1..1금융 중개 및 위험
1.2 유럽 시장
1.3 현대 투자 은행
1.4 이 책에 대해서
2 화폐시장
2. 1 이 장의 개요
2.2 국내 통화 시장
2.3 미국 국내 통화 시장
2.4 유럽 통화 시장
2.5 영국 화폐 시장
2.6 일본 은행
2.7 단기 국채권
2.8 단기 국채 할인
2.9 미국 상업 어음
2. 10 미국 상업 어음 신용 위험
2. 1 1 은행 수락어음
2. 12 유럽 통화 시장
2. 13 유럽 통화 대출 및 예금
2. 14 유럽 통화 이자율 견적
2. 15 유럽 예탁 증서
2. 16 유럽 예탁 증서 만기 수익률
2. 17 유럽 상업 어음
2. 18 환매 및 역환매
2. 19 환매: 사례 연구
2.20 환매의 기타 특징
2.2 1 이 장의 요약
3 외환시장
3. 1 이 장의 개요
3.2 시장 구조
3.3 외환 거래자 및 중개인
3.4 현물 외환 거래
3.5 파운드와 유로 시장
3.6 현물 환율의 영향 요인
3.7 현물 외환 거래
3.8 현물 보유
3.9 외환 위험 통제
3. 10 환율 설정
3. 1 1 순수 미래 외환 거래
3. 12 미래 외환 헤지: 사례 연구
3. 13 미래 외환 공식
3. 14 외환 또는 장기 스왑
3. 15 외환 스왑 시장
3. 16 전진점 이해
3. 17 이 장의 개요
4 채권 시장
4. 1 이 장의 개요
4.2 국채 시장
4.3 정치적 위험
4.4 미국 국채
4.5 미국 국채 시장
4.6 미국 국채는 본이자권 (조) 과 함께 발행된다
4.7 채권 가격
4.8 이자부 채권 가격 책정: 구체적인 예
4.9 보다 상세한 채권 가격 책정: 미국 국채
4. 10 채권 수익률
4. 1 1 재투자 가정
4. 12 1 년 및 반기 이자 채권 수익률
4. 13 영국 국채
4. 14 회사채
4. 15 신용 파생 상품
4. 16 신용 등급
4. 17 회사채의 기타 특징
4. 18 증권화
4. 19 유럽 채권
4.20 유럽 채권 발행 가격
4.2 1 이 장의 요약
부록: 기타 주요 국채 시장
5 채권 가격의 민감성
5. 1 이 장의 개요
5.2 채권 시장법
5.3 가격 민감도에 영향을 미치는 기타 요소
5.4 맥코레 평균 용어
5.5 맥코레 평균 계산
5.6 무이자 채권의 평균 기한
5.7 개정 평균 기간 계산
5.8 한 기준점의 가격값
5.9 볼록
5. 10 돌출 크기 측정
5. 1 1 볼록한 표현
5. 12 조합의 평균 기간
5. 13 기여 전략
5. 14 면역 전략
5. 15 평균 기간 헤지
5. 16 볼록성이 평균 기간 헤지에 미치는 영향
5. 17 이 장의 개요
6 수익률 곡선
6. 1 이 장의 개요
6.2 실질 및 명목 이자율
6.3 복리기간
6.4 수익률 곡선
6.5 수익 곡선 이론
6.6 수익률 곡선 및 신용 위험
6.7 제로 이자율 또는 현물 이자율
6.8 반복법
6.9 액면금리와의 관계
6. 10 현물 금리 채권 가격
6. 1 1 미래 이자율
6. 12 할인 계수
6. 13 이 장의 개요
7 주식시장
7. 1 이 장의 개요
7.2 부채 및 자기자본
7.3 지분의 기타 특징
7.4 혼합 증권
7.5 기관 투자자
7.6 주식 투자 유형
7.7 유효 시장
7.8 헤지 펀드
7.9 계층 1 시장
7. 10 추가 발행
7. 1 1 배당: 한 가지 예
7. 12 기타 IPO
7. 13 런던 증권거래소
7. 14 증권거래소 거래 시스템
7. 15 뉴욕 증권거래소
7. 16 보관 자격 증명
