암시적 변동률은 옵션 가격 이론의 개념이다. 옵션 가격은 기본 제품의 가격, 행권 가격, 무위험 이자율, 지금부터 옵션 만료까지의 시간, 기본 자산의 변동성 등에 따라 달라집니다. 옵션 가격 책정에서, 대상 자산의 변동률은 과거 데이터를 기준으로 추정되는데, 미래 데이터를 얻을 수 없기 때문에 역사적 변동률이라고도 합니다. 옵션 거래 과정에서 가격의 변화는 오히려 대상 자산의 미래에 대한 시장의 기대를 대표하므로 변동률은 옵션 가격에서 역방향으로 얻을 수 있습니다. 이를 암시적 변동률이라고 합니다. 옵션 조작은 암시적 변동률이 크며, 일반적으로 옵션 조작 공간이 크다는 것을 의미한다. 외환 거래의 옵션 계약도 비슷한 이해를 가지고 있다.