1, 이자율 위험
(1) 가격 조정 위험
가격 조정 위험은 기간 불일치 위험이라고도 하며, 이자율 위험 중 가장 중요하고 일반적인 형태이며 은행 자산, 부채 및 테이블 외 업무 기간 (고정 이자율의 경우) 또는 가격 조정 기간 (변동 이자율의 경우) 간의 차이에서 비롯됩니다. 이러한 가격 조정의 비대칭성은 은행의 수익이나 내부 경제적 가치를 금리의 변화에 따라 변화시킨다.
(2) 수익률 곡선 위험
가격 조정의 비대칭성은 또한 수익률 곡선의 기울기와 모양을 바꿀 수 있습니다. 즉, 수익률 곡선의 평행하지 않은 이동은 은행의 수익이나 내부 경제적 가치에 악영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 수익률 곡선의 위험이 형성됩니다. 이자율 기간 구조 변화 위험이라고도 합니다.
(3) 기본 위험
기준 위험은 금리 가격의 기본 위험이라고도 하며 중요한 이자율 위험이기도 하다. 이자 소득과 이자 비용의 기준이 되는 기준 금리 변동이 일치하지 않는 경우 자산, 부채 및 표외 사업의 가격 조정 특성이 비슷하지만 현금 흐름과 소득의 차이는 은행의 수익이나 내부 경제적 가치에 악영향을 미칠 수 있습니다.
(4) 옵션 위험
옵션 위험은 은행 자산, 부채 및 표외 업무에서 함축된 옵션에서 유래한 금리 위험입니다.
2. 환율 위험
환율 위험은 은행 업무가 불리한 환율 변동으로 손해를 볼 위험을 가리킨다. 일반적으로 환율 위험은 은행이 고객에게 외환 거래 서비스를 제공하거나 자영업 외환 거래 활동 (외환 거래에는 현물 외환 거래뿐만 아니라 외환 미래, 선물, 스왑, 옵션 등 금융 계약 거래도 포함됨) 에 종사하는 활동으로 인해 발생합니다. 은행 계좌의 외화 업무 활동 (예: 외화 예금, 대출, 채권 투자, 국경 간 투자 등). ) 상업 은행이 종사하는 것.
(1) 외환 거래 위험
은행의 외환 거래 위험은 주로 두 가지 측면에서 비롯됩니다. 첫째, 고객에게 외환 거래 서비스를 제공할 때 즉시 헤지할 수 없는 외환 개방 위치입니다. 두 번째는 은행이 외환시세를 예상하여 가지고 있는 외환개방 포지션이다.
(2) 외환 구조 위험
3. 주가 위험
주가 위험은 상업은행이 보유한 주가가 악영향을 받아 상업은행에 손해를 입힐 위험을 말한다.
4. 상품 가격 위험
상품가격 위험은 상업은행이 보유한 각종 상품가격에 불리한 변화가 일어나 상업은행에 손실을 가져올 위험을 말한다. 이곳의 상품에는 2 급 시장에서 거래할 수 있는 실물 제품 (예: 농산물, 광제품 (석유 포함), 귀금속 등) 이 포함되어 있다.
시장 위험 관리의 일반적인 방법:
회사가 직면한 주요 위험을 파악하고 위험 측정 방법을 통해 이러한 위험을 정량적으로 파악한 후에는 다양한 수단과 도구를 사용하여 자신이 직면한 위험 노출을 정량적으로 관리할 수 있습니다.
첫째, 모든 회사에 적용되는 최적의 위험 관리 방법은 없다는 점을 분명히 해야 합니다. 회사마다, 심지어 같은 회사가 서로 다른 발전 단계에 있는 회사도 위험 유형과 규모에 따라 각기 다른 최적화 위험 관리 전략을 채택해야 합니다.
일반적으로 회사가 감당할 수 있는 것보다 더 많은 위험 노출을 겪고 있다고 판단되면 다음과 같은 방법으로 위험 관리를 수행하여 허용 수준 이하로 노출될 수 있습니다.
위험 회피. 위험과 수익은 항상 동반되며, 수익을 얻는 동시에 그에 상응하는 위험을 감수해야 한다. 어떤 시장 위험의 영향을 완전히 피하려고 노력하는 것은 이 시장을 완전히 탈퇴하는 것을 의미한다. 따라서 회사 소유자에게 위험을 완전히 회피하는 것은 일반적으로 최선의 위험 대응 전략이 아닙니다.
위험 수용도. 일부 기업은 업무 활동에서 직면하는 위험 중 일부를 무시하고 특정 유형의 위험을 관리하기 위한 조치를 취하지 않습니다. 연구에 따르면, 거의 모든 스위스 회사들은 그들이 직면한 환율 위험에 관심이 없다.
위험이 분산되다. 많은 대기업과 기관들은 종종' 계란을 서로 다른 바구니에 담는다' 는 방법을 사용하여 위험을 분산시킨다. 즉, 다양한 관련성이 낮은 자산을 보유함으로써 위험을 줄이는 데 효과적이며, 이 방법의 비용은 비교적 낮은 경우가 많다.
그러나 소기업이나 개인에게는 충분한 자금과 연구 능력이 부족하여 위험을 효과적으로 분산시킬 수 없는 경우가 많습니다. 이와 함께 현대투자포트폴리오 이론은 위험 분산 방법이 비시스템 위험만 줄일 수 있고 시스템 위험은 줄일 수 없다는 것을 증명했다.
위험 이전. 시장 위험 자체는 근본적으로 제거할 수 없지만 다양한 기존 금융 수단을 통해 관리할 수 있습니다. 예를 들어, 기업은 금융 엔지니어링의 방법을 이용하여 직면한 위험을 분해하여 필요한 위험을 보류하고 파생 제품 (예: 스왑, 미래 등) 을 통해 나머지 위험을 다른 사람에게 전가할 수 있습니다. ).
또는' 운영성 헤지' 형식을 통해 위험 노출을 용인할 수 있는 수준 이하로 낮춘다. 예를 들어, 회사는 원자재의 공급 채널을 조정하거나, 판매지에 공장을 직접 설치하거나, 외환의 유입을 조정하여 이러한 목적을 달성할 수 있습니다.