7. 17 주식 대출
7. 18 조합 거래
7. 19 이 장의 개요
부록: 주식 시장 통계
8 주식 분석 및 평가
8. 1 이 장의 개요
8.2 평가 원칙
8.3 주요 재무 제표
8.4 대차대조표 id
8.5 손익 계산서
8.6 영국 식품 소매: 사례 연구
8.7 대차대조표
8.8 부채
8.9 자기자본
8. 10 손익계산서
8. 1 1 주당 순이익
8. 12 주당 배당금
8. 13 회계 비율
8. 14 유동성 비율
8. 15 수익성
8. 16 자산 수익률 구성
8. 17 레버리지 비율
8. 18 투자자 비율 및 평가
8. 19 Tesco 와 Sainsbury 의 투자자 비율
8.20 평가 비율 적용
8.2 1 기타 평가 비율
8.22 이 장의 개요
9 주식 가치 평가의 현금 흐름 모델
9. 1 이 장의 개요
9.2 기본 배당금 할인 모델
9.3 고정 배당금 성장 모델
9.4 주식 내부 수익률
9.5 필수 수익률 및 배당금 수익률
9.6 주가 수익 비율
9.7 단계적 배당금 할인 모델
9.8 2 단계 모델: 예
9.9 자본 자산 가격 모델
9. 10β(β 계수)
9. 1 1 시장 수익률 및 위험 프리미엄
9. 12 주식 위험 프리미엄 분쟁
9. 13 자본 자산 가격 모델 및 포트폴리오 이론
9. 14 자유 현금 흐름 평가
9. 15 가중 평균 자본 비용
9. 16 잔존 가치
9. 17 가중 평균 자본 비용 (WACC) 및 레버리지
9. 18 고정 자산 수익률: 사례 연구
9. 19 자산의 베타 계수
9.20 기업 가치 및 레버리지
9.2 1 이 장의 요약
10 금리 미래 및 선물
10. 1 이 장의 개요
10.2 미래 금리 계약
10.3 미래 금리 계약 적용 사례 분석
10.4 총 차입 비용
10.5 미래 이자율 계약 지급 하위 거래
10.6 미래 금리 계약 시장
10.7 미래 이자율
10.8 공정 미래 이자율
10.9 금융 선물
10. 10 CME 유럽 달러 선물
10. 1 1 유로 달러 선물 시장
유럽 달러 선물 거래: 사례 연구
10. 13 선물보증금
10. 14 보증금 예: 유럽 은행 간 대출 금리 선물
10. 15 이자율 선물 헷지 사례 연구
10. 16 선물 이자 분할
10. 17 미래 금리 계약과 선물 비교
10. 18 이 장의 요약
부록: 파생 상품 시장 통계
1 1 채권 선물
11..1이 장의 개요
1 1.2 정의
1 1.3 시카고 상품거래소 장기 미국 국채선물
1 1.4 송장 금액
1 1.5 변환 계수
1 1.6 장기 프놈펜 채권과 유럽 독일 국채 선물
1 1.7 어음 채권 가격
1 1.8 보유 비용
1 1.9 암시적 환매 이자율
11..10 가장 싼 인도 채권
11.11가장 저렴한 납품 보증금 계산: 예
11..12 판매자 옵션
11..13 가장 저렴한 인도 채권 특성
11..14 채권 선물 헷지
11..15 기본 차이 위험
11..16 가장 저렴한 인도 채권 헤지
11..17 채권 선물의 기타 용도
11..18 이 장의 요약
12 금리 교환
이 장의 개요
12.2 교환 정의
12.3 기본 금리 교환
12.4 스왑: 즉시 미래 거래를 추가합니다.
12.5 전형적인 교환 애플리케이션
12.6 금리 교환 사례 분석
12.7 표준 교환 조항
12.8 비교 우위
12.9 모든 이익 계산
12. 10 스왑
12. 1 1 신용 스프레드
12. 12 교환 차액의 결정 요인
12. 13 국채를 이용하여 교환가치를 헤지하다.
