련된 문제에 대한 통지" 제 2 조를 참조하십시오.
해외 직접 상장 및 정부 승인 절차
1, 중개 기관 및 구조 조정 프로그램을 결정합니다.
중개 기관에는 국내외 투자은행 (재무고문, 상장보증인, 주요 판매업자 등) 이 포함됩니다. ), 변호사, 공인 회계사, 감정인 등 H주식 회사 형식으로 해외에 상장하려면 중국에 등록된 토지와 자산평가기관, 재무감사기관을 더 많이 채용해야 한다.
상장 준비 과정에서 기업은 국내외 관련 법규에 따라 기업 생산성의 모든 요소를 분할하고, 회사의 조직과 자본 구조, 이사회와 경영진, 회계사항, 정관과 내부 절차, 업무협정 등을 재검토하고 조정해야 한다. 관련 법규의 규정에 부합하다.
2. 중국증권감독회에 다음 서류를 회사 해외 상장의 사전신청으로 제출하고, 처음으로 해외증권거래소에 상장을 신청하기 3 개월 전에 제출한다.
(1) 기업 해외 상장 신청 보고서
(2) 주정부 인민 정부는 회사의 해외 상장 서류를 승인한다.
(3) 주요 대리점 (스폰서) 이 회사 외부에 상장한 분석 및 추천 보고서
기업이 중개기구를 확정한 후에는 중개기구 명단도 중국증권감독회에 신고해야 한다.
3. 토지 자산 평가, 자산 평가, 재무 감사 및 법적 실사를 수행합니다.
회사는 토지 평가 기관과 자산 평가 기관이 구조 조정 범위 내의 토지 자산을 평가하고 평가 보고서를 작성하며 관련 부서에 확인을 요청해야 합니다. 재무감사기관은 회사의 지난 3 년간 재무상황에 대해 감사관련 거래 등 관련 법률문서를 발행하고, 로펌은 회사 설립에 대해 법률의견서를 발부한다.
4. 상무부에 관련 서류를 제출하여 주식유한회사 설립을 신청하고 창립대회, 등록회사를 개최합니다.
발기인은 성급 인민정부를 통해 국가경제무역위원회에 주식유한회사 설립을 신청하고 관련 서류를 제출해야 한다.
주식유한회사가 상무부의 비준을 거쳐 설립된 후 발기인은 창립대회를 열어 회사 헌장을 통해 상공업 등록 수속을 밟을 수 있다.
5. 해외 거래소에 상장예비 신청서를 제출하고 중국증권감독회에 등록한다.
6. 임시주주총회를 열고, 회사 헌장을 통해 이사들을 선출하고, 회사를 공공유한회사로 전환하고, 해외에 상장하는 것을 비준한다.
7. 성급 인민정부를 통해 상무부에 관련 서류를 제출하여 사회모집으로 전환된 주식유한회사를 신청합니다.
8. 사회모금자금을 주식유한회사로 전환하는 것에 관한 상무부의 승인을 받은 후 중국증권감독회에 정식 해외 상장신청을 제출하고 다음 서류를 제출할 수 있습니다.
(1) 상무부는 사회모집에 관한 회사를 설립하고 주식유한회사의 승인으로 전환했다.
(2) 주식회사 주주회의 회사 설립 결의와 이를 사회모집회사로 전환하기로 한 결정.
(3) 자산 평가 결과의 확인 및 승인 (필요한 경우);
토지 평가 결과 확인 및 승인 및 토지 사용권 방안 승인
(5) 정관
(6) 주식 모집 설명서;
(7) 관련 거래 계약;
(8) 감사 보고서, 자산 평가 보고서 및 이익 예측 보고서
(9) 변호사가 회사 외부에 상장한 법률 의견서;
(10) 출시 출시 프로그램 (1 1) 중국증권감독회가 요구하는 기타 서류.
중국증권감독회는 10 일 (영업일 기준) 이내에 심사를 통과할 것이다.
9. 공식 상장 신청서를 해외 거래소에 제출 (청문회 진행);
10, 회사는 로드쇼 및 공개 주식 발행을 진행하고 해외 거래소에 상장합니다.
(2) 레드 칩 형태로 해외에 상장하는 절차.
레드 칩 모델은' 456 조건' 제한, 주식 완전 유통, 시간 제어 등의 장점을 가지고 있으며 재융자는 승인이 필요하지 않습니다. 이에 따라 홍채 상장은 중국 민영기업의 해외 상장의 주류 방식이 되었다.
2005 년 초 국가외환관리국은' 외자 인수 외환관리 개선에 관한 통지' (예: 1 1 호 문서) 와' 해외투자 및 경내 주민 외환등록에 관한 통지' (예: 29 호 문서) 를 발표했다. 이 두 문서에 따르면 개인 명의로 해외에 회사를 설립하는 것은 반드시 현지 외환관리부에 신고해야 하며, 해외 회사가 국내 자산을 인수하는 것은 상무부, 발개위, 외관국의 3 중 비준을 거쳐야 한다. 즉,' 홍채 상장' 의 세 부분, 즉 해외 기업 등록, 자본 투입, 국내 자산 인수 등은 모두 외관국의 승인이 필요하다는 것이다. 이 두 문건의 초심은 자본외탈을 타격하는 것이었지만 중소기업의 해외자금 조달의 지름길인 레드칩 상장도 막았다. 외관국이' 경내 주민이 해외 특수목적회사를 통한 해외 융자 및 귀항투자 외환관리 관련 문제에 대한 통지' (75 번) 를 발표할 때까지 1 1 호 서류와 29 호 서류가 정식으로 해지되지 않았다. 지금까지, 붉은 칩주가 중국에 상장되면 외관국의 감독을 받기만 하면 된다.
