초기 자본금이 크게 증폭되기 때문에 막대한 이익(때로는 막대한 손실)이 발생할 수 있다는 뜻인데, 이는 선물펀드의 레버리지를 극대화한다고 할 수 있다. 따라서 높은 레버리지 하에서는 작은 시장 변동이라도 초기 자본에 비해 엄청난 비율의 손익을 생성하게 됩니다.
이익이 떠 있을 때 포지션을 늘리는 것은 주식시장에서 흔히 볼 수 있는 운용 기법이다. 주목해야 할 점은 다음과 같습니다. 1. 하향 채널의 "이익이 변동할 때 포지션 추가"는 신뢰할 수 없습니다. 2. 상승 채널의 "이익이 변동할 때 포지션 추가"는 정확할 확률이 높습니다.
선물에서 변동 이익으로 포지션을 늘리는 방법
전략 1: 최대 되돌림
모든 것이 가능한 한 부동 이익을 사용하여 포지션을 늘리는지 여부 특정 시점에 사용 가능한 자금은 모두 원래의 일방적 포지션과 동일한 방향으로 포지션을 여는 데 사용됩니다. 10% 마진을 기준으로 계산하면 시장이 불리한 방향으로 한 가격만큼 변동하는 한, 선물회사 자금의 위험률은 즉시 100%를 초과하며, 선물회사는 결제 후 강제 청산 경고를 받게 됩니다. 포지션에 불리한 큰 변동이 직접적인 오버나잇 갭의 형태로 발생할 경우 해당 포지션은 청산될 수 있습니다. 불리한 변동이 10%에 도달하면 모든 자금은 계정에 큰 위험을 가져올 수 있습니다. 손실됩니다.
전략 2: 레버리지 배수
유동 이익을 사용하여 포지션을 늘리는지 여부에 관계없이 포지션이 가득 찬 한 레버리지 배수는 마진 10%를 기준으로 10배입니다. 그러나 포지션을 추가하기 전 초기 자본의 경우 레버리지 비율이 이 값을 초과합니다. 초기 개설 자본금이 100,000위안이고 자본금이 200,000위안에 도달한 후 포지션이 추가되면 레버리지는 초기 개설 자본금에 비해 20배가 됩니다. 초기 자본이 더 작으면 배수는 더 커집니다. 따라서 포지션에 변동이익이 추가된 후 작은 변동이라도 초기 원금 대비 엄청난 양의 손익을 발생하게 됩니다.
전략 3: 승리 확률
시장이 무작위로 움직일 경우 포지션을 추가하기 전의 거래는 수익성 있는 거래이고, 포지션을 추가한 후에는 손실 확률이 상대적으로 높기 때문에 즉, 랜덤마켓은 변동이익이 있는 포지션을 추가하는 것은 부적절합니다.
시장이 추세라면 포지션을 추가하기 전에는 수익성 있는 거래입니다. 포지션을 추가한 후에는 시장이 수익성 있는 방향으로 계속될 가능성이 높습니다. 즉, 추세적인 시장은 추가에 적합합니다. 같은 방향의 위치