12. 14 교차 통화 교환
12. 15 이 장의 요약
부록: 교환 가능한 변수
13 이자율 스왑 평가
이 장의 개요
13.2 계약 시작 시 환율 평가
13.3 교환 요소 평가
13.4 환율 재평가
13.5 지불 날짜 사이의 재평가
13.6 미래 이자율법
13.7 미래 이자율을 사용하여 스왑을 재평가합니다
13.8 미래 이자율법의 변수
13.9 스왑 이자율 및 LIBOR 이자율
13. 10 근사치 환율 재평가 방법
13. 1 1 미래 금리 계약, 선물 및 스왑 이자율
선물 스왑 가격 사례 연구
13. 13 외환 헤지
13. 14 이 장의 요약
14 주가 지수 선물 및 스왑
14. 1 이 장의 개요
14.2 지수 선물
14.3 초기 및 변동 보증금
14.4 결제가격
14.5 금융권 수수료 약정
14.6 지수 선물 보존 사례 분석
14.7 헤지 효율성
14.8 지수 선물의 기타 용도
14.9 자기자본 미래 계약 가격
14. 10 지수 선물의 공정가치
14. 1 1 기초
14. 12 지수 차익 거래
14. 13 차익 거래 테이블 관리
14. 14 지수 선물의 특징
14. 15 단일 주식 선물
14. 16 증권거래소
주식 지수 교환: 사례 연구
14. 18 증권 거래 위험 통제
14. 19 현물 시장 헤지 및 스왑
14.20 구조화 증권거래소
14.2 1 투자자에 대한 증권 거래소의 이익
14.22 이 장의 요약
15 옵션 기반
15. 1 이 장의 개요
15.2 정의
15.3 옵션 유형
15.4 기본 옵션 거래 전략
15.5 매입 강세 옵션: 만기 수익률 곡선
15.6 과 점 비교
15.7 판매 인상 옵션: 만기 수익률 곡선
15.8 매입 하락 옵션: 만기 수익률 곡선
15.9 와 빈 주식 비교
15. 10 풋 옵션: 만기 수익률 곡선
15. 1 1 요약: 내재적 가치와 시간 가치
15. 12 생활의 스톡옵션
15. 13 CBOE 스톡옵션
15. 14 피트-100 지수 옵션
15. 15 사전 실행
15. 16 표준 푸르 지수 옵션
15. 17 이 장의 요약
부록: 특수 옵션
16 옵션 평가 모델
16. 1 이 장의 개요
16.2 기본 원칙
16.3 유럽식 옵션
16.4 사전 실행
16.5 옵션 패리티 원리
16.6 합성 장기 및 선물 포지션
16.7 옵션 평가 공식 및 미국식 옵션
16.8 이진 트리
이진 트리 확장 16.9
16. 10 블랙-스콜스 옵션 가격 결정 모델
배당금이 있는 16. 1 1 블레이크-스콜스 옵션 가격 모델
16. 12 블랙-스콜스 옵션 가격 결정 모델 가정
16. 13 이 장의 요약
부록: 역사적 변동성 측정
17 옵션 평가 및 위험
17. 1 이 장의 개요
17.2 내재적 가치와 시간가치
17.3 현물 가격 및 옵션 가치
17.4 시간 가치 특성
17.5 변동성
17.6δ(δ 또는 δ)
17.7 델타 부동산
17.8 Delta 헤지 비율
17.9 감마 (γ 또는 γ)
17. 10 델타 헤지 재조정
17.11델타 및 감마 속성
17. 12 원주율 (θ)
17. 13 베가
17. 14 ρ 비율
17. 15 이 장의 요약
부록: 델타 및 감마 헤지
18 옵션 전략
18. 1 이 장의 개요
18.2 풋 옵션 헤지
보호 판매권의 이익.
18.4 매입 옵션 발행 준비
18.5 이중 마감 시간 오른쪽
18.6 제로 비용 이중 마감일 맞죠
18.7 강세장 차이
18.8 곰 시장 차이
18.9 비율 차이 하락 옵션
18. 10 일자 단속 또는 시간 단속
18. 1 1 변동성에 대한 추가 논의
변동성 거래 사례 분석
18. 13 현재 이익선
18. 14 공백 옵션 간 이익
18. 15 기타 변동 거래
18. 16 이 장의 요약
19 통화 및 이자율 옵션
19. 1 이 장의 개요
19.2 통화 옵션
19.3 외환 헤지 사례 분석
19.4 통화 옵션 가격 책정
19.5 이자율 옵션
19.6 거래소 거래 이자율 옵션
19.7 유럽 달러 옵션
19.8 런던 국제금융선물옵션거래소 유럽은행동업분리금리옵션
19.9 상한 옵션, 하한 옵션 및 이중 시한권
이자율 상한 옵션: 사례 연구
19. 1 1 상한 및 하한 옵션 가격 책정
19. 12 단일 한도 옵션 평가: 예
19. 13 하한 옵션 평가
19. 14 교환 옵션
19. 15 교환 옵션 평가
19. 16 이자율 전략
19. 17 이 장의 요약
감사를 표하다
금융 용어 어휘