홍채 상장의 주요 절차는 해외 직접 상장과 유사하며, 그중에서도 재편 절차가 관건이다.
재편성은 홍채 상장의 기본 단계이며, 그 기본 목적은 합법적인 수단을 통해 기업의 권익을 해외 회사, 즉 곧 상장될 실체로 이전하는 것이다.
구조 조정 단계
1. 국내 기업의 구조 조정
회사가 토의를 거쳐 상장자산의 범위를 결정한 후 국내 재편성 방안을 실시하여 필요한 자산 인수 및 분리를 진행할 것이다.
2. 해외 투자 외환 등록 및 해외 회사 설립
해외 사모 펀드
해외 재편에 필요한 자금원은 국내 기업의 자체 외환자금일 수 있다. 하지만 그 외에도 재무 고문이나 추천인을 통해 회사가 전략적 투자자를 찾도록 도울 수 있습니다. 그러나 원래 기업의 주주들은 여전히 다수의 주식을 차지하여 통제지분과 경영진의 안정을 유지해야 한다.
4, 국내 자산 인수, 외국인 소유 기업으로 변경.
경내 재편이 완료된 후, 해외 회사는 자산 가치를 평가하여 경내 기업 자산을 인수하고, 외경무역부의 비준을 거쳐 경내 회사를 외상독자기업으로 변경하여 홍조회사가 되었다.
5, 상장 회사, 해외 증권 거래소 설립.
전체 주주는 영국령 버진 제도, 케이맨 제도, 버뮤다 제도 또는 홍콩에 설립된 회사를 상장 주체로 등록하여 상장회사가 주주에게 신주를 분배하고 주주는 주식을 바꿔 해외 회사의 주식을 상장회사에 주입한다.
상장 단계
1. 중개 기관 지정
일부 해외 거래소의 상장 규칙에 따르면 회사는 직접 상장을 신청할 수 없고 증권거래소 면허가 있는 보증인을 고용해 상장을 신청해야 한다. 상장 과정에서 회사는 법적 위험을 방지하고, 발행 전략 및 가격을 합리적으로 결정하고, 필요한 상장 문서를 제공하기 위해 다른 중개 기관의 협조가 필요합니다. 이들 중개인은 재무고문, 국내변호사, 해외변호사, 공인회계사, 재산평가사 등이다.
2. 모집 설명서 초안 작성 및 수정;
3. 해외 거래소에 신청서와 공모설명서를 제출하여 상장신청 절차에 들어갑니다.
거래소의 질문에 답하십시오 (서면으로).
국내 거래소와는 달리 질문 내용은 규범적이지 않아 공모서의 어떤 질문도 질문할 수 있다.
회사는 교환 청문회 (구두) 를 수락합니다.
청문회는 상장의 마지막 핵심 절차이며, 상장회사는 거래소의 첫 공모설명서 내용에 대한 문의를 받아들여야 한다.
거래소는 상장 신청을 승인합니다.
7. 로드쇼
로드쇼의 목적은 언더라이터와 발행인이 로드쇼를 통해 발행량, 발행가격, 발행시기를 객관적으로 결정할 수 있도록 하는 것이다. 기업의 융자 잠재력은 종종 루연의 문답을 통해 형성된다.
루연은 투자자와 금융인의 대면 대결이다. 가장 중요한 것은 대동 투자자와의 일대일 접촉이다. 경영진은 처음 2 ~ 3 분 안에 회사 이야기를 할 수 있어야 한다. 회사는 업계에서의 자신의 지위를 상당히 잘 알고, 자신의 데이터와 예측을 매우 분명하게 말하고, 질문에 대답할 때 너무 많이 말하지 않도록 해야 한다. 보통 2 ~ 3 주 내에 70 ~ 90 회의 회의 회의, 그룹 회의 및 전화 화상 회의를 예약합니다.
8. 발행 가격
가격 책정 전에 글로벌 코디네이터와 논의하는데, 일반적으로 등록 선언 유효일 마감 후. 글로벌 코디네이터는 자본 시장 전문가, 투자 은행가 및 회사 경영진을 포함한 가격 회의를 주관합니다. 가격은 발행의 실제 수급 상황에 따라 결정되며, 시장 조건과 회사의 발행 전 경영 및 재무 성과에 따라 회사는 이 가격을 받아들이고 투자자에게 주식을 배급합니다.
9. 주식 모집 서류를 인쇄하여 투자자 신청을 접수한다.
10, 공식 발행;
1 1, 주식 상장 및 공개 거래
발행이 성공하면 회사는 거래소에 정식 상장신청을 제출하고 심사가 통과된 후 거래소의 일정에 따라 날짜를 선정하여 상장할 수 